IPO

МТС Банк выходит на IPO, оценим перспективы компании.

Посмотрим, что компания рассказывает про себя в презентации для инвесторов:

Показывают мощные темпы роста с низкой базы (хотя масштаб уже есть и в 2023 г. рост достаточно сильный: +39% по кредитному портфелю):





Показывают значительный потенциал роста, в том числе за счет базы МТС:

«Возможность IPO мы рассматриваем для любых крупных самостоятельных активов, которые есть в контуре ПАО МТС. Наш медиасегмент под этот параметр подходит. Другой вопрос, что нужно правильно выбрать момент. Прямо сейчас он не наступил.Во-первых, мы только создали вертикаль, а выходить на биржу нужно тогда, когда есть внушительная капитализация и доказательства роста, в том числе в перспективе… Я уверен, что МТС медиа довольно быстро покажет результат, надеюсь, за год», -сказал он, отметив, что для этого необходима соответствующая рыночная конъюнктура, так как «отдавать долю в компании задешево, естественно, никто не хочет».

Инвесторы к настоящему времени могли заработать в 11 случаях из 14 первичных публичных размещений (IPO) эмитентов в составе нового индекса Мосбиржи IPO, удерживая акции с момента размещения. Такой вывод сделали аналитики «Цифра брокер», оценивая данные на 16 апреля.

Так, положительную доходность с момента размещения показали бумаги Софтлайна (10,12%), Henderson (10,22%), «Европлана» (15,2%), «Мосгорломбарда» (21,6%), «Делимобиля» (26,75%), «Диасофта» (41,22%), Совкомбанка (67,57%), Whoosh (71,89%), «Группы Астра» (82,58%), «Южуралзолото» (97,58%), Genetico (178,13%).

www.vedomosti.ru/investments/news/2024/04/17/1032374-analitiki-tsifra-broker-otsenili-dohodnost-aktsii?from=newsline

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию по TMT-сектору. Вот ключевые тезисы:

1️⃣ В 2030 году объем глобального TMT-рынка составит $9,4 трлн (7,4% мирового ВВП). Однако на 20 крупнейших технологических компаний уже сейчас приходится 35% капитализации индекса S&P 500. Инвесторы ожидают, что платформенные решения превратят IT-гигантов в центр, аккумулирующий прибыли всей мировой экономики.

2️⃣ Затраты предприятий на генеративный искусственный интеллект в 2024 году превысят $20 млрд, а вложения венчурных инвесторов уже в прошлом году составили почти $30 млрд. Благодаря масс-медиа новые популярные приложения распространяются мгновенно, но их разработчики сейчас не готовы к IPO. Для фондового рынка главным способом вложения в ИИ остаются бигтехи, что окажет поддержку высокой стоимости их акций.

3️⃣ Драйверами развития TMT-рынка выступают точки приложения технологий в торговой, финансовой и медийной отраслях — электронная коммерция, реклама, финтех и игры. Эти индустрии всегда выступали пионерами внедрения технологических инноваций и сейчас они быстрее других внедряют искусственный интеллект в бизнес-процессы.

❗️По данным банков-организаторов, оценка компании на уровне P/BV=1,2x или до 115 млрд рублей считается справедливой.

Размещение акций будет в формате cash in, что означает, что привлеченные средства будут направлены в бизнес для реализации стратегии роста. Планируется провести размещение акций на сумму около 10 млрд рублей до конца апреля текущего года, с возможным дисконтом, что делает предложение еще более привлекательным.

📈 МТС Банк является одним из самых быстрорастущих банков в России, занимая ТОП-25 по размеру активов. Банк занимает лидирующие позиции в POS-кредитовании и развивает свои финтех-сервисы. Исследования показывают большой потенциал роста российского розничного банковского сектора.

😀 Менеджмент МТС Банка провел закрытый конференц-звонок, подчеркнув стратегию развития и цели по увеличению клиентской базы. Банк активно работает как с абонентами МТС, так и с клиентами других операторов.

💸 МТС Банк выделяется высоким долей комиссионных доходов, что делает его доходы более разнообразными и увеличивает их стабильность. В 1Q2024 банк продемонстрировал устойчивость своей бизнес-модели, увеличив чистую прибыль и кредитный портфель.

Ну что, друзья, МТС Банк теперь уже официально объявил о намерении провести IPO на Мосбирже, и в СМИ уже мелькают данные, что банки-организаторы дают справедливую оценку этой истории на уровне P/BV=1,2x или до 115 млрд руб.

Размещение пройдёт в формате cash in – тот самый случай, когда привлечённый капитал будет направлен непосредственно в бизнес, на реализацию стратегии дальнейшего роста. Ожидается, что уже до конца апреля текущего года состоится размещение акций объёмом около 10 млрд рублей, а ожидаемый дисконт, на который намекают источники, может сделать предложение ещё более интересным.


📈 МТС Банк — один из самых быстрорастущих банков в РФ. Он входит в ТОП-25по размеру активов, занимает 8-е местов ключевом для себя сегменте маржинального необеспеченного розничного кредитования и уверенно лидируетв POS-кредитовании.

Скоринговая модель банка позволяет эффективно работать с большим объёмом данных одного из крупнейших телеком-операторов страны, число абонентов которого достигает 81 млн, и удерживать стоимость риска на приемлемом уровне.