IRAO

Короткий обзор компании Интер РАО.

P/S (Avg) = 0.414, Сейчас 0.29, Upside = 42%  ✅

P/E (Avg) = 5.15, Сейчас 2.83, Upside = 82% ✅

 

Видео формат обзора: https://www.youtube.com/watch?v=6DEyUEsK2aE

Боковой тренд уже 174 дня, акция ходила +-5%.

 

Чистый долг отрицательный и по отчету за 6 месяцев 2024 года составляет -474 млрд, капитализация 409 млрд! Выглядит очень безопасно.✅

CAGR по выручке всего 6% в год. ⛔ 

Выплачивают всего 25% от прибыли в качестве дивидендов. ⛔ 

По плану компании дивиденд за 2030 год будет 0.6 рублей на акцию или 15% ДД.

 

Определенно компания попадет в портфель, сейчас жду сигнал на вход.

Чтобы обзоров было больше — подпишись на этот профиль!

Все обзоры в телеге: https://t.me/rumarketideas

Как минимум есть несколько идей, которые интереснее LQDT. 

«Инвесторы не могут контролировать рынок, но они могут контролировать свои решения»

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#66. За чашкой чая..

После небольшой аналитики Гринблатта, мне захотелось составить список правил, на которые он ориентируется при фундаментальном анализе! 

❗Статья разделена на две части, чтобы максимально раскрыть каждое из 10 правил Джоэла Гринблатта и подкрепить их реальными примерами. Эти примеры специально подобраны для иллюстрации основных правил Джоэля, но важно помнить, что они не охватывают все возможные аспекты анализа, а лишь показывают как это могло бы работать в России!

Если вам станет интересно, то можете прочитать ПЕРВУЮ часть тут на SmartLab. Там будут правила с 1 по 5.

📍Помните: Фондовый рынок в России ≠ Фондовый рынок в США 

( Читать дальше )

Перманентно камрады обращаются с просьбой посмотреть тот или иной актив на предмет моего «теханализа». Всё это происходит у меня на канале, но дополнительно транслирую сюда. Сегодня две компании.

Научно-производственная корпорация «Объединенная Вагонная Компания»
Дневки
Тикер: UWGN



Вот в таких коридорах в настоящий момент находятся акции данного эмитента. В принципе, рост до VWAP в район 75,75 выглядит «а почему нет?».

На 109,94 – это аттрактор, который рассчитывается с лоёв 2022 года. Именно на него 4 сентября прошлого года вышла цена после роста на >700%. Ну и блестяще ливнула оттуда.

На 34,72 поддержка VWAP.

ИНТЕР РАО
Дневки
Тикер: IRAO

( Читать дальше )

🔌#IRAO

🤔Сегодня все будут ждать решения по ставке ЦБ. 🔥В случае позитивного исхода стоит ждать закрепление выше синей 🔼нисходящей линии тренда (выше 3,6645), тогда на ретесте от пробитого уровня можно будет откупить.

✔️Цель — 3,832 (красная восходящая линия тренда).

❌В случае негативного исхода решения по ставке ЦБ, котировки уйдут ниже 🔽локальной зеленой линии тренда (3,61) и направятся на горизонтальную поддержку 3,526, откуда снова можно откупить на отскок.

🧐А пока наблюдаем.

НЕ ИИР

Еще больше идей и аналитики в моем телеграм-канале: t.me/+vIbLxE2QTb4zZDE6

👀 Инвесторы обратили пристальное внимание на акции Интер РАО на фоне затянувшегося периода высокой ставки. И сделали это не зря. Компания все больше зарабатывает на процентных доходах и превращается в «рублевый Сургутнефтегаз». Однако, есть у этого и обратная сторона медали, которую сегодня тоже затронем.

💸 По итогам 2 квартала финансовые доходы Интер РАО почти сравнялись с операционной прибылью. Только вдумайтесь, на депозитах компания зарабатывает почти столько же, сколько приносит электроэнергетический бизнес (учитывая, что ИРАО одна из крупнейших компаний в секторе электрогенерации)! Чистый финансовый доход принес 53% прибыли. Годом ранее эта цифра составляла 21%. По мере роста ставки увеличивается и вклад депозитной составляющей в прибыль Интер РАО, а доля операционного дохода снижается. Российскому инвестору хорошо знакома подобная история на примере Сургутнефтегаза, с единственным отличием: Сургут зарабатывает на девальвации рубля, а Интер РАО — на росте ставки. Если вы ожидаете негативного сценария для нашей экономики, связка Сургут преф. #SNGSP + Интер РАО может неплохо сыграть роль хеджа для портфеля.

( Читать дальше )

Как многим известно, компания имеет большую денежную кубышку, от чего остается в выигрыше при высокой ключевой ставке.

🛍 Так при снижающейся прибыли от основной деятельности, процентные доходы уже неплохо растут, тем самым поддерживая результаты.

Однако при этом капитальные затраты продолжают увеличиваться, а EBITDA снижается, что заставляет насторожиться.

💰 Также из минусов можно отметить дивидендную доходность всего в 10%, что крайне мало, поскольку это явно не история роста.

Но если компания перейдет к выплате 50% от чистой прибыли, вместо 25, то акция явно заиграет новыми красками, однако пока этого не ожидается.

❗️ Так что драйверов для роста я пока не вижу, хоть в целом компания чувствует себя неплохо. Держать акции конечно ошибкой не будет, но покупать я бы их не стал, поскольку опять же, сейчас есть более перспективные идеи.

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции. 

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

( Читать дальше )

Сегодня посмотрим отчёт скучной, но защитной для нас компании Интер Рао. Компанию покупал в свой портфель в начале июня, и продолжаю держать.

Выручка во втором квартале выросла на 12% благодаря росту энергопотребления в целом по России и завершению крупных инфраструктурных проектов электросетевого комплекса.



В последнее время Интер Рао начали вкладываться в новые проекты, но учитывая такую кубышку, по-прежнему ничего масштабного. В ближайшие 4 года планируется увеличить мощность на 6874 МВт в год, сейчас установленная электрическая мощность ~60000 МВт в год.

( Читать дальше )