IPO

На этой неделе у нас есть возможность принять участие в IPO Duck Creek Technologies, уже несколько брокеров таких как Freedom finance, United Traders и QBF подтвердили доступность к этому IPO через свои платформы.

Duck Creek Technologies – это бостонская  технологическая компания разработчик программного обеспечения, предоставляемого как SaaS услуга в  индустрии страхования имущества и страхования от несчастного случая.

В процессе подготовки к IPO был частично раскрыт список клиентов компании, в который входят такие крупные имена как:

Berkshire Hathaway Specialty Insurance – легендарная страховая компания Уоррена Баффета, которая стала основой его империи и сделала его одним из богатейших людей мира.

GEICO — американская страховая компания, входящая в холдинг Berkshire Hathaway.

American International Group (Тикер AIG) — международная страховая и финансовая корпорация, действующая более, чем в 80 странах мира.

Компания Duck Creek Technologies основана в Бостоне в 2000 году. Duck Creek Technologies и была выкуплена Apax Partners 18 апреля 2016 года. Она разрабатывает отраслевое программное обеспечение, которое помогает страховым компаниям развертывать свои продукты и услугами и управлять ими.

Duck Creek — это поставщик основных системных решений для P&C(Страхование имущества и от несчастных случаев) и общей страховой отрасли. Пакет SaaS-решений Duck Creek предоставляет страховым компаниям открытые и легко настраиваемые приложения в основных областях их бизнеса, таких как политика администрирования, выставление счетов, претензии, аналитика, отраслевой контент, управление дистрибуцией и перестрахованием – все это является ключом к их цифровым преобразованиям.

Обзор американского фондового рынка за неделю

• Инвестиции в онлайн-игры
• Take-Two продал 135 миллионов копий GTA V
• Количество игроков Call of Duty: Warzone составляет 75 млн геймеров
• Бумаги Zynga подорожали сначала года на 65%
• Uber заработал на доставке еды больше, чем на перевозке пассажиров
• Первый квартальный убыток Disney с 2001 года
• Всплеск спроса на биткоины поддержал рост Square
• Google инвестирует в производителя систем безопасности для «умных домов»
• Fortinet — растущие доходы не гарантируют рост котировок
• Новости IPO: BigCommerce +200% в первый день торгов
• Доминирование ИТ сектора в индексе S&P 500

В связи с последними обсуждениями ограничений участия в IPO и поиском выхода в виде покупки ЗПИФ “Фонд первичных размещений” от Фридом Финанс, с которым многие так и не разобрались, публикуем разбор этого ЗПИФ.
Плюсы, минусы, суть.

На всякий случай начнем с того, что вообще такое ЗПИФ, как формируется его цена. Затем про минус в сравнении с прямым участием в IPO, чтобы это не выглядело рекламой, а уже потом про плюсы. В конце выводы.

ЗПИФ – это закрытый паевой инвестиционный фонд. На пальцах: купили Вы акции Газпрома, Яндекса, Мосбиржи на 1 млн рублей. Сделали ЗПИФ, разделили этот портфель в 1 млн рублей на 1 млн частей (паев) и продали инвесторам. Каждую часть продали, конечно, за 1 рубль, так как одна миллионная от 1 млн должна стоить 1 рубль. Затем акции выросли в целом на 10%, портфель стал стоить 1100000, за сколько будут покупаться и продаваться части (паи)? За 1,1 рубль. Потому что это есть реальная цена одной миллионной от 1100000.

Если вдруг кто-то будет покупать по 1,2 рубля, например, то тогда Вы просто сможете продать, например, 10000 паев по 1,2 рубля на 12 т.р. и одновременно купить столько же Газпрома, Яндекса, Мосбиржи, сколько было в этих паях за 11 т.р., заработав на пустом месте 1 т.р.

В этой статье мы собрали брокеров, которые предлагают IPO-сделки и работают с клиентами из России. Сравнили пороги входа, комиссии, локап-периоды, ассортимент IPO. Получился комплексный материал, который показывает участников IPO-рынка и помогает выбрать партнера.




