GbpUsd

«Старый джентльмен» протестировал уровень поддержки 1.3165 и пытается закрыть четверг бычьим поглощением. Это может указывать на готовящуюся коррекцию в преддверии пятничной фиксации прибыли. Рост валютной пары может встретить сопротивление и последующее снижение возле двух ключевых горизонталей — 1.3305 и расположенной чуть выше 1.3455. Здесь стоит внимательно наблюдать за поведением цены и формированием свечных моделей. Потенциальной целью в случае снижения станет штурм все той же поддержки 1.3165.

АНАЛИЗ РЫНОЧНОГО ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ

Институциональный вектор: Медвежий

Согласно актуальным данным CME Group, ICE, CBOE и внешних агрегированных источников, крупные спекулянты занимают бескомпромиссную медвежью позицию по британскому фунту. Согласно свежим данным, крупные участники рынка удерживают массивный чистый шорт. Более того, в течение недели они продолжали методично усиливать давление, закрывая длинные позиции и наращивая продажи. Это явный признак того, что институциональный капитал формирует среднесрочный нисходящий тренд по фунту.

Первоначальная попытка роста британского фунта с недельных минимумов в рамках консолидации быстро сменилась резким разворотом и новой волной снижения до очередных локальных минимумов. Начальный рост пары состоялся из-за ослабления доллара США после снижения спроса на защитные активы на фоне сигналов о возможной деэскалации напряжённости вокруг Ирана, причем даже несмотря на публикацию данных о снижении ВВП Великобритании в апреле на 0,1% м/м, которую рынок почти полностью проигнорировал.

Однако данные по инфляции США ограничили дальнейшие попытки восстановления: майский индекс потребительских цен показал ускорение до 4,2% г/г, что усилило ожидания сохранения жёсткой политики ФРС.

Сразу после этого, ФРС сохранил ставку без изменений, однако обновлённые прогнозы указали на вероятность дополнительного ужесточения политики до конца года. Рост ожидаемой доходности долларовых активов вызвал укрепление доллара по широкому спектру валют, вызвав разворот и быстрое снижение британского фунта. Дополнительное давление оказали данные по рынку труда Великобритании, показавшие замедление роста заработных плат, хотя безработица снизилась до 4,9%.

🇬🇧 Стармер ушёл. Главная угроза для фунта теперь не в Лондоне

Сегодня, 22 июня, премьер-министр Великобритании Кир Стармер вышел к Даунинг-стрит и объявил об отставке. То событие, которое финансовые рынки нервно обсуждали с мая, наконец произошло. Но реакция фунта оказалась намного спокойнее, чем можно было ожидать. И в этом — главная история сегодняшнего дня.

Разберём, что случилось за прошедшую неделю, как реагировал рынок и где теперь сидит настоящий риск.

1. Стармер ушёл — а рынок едва дёрнулся

Фунт/доллар сегодня торгуется около 1.3202 — за день минус 0,27%, за неделю минус 1,65%. Британские облигации тоже отреагировали приглушённо. Это не та реакция, которую обычно ждут от отставки премьер-министра.

Почему так? Главных причин три:

🇬🇧 Рынок отыграл уход Стармера заранее. С мая, когда 97 депутатов-лейбористов потребовали его отставки, инвесторы постепенно закладывали этот сценарий в цены. К моменту официального объявления — ничего нового не произошло.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 1.31855

▪️Тейк профит: Открытый 

▪️Стоп лосс: 1.31000

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий:

О великий и могучий индекс доллара DX, нагибает сейчас весь рынок, из-за чего падает у нас всё: и металлы, и вся валюта, опять корректируется криптовалютный рынок, ну и даже индекс S&P 500. Всё это, конечно, очень хорошо. Вчерашние новости серьёзно повлияли на индекс доллара, и сейчас мы видим падение на многих валютных парах, которые торгуются по отношению к доллару. И фунт в том числе, GBPUSD. Именно по GBPUSD сегодня рассмотрим точку входа. 

При текущей формации прыгать в продажи в уходящий поезд уже поздно, так как потенциал снижения у нас незначительный. Ниже текущей цены есть уровень поддержки 1.31832. После формирования данная поддержка ещё не тестировалась, а первый тест, как правило, самый точный. От границы данного диапазона поддержки сегодня в рамках внутридневной торговли рассматриваем краткосрочную точку входа на покупку лимитным ордером.

EUR/USD с начала недели пытается закрепиться выше 1,1600, однако пока безуспешно. Похоже, рынок уже в значительной степени заложил позитив, связанный с иранской сделкой и последовавшим откатом цен на энергоносители. Более дешевое сырье снизило давление на инфляционные ожидания и улучшило общий риск-сентимент, но этого оказалось недостаточно для устойчивого роста евро.

Дополнительную поддержку единой валюте на прошлой неделе оказало «страховочное» повышение ставки ЕЦБ, принятое на фоне широкого консенсуса внутри регулятора. Однако эффект оказался краткосрочным. Почти сразу после заседания на рынке начали усиливаться сомнения: часть участников сочла решение избыточным, если не ошибочным, поскольку для превращения ценового шока в устойчивую инфляционную проблему обычно нужен сильный потребительский спрос. Еврозона же во втором квартале не выглядела экономикой с выраженным перегревом.

