Fire

FIRE. Енот и сахарная вата.
Наверное, все видели короткое видео, где енот получает в лапки сахарную вату и несет ее сразу в воду. В воде она моментально растворяется и животное негодует, куда пропала добыча.

Примерно таким енотом я себя чувствую, когда приходит зарплата. У меня настроено автоматическое распределение по накопительным счетам. Деньги падают на карту, и в процентном соотношении их раскидывает по разным направлениям бюджета (писал про бюджет тут smart-lab.ru/blog/1239703.php ). После такого распределения свободных денег остается не так уж и много, меньше половины зарплаты, однако их вполне хватает на нормальную жизнь. Дошираками не питаюсь, будьте спокойны :). И так как на крупные плановые и не очень траты уже есть накопительный счет, нужно не так уж и много держать на карте.
Почему я пишу об этом? Просадка портфеля меня не пугает. Отмена дивидендов по какой-то бумаге тоже. Геополитика тоже не пугает, несколько кризисов уже прошел. А вот этот внутренний енот напрягает каждый месяц. Заставляет отвечать на вопрос раз за разом — Действительно ли я хочу откладывать столько? Приходится каждый раз задумываться. Вот это реальная проблема при инвестировании на пути к FIRE. Ни выбор бумаг, ни составление портфеля, ни волатильность. Внутренний енот намного опаснее и страшнее. С ним нужно бороться ежемесячно.

Смартлаб подкинул пост четырехлетней давности.

Итак, покупал BTI с маржиналкой 1.6% в год — такая тогда была ставка в IB. 

При этом, дивы были 7-8%.

Цена в то время $37.53

На сегодня $57.44

Ни одной акции не продал.

За год до этого участвовал в IPO Сегежи. Денег не хватало и Альфа любезно предоставила маржиналку под 18.6% в год.  

Спасибо жадным отечественным брокерам, что не покупал через них иностранные акции. Аналогично и с фондами, комиссии Вангарда и Финекса отличались более, чем в 10 раз.

Сделал очередную версию. Расчёт идёт не  номинальной доходности, а в разнице между ожидаемой доходностью портфеля и инфляцией.

Полезно посчитать и прикинуть- удастся ли на пенсию 35.  

И какую Вы заплатите цену. В среднем по больница- получиться точно, если попадете на хорошую серию лет. Аля 2000-2008.
Ну или если подстроите свою жизнь и урежете котелки. К примеру, сценарий- переехать из провинции в Мск на 5-10 лет. Поработать и пожить скромно там инвестируя значимую часть доходов. Далее вернуться в родной город и жить с ЗП куда меньше чем была у вас ранее, условной медианной по региону. Файлик

Дисклеймер: я поддерживаю формирование капитала. Много и успешно работать, прилично зарабатывать. Тратить меньше, чем зарабатывать. Разницу накапливать в различных классах активов.  Это правильный путь.

Но российские инвесторы-хомяки попутали берега и решили, что РФ — это то же самое, что развитые страны запада. И ну, давай накапливать свою будущую пенсию в акциях российских компаний!

Вот результаты, о которых они не напишут в своих годовых отчетах.

Итоги пяти лет инвестирования популярного “фаерщика” Елисеева-Фининди:

+10% полной (с учетом дивидендов и купонов) доходности за пять лет.

Другого хомяка-инвестора в российские акции Евгения:

Закончился 2025 год. Собрал итоги по портфелю и так же посчитал усредненные годовые расходы, чтобы их сопоставить с денежным потоком дивидендами и купонами от портфеля. Моя цель – чтобы дивиденды и купоны перекрывали расходы семьи.

Состав портфеля: (подробнее smart-lab.ru/blog/1245250.php)

10% ЗПИФ недвижимости (соответствует целевому). Постоянный более-менее стабильный ежемесячный или ежеквартальный доход.

Акции РФ 55% (целевой уровень 50%). Хорошо докупал на просадках в 2025 году. Кризис кончится, дивиденды могут быть шикарными относительны цены покупки, не говоря о росте тела.

ОФЗ 35% (целевой уровень 40%). Хорошо докупил длинных ОФЗ в надежде на снижение ставки ЦБ. Наблюдаем и получаем двузначные по% купоны.

По завершению декабря денежный поток с портфеля закрывает расходы семьи на 28.5%. В целом неплохой результат. Уже не четверть, но ещё не треть пути пройдена.

Посмотрим в следующие несколько лет, сможет ли доктор достичь 1й точки капитала (по Бабинцеву) чтобы была возможность выйти на FIRE в любой момент.

Придерживаюсь принципов FIRE с 2015 года, инвестирую с 2017. Каждый прошедший год рефлексирую, пишу заметки.

В этот раз много всего произошло и изменилось, стал опытнее и умнее, но и правила игры стали сложнее.

1. Доход от блога. Хобби стало приносить кратно больше денег, х-фактором выступили два подкаста, после которых канал в телеграме вырос в 4 раза. Это всё ещё меньше дохода от работы, но теперь уже далеко не копейки, можно хорошо жить в регионе и при желании иксануть доход, НО (!) кто думает, что блогеры делают деньги из воздуха, судят только по frontend и не видят backend.

2. Продюсеры и 30 млн рублей. На мой образ облизываются запускаторы курсов, которые приложили руку к блогерам, которых вы читаете. Вы даже не поймёте, что посты написаны командой маркетологов и оплатите курс. За год было 4 созвона от разных команд, все говорят, что минимум 5 лямов (максимум 30) чистыми лично мне можно вынуть на изи, но я дурак отказываюсь. И знаете, пока я бедный, то не уязвим, потому что никому не должен.

Когда ты идешь к FIRE, накапливаешь активы, следишь за своими расходами возникает классический парадокс Зенона «Ахиллес и черепаха».

Ахиллес — самый быстрый бегун — решил догнать черепаху. Ради честности он дал ей фору: черепаха стартовала чуть впереди. Ахиллес побежал.

Сначала Ахиллес должен добежать до точки, откуда стартовала черепаха. Но пока он добегает до этой точки, черепаха успевает проползти немного дальше. Тогда Ахиллес должен добежать до новой точки, где была черепаха секунду назад. Но за это время черепаха снова отползает еще чуть-чуть.

И так каждый раз: Ахиллес всегда догоняет предыдущее положение черепахи, а она всегда уже в новом. Получается бесконечная цепочка маленьких «догоняний», и если думать только так, кажется, что догнать невозможно: сколько бы ни бежал Ахиллес, остается еще один «кусочек расстояния», который надо преодолеть.

Смысл притчи — показать, как рассуждения о движении могут привести к парадоксу: бесконечно много шагов в логике — но в реальности Ахиллес черепаху догонит. Нужно лишь время и продолжать бежать.