Оглавление

Перед тем как приступить к главному
Сравниваем условия брокеров
— Freedom Finance
— Финам
— EXANTE
— Открытие Брокер
— Тинькофф Инвестиции
Что насчет клиентского сервиса
Что насчет других брокеров
Что в итоге

Самые прибыльные индустрии рынка

Земля и недвижимость – два актива, которые всегда ценились и, казалось бы, будут давать рентную прибыль вечно. С одной стороны так и есть, арендные платежи от сдачи недвижимости можно получать до тех пор, пока «дом не разрушиться», но с другой – это экономически не выгодно, ведь дом стареет, требует ремонта и падает в цене.

Многие инвесторы пускают слюни от того, что можно «жить на дивиденды» и бегут покупать акции, которые сейчас их выплачивают, даже не задумываясь о том, сможет ли эта компания платить их в будущем. Обратите внимание на компанию General Electric ($GE), которая в 2008 была в ТОП-5 индекса S&P500 и считалась дивидендным аристократом т.к. более 25 лет выплачивала дивиденды своим акционерам. С того момента её акции упали на -85% и компания сократила выплаты дивидендов до 0,01$ на акцию. Таких примеров — сотни.

Всё потому, что важно не то, сколько компания заработала, а то сколько она заработает в будущем и какие прогнозы по темпам роста её прибыли заложили инвесторы. Компания может не выплачивать дивиденды, но расти в цене акций т.к. находиться на стадии захвата рынка. Или же, компания может платить небольшие дивиденды в процентном выражении, но расти в капитализации т.к. основную часть прибыли реинвестировать для более быстрого роста.

В данную компанию мы планируем входить по цене андеррайтера (book).

KUBIENT, INC.

Ожидаемая дата IPO: 7 августа 2020 года.

Тикер: KBNT

Биржа: Nasdaq

О компании

KUBIENT разработала, модульную, масштабируемую, прозрачную, облачную платформу «Audience Cloud» для торговли цифровой программной рекламой в реальном времени. Открытая торговая площадка платформы дает рекламодателям (покупателям рекламного пространства) и издателям (продавцам рекламного пространства) возможность использовать машинное обучение в наиболее важных частях любого аукциона программных рекламных ресурсов, что ведет к увеличению доходов издателей, снижению затрат рекламодателей, снижению задержек и повышению экономической прозрачности в процессе рекламных аукционов.

Мошенничество с цифровой рекламой происходит тогда, когда реклама отображается на фальшивом веб-сайте или боте с целью ложного завышения числа веб-трафика, вместо того, чтобы показываться на легитимном веб-сайте для просмотра именно человеком. Таким образом, бренды и рекламодатели, которые не могут предотвратить показ своих объявлений ботам, по подсчетам Juniper Research и Forrester Consulting, теряют примерно 25% каждого от каждого вложенного доллара. Поддельные веб-сайты и боты для продажи рекламных площадей, обходятся рекламодателям в миллиарды долларов в год.

Уже в понедельник, 3 августа, заканчивается приём заявок на IPO BigCommerce Holdings ( IPO BIGC ) и осталось совсем немного времени для того, чтобы принять решение об участия или отказаться от этого IPO.

BigCommerce – это SaaS платформа для электронной коммерции, которая упрощает создание привлекательных интернет-магазинов, предоставляя уникальную комбинацию простоты использования, функциональности и гибкости.

BigCommerce – это SaaS (программное обеспечение как услуга, модель подписки) компания, которая предлагает решения компаниям для создания своего онлайн магазина. Это включает создание сайта из шаблонов без навыков программирования, хостинг сайта, подключение платежного шлюза для оплаты заказов, инвентаризация товаров, маркетинговые инструменты, в том числе SEO, доставка товаров и все остальное, необходимое для электронной коммерции.

Подобные платформы – не новинка, но их развитие прошло определенный путь. Сначала это были более сложные платформы, которые требовали технических навыков, поднятие собственного сервера, его обслуживание и так далее. Но зато давали почти безграничные возможности организации магазина, его настройки и масштабируемости.

Одна из самых известных платформ для создания сайтов – WordPress, именно на её основе и начинали делаться сайты e-commerce в своё время, для этого подключалось расширение WooCommerce, которое делало из WordPress не просто платформу для создания блогов, но уже полноценную платформу для сознания сайтов электронной коммерции, упрощая процесс. В дальнейшем WooCommerce была куплена самим оператором WordPress.