🟥 "Магнит" - Пониженные Дивиденды. Стоит ли списывать со счетов?

Новый выпуск подкаста от инвест-команды «Fond&Flow»

🎲#2. Под ребрами...

Сделал для вас разбор санкций, а также разобрал Компанию «Самолёт», также разбираю идеи в своем канале, у нас уютно❤️ Если интересно заходи!

Сегодня хочу затронуть тему с Магнитом, чуть внести ясности. Просто оказывается многие не знают, что с компанией делать.

Итак, в начале года, если помните, мы брали $MGNT, как одну из сильнейших дивидендных акций на РФ рынке. Сначала брали в феврале (тут), потом докупали (тут). После, как помните, мы закрыли позицию с небольшим плюсом. (Не успев забрать на хаях)

Но что же произошло с компанией?

💔 Разбитые ожидания


Главные тезисы последней статьи на канале по Магниту это:

❗Ключевой фактор, способствующий росту стоимости акций – дивиденды.

Но почему он упал?

1. Новости о сокращении дивидендов
2. Общая нервозность на рынке из-за санкций также привели к обвалу котировок. 

 Прекрасно знаю, что кто-то успел «соскочить» с минимальными потерями в прибыли, как мы, а кто-то остался в позиции. Многие задаются вопросом: 

"Что же делать с акциями «Магнита»?"

🧠 Давайте рассуждать логически

1. Да, компания не оправдала ожиданий по дивидендам. Но в текущих экономических реалиях это решение имеет свою логику.
2. У «Магнита» по-прежнему солидная подушка ликвидности. Эти средства могут пойти как на погашение задолженностей, так и на будущие выплаты акционерам.
3. Ключевой момент – судьба акций, выкупленных у нерезидентов с дисконтом. Это может стать как риском, так и возможностью.

 Как видим, по фундаменталу есть серьезные вопросы, но они обоснованы.

📉 Если смотреть по «технике» сейчас мы наблюдаем сильную перепроданность акций. Основной акцент на 6100, это максимально сильный уровень в текущих реалиях.

🔴 Ставка ЦБ, и как она важна?



Ключевым фактором для дальнейшего движения рынка станет решение Центробанка по ключевой ставке.

📊 Возможные сценарии развития ситуации:

1. Оптимистичный сценарий: ЦБ не повышает ставку. (Маловероятный)    • «Магнит» успешно оптимизирует расходы и увеличивает прибыль   • Компания возвращается к выплате привлекательных дивидендов   • Акции восстанавливаются до уровня 7000-7500 рублей

2. Нейтральный сценарий: Ключевая ставка остается на уровне 16-18%   • «Магнит» сохраняет текущие позиции на рынке   • Дивиденды остаются на пониженном уровне   • Котировки колеблются в диапазоне 6000-6800 рублей

3. Пессимистичный сценарий: ЦБ повышает ставку до 20% и выше.   • Ухудшение экономической ситуации давит на выручку «Магнита»   • Компания вынуждена отказаться от дивидендов   • Акции опускаются ниже 5800-5500 рублей

🔑 Ключевые факторы:

• Решения ЦБ по ключевой ставке
• Общая экономическая ситуация в стране
• Эффективность стратегии «Магнита» по оптимизации расходов
• Динамика потребительского спроса

 🤔 Мое личное мнение осталось прежним, по сути «Магнит» это все еще сильная дивидендная компания. Да, сейчас большие сложности, но у кого сейчас на рынке РФ ситуация другая? У Газпрома?😅

Решение скидывать, держать, покупать — всегда за вами, но эти факторы игнорировать нельзя. И прежде чем хоронить компанию — дважды бы подумал.

Продолжаете верить в Магнит? Или все же нет?

Если понравилось ставь — ♥, и подпишись, чтобы не упустить от меня что-то интересное!

На канале мы полностью разобрали Совкомбанк, ВТБ и дали точки входа и докупа!Если интересно заходи 👇 

t.me/+7nEaRXY91DM1NmEy