В этом смысле повышение ставки ЕЦБ несет двойственный сигнал. С одной стороны, регулятор демонстрирует готовность сдерживать инфляционные риски.

🇬🇧 Фунт на пороге главной недели. Что я жду

Пара фунт/доллар сегодня торгуется около 1.34. Уже почти четыре месяца она ходит в одном и том же коридоре: снизу 1.33, сверху 1.36. На этой неделе сразу несколько важных событий могут вытолкнуть её из этого коридора. Разберём по порядку.

Что уже произошло:

✅ США показали сильные данные по занятости — за май добавили 172 тысячи рабочих мест, ждали всего 80 тысяч. Чем сильнее американская экономика — тем меньше у ФРС поводов снижать ставку. Плюс для доллара.

❌ Британский рынок труда — наоборот, слабее. Безработица выросла до 5,0%, зарплаты в частных компаниях растут самым медленным темпом за последние пять лет. Минус для фунта.

✅ США и Иран договорились о мире. Сделка фактически подписана, официальная церемония в Швейцарии в пятницу. Это значит, что нефть начнёт дешеветь, а мировая инфляция получит передышку.

Что будет на этой неделе:

🗓 17–18 июня — заседание ФРС, решение по ставке в США

▪️Тип сделки:Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 1.33400

▪️Тейк профит: Открытый 

▪️Стоп лосс: 1.32757

▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск

▪️Комментарий: 

Сегодня предлагаю рассмотреть сценарий по валютной паре GBPUSD, британский фунт. Цена актива после падения котировок сформировала новый уровень 1,33425, который сейчас выступает в роли поддержки. Так как цена после закрепилась выше, дополнительно была аккумуляция крупного ордер-блока, подтверждающая вход в рынок крупного капитала. Новообразованные ордер-блоки и уровни всегда в приоритете, потому что задают актуальную рыночную тенденцию. С учётом данной информации в рамках внутридневной торговли, так как потенциал роста значительно превышает потенциал снижения, наиболее рационально рассматривать точку входа на покупку. Выставляем лимитный ордер от границы новообразованной поддержки. Есть два варианта развития событий: или наш ордер идеально уйдёт в работу, после чего начнёт отрабатываться сценарий, или цена может безоткатно показать рост, но нас это не особо волнует, так как у нас уже есть открытые позиции по другим сделкам. Даже если ордер не уйдёт в работу, ничего страшного, заработаем на других активах. 

Британский фунт достиг локального максимума в районе отметки 1,3508 в рамках коррекционного восстановления после предыдущего снижения, однако закрепиться на достигнутых уровнях не смог и вскоре вновь оказался под давлением продавцов. Основным фактором, ограничившим потенциал дальнейшего роста пары, стали комментарии главы Банка Англии Эндрю Бейли на экономической конференции в Рейкьявике. Его риторика явно указала на нежелание регулятора идти на дальнейшее ужесточение условий, несмотря на ценовое давление. заявил, что отказ от ранее ожидавшихся снижений процентной ставки уже привёл к заметному ужесточению финансовых условий относительно того, что рынки закладывали ранее. По его словам, эффект от этого ужесточения уже оказывает сдерживающее влияние на экономическую активность. Глава регулятора также подчеркнул, что Банк Англии не испытывает необходимости спешить с дальнейшим повышением ставок, пока сохраняется неопределённость вокруг конфликта на Ближнем Востоке и остаются признаки слабого экономического роста. При этом временное превышение инфляцией целевого уровня в 2% допустимо, если оно не перерастёт в устойчивое ускорение ценового давления. Подобная риторика была воспринята рынком как сигнал о сохранении осторожного подхода Банка Англии, что ограничило поддержку фунта со стороны процентного дифференциала.

Британский фунт стерлингов тестирует горизонталь 1.3460, при этом закрыв прошлый день разворотной свечной формацией «медвежье поглощение». Продавцы не ослабляют хватку и продолжают давить на котировки, целясь в район поддержки 1.3200. При более уверенном пробое этой отметки следующей целью станет тестирование горизонта 1.3040.

Анализ рыночного позиционирования

Институциональный вектор: Медвежий (-34.4%)

Согласно композитному индексу Institutional Index (на базе данных CME Group, ICE, CBOE и внешних агрегированных источников), крупные участники формируют долгосрочные позиции на снижение курса валютной пары GBP/USD. Анализ биржевых источников указывает на мощный дисбаланс: объем коротких позиций крупных фондов по британскому фунту более чем в два раза превышает покупки, что закладывает надежный фундамент для нисходящего тренда GBP/USD.

Розничный сектор: Попытки покупать на опережение (+14.2%)

В то же время Retail Sentiment Index фиксирует преобладание длинных позиций в ритейл-сегменте, что означает попытки поймать разворот цены вверх. Большинство площадок загружены покупателями — средняя доля покупок на рынке составляет 57%.