Johnson & Johnson

J&J объявила о покупке биотехнологической компании, которая разрабатывает лекарства против иммуноопосредованных заболеваний. Корпорация хочет усилить позиции на рынке подобных препаратов. Cумма сделки составит $6,5 млрд. Согласно условиям сделки, которая была одобрена советами директоров обеих компаний, Vigor Sub, недавно образованная дочерняя компания Johnson & Johnson и полностью ей принадлежащая, открывает тендерное предложение о покупке всех находящихся в обращении акций Momenta по цене 52,5 доллара за акцию.

J&J, производящая лекарства, потребительские товары и медицинские приборы, является единственной крупной американской корпорацией, имеющей наивысший кредитный рейтинг ААА. Это означает, что у такой компании может быть доступ к более дешевому финансированию.
В четверг компания Johnson & Johnson использовала свой высокий кредитный рейтинг уровня ААА, чтобы привлечь $7,5 млрд дешевых заемных средств для выкупа Momenta Pharmaceuticals Inc. Завершение сделки ожидается во второй половине года. Оставшиеся заемные средства будут использоваться на общекорпоративные цели. Окончательное соглашение уже заключено, сообщается на сайте корпорации.

Когда в двери стучится лето, обычно я сокращаю риски в портфеле в пользу инструментов с фиксированной доходностью и еду отдыхать. Но сейчас складывается необычная ситуация, и обычные решения могут не помочь: в любой день рынок может «взорваться волатильностью» и устремиться или на обновление вершин, или в глубокую коррекцию. 

Триггером роста может послужить предвыборный триллион долларов США Дональда Трампа и €750 млрд интервенций в фонд восстановления экономики ЕС после пандемии, а триггером медвежьей коррекции — безудержный рост ежедневного числа заболевших коронавирусной инфекцией в США. На сегодняшний день их число пробило отметку 70 000 новых кейсов в день:

Инфографика роста числа заболевших коронавирусной инфекцией. Источник: поставщик рыночных и потребительских данных Statista

Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» по акциям Johnson & Johnson и оставляем целевой уровень по инструменту на отметке $ 170,00, что эквивалентно 14,8%-ному потенциалу роста бумаг от текущих уровней.

За последние шесть месяцев бумаги J&J подорожали на 18,75%, и, на наш взгляд, потенциал роста акций в долгосрочной перспективе сохраняется.

В настоящее время наблюдается повышенный интерес к лекарственным препаратам J&J, а изобретение вакцины от COVID-19, к разработке которой компания приступила в январе, лишь увеличит шансы на успех.

Фарма и биотех — главных бенефициары пандемии COVID-19. У кого из компаний этого сектора больше всего шансов вывести на рынок эффективные средства для борьбы с коронавирусом?

Пандемия показала, что недофинансирование исследований в области лекарственных препаратовможет представлять угрозу для человечестваи привести к рецессии в мировой экономике. 

В ближайшие месяцы появится хорошая возможность для формирования портфеля бумаг из фармы и биотеха.

Goldman Sachs и Morgan Stanley предсказали мировой экономике рецессию в этом году, несмотря на беспрецедентные меры финансового и фискального стимулирования по всему миру.

Индустрия здравоохранения выглядит лучше рынка: индекс S&P упал на 19%, а секторальный индекс S&P 500 Healthcare потерял 12%, акции крупнейших фармацевтических и биотехнологических компаний снизились на 10% и 3% c начала года, соответственно (на начало апреля 2020).

▫️Крупнейший мировой производитель продуктов гигиены увеличил дивиденды по итогам 1 квартала на 6% до $1,01 на акцию. Ожидаемая доходность в ближайшие 12 мес — 2,8%, выше среднего для рынка акций США.



▫️Компания повышает дивиденды 58-й год подряд.Это позволяет ей иметь наивысший рейтинг стабильности выплат и проходить в список «дивидендных королей».

▫️J&J показала устойчивость к кризису в 1 квартале. Выручка выросла на 3%, скорректированная прибыль — на 9%, превысив ожидания аналитиков. По итогам 2020 года компания ждет небольшого сокращения доходов в сравнении с 2019 годом.

▫️Johnson & Johnson является одним из лидеров по разработке вакцины против COVID-19. В компании прогнозируют, что в случае успешных клинических исследований вакцина будет готова в начале 2021 года.

▫️Дивидендная стратегия: Strong Buy. Низкая долговая нагрузка и сильный свободный денежный поток позволяют акции сохранить место в портфеле по дивидендной стратегии.

Следить за обновлениями по стратегии можно в Telegram Bastion. 

Источник

🔬💊 Прежде чем мы перейдём к нашему следующему герою на американском рынке акций, давайте вспомним: кого в США принято называть дивидендными аристократами? Постепенно этот термин становится неким собирательным и даже некоторые российские акции с высоким уровнем корпоративного управления порой хочется из уважения к ним назвать именно так, однако по американским меркам дивидендными аристократами принято считать эмитенты, которые как минимум последние 25 лет входят в индекс S&P 500 и ежегодно повышают дивиденды.

Об одном таком дивидендном аристократе пойдёт речь сейчас: знакомьтесь, крупнейшая в мире корпорация в сегменте здравоохранения Johnson & Johnson, начавшая свою историю более 120 лет назад (ещё в конце XIX века) и подарившая миру такие изобретения, как:

👉медицинская аптечка
👉 детская присыпка
👉 зубная нить
👉 жидкость для полоскания полости рта
👉 бактерицидный пластырь
👉 женские прокладки
👉 и многое-многое другое….