Постов с тегом "FIX PRICE": 554

FIX PRICE


​​Fix Price - устойчивая бизнес-модель

Санкционное давление Запада с каждым годом усиливается, оказывая разрушительный эффект на бизнес сырьевиков и экспортеров. Особняком стоит потребительский сектор, который работает на внутреннем рынке и не попадает в санкционные клешни. Именно поэтому я регулярно разбираю компании отрасли, и Fix Price, отчитавшаяся за полный 2023 год, одна из них.

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 5,1% до 291,9 млрд рублей. Динамика не такая интересная, но мы сравниваем с высокой базой 2022 года. Если отмотать на 5 лет назад, то с 2018 года выручка компании почти утроилась – рост в 2,7 раза. Особенно впечатляет, что таких результатов удалось достичь исключительно за счет роста LFL и органического развития сети (без M&A сделок).

В 2023 году Fix Price выполнила свой прогноз по чистым открытиям и открыла 751 магазин, включая 672 магазина под управлением компании и 79 франчайзинговых магазинов. Причем компания намерена сохранить динамику открытий и в 2024 году, создавая почву для будущего роста финансовых потоков. Этому же способствует и гибкая бизнес-модель компании.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Fix Price — Откуда такой рост прибыли?

Fix Price — Откуда такой рост прибыли?

Fix Price — Откуда такой рост прибыли?

Чистая прибыль по году составила 35,7 млрд чистой прибыли — на 67% больше прошлого года. Сможет ли компания повторять такие результаты и дальше?

🔽Низкие результаты по выручке

🔘Выручка выросла на 7,8% г/г — до 82 млрд руб. в IV квартале 2023.
🔘По году вышло 292 млрд руб. против 278 млрд руб. — рост на 5%.

На выручку повлиял эффект высокой базы. По году отрицательный LFL -4,1% и -0,9% в IV квартале 2023 года.

🔼Торговая площадь прибавляет

🔘Компания нарастила торговую площадь на 13,5% — до 1,4 млн кв.м.
🔘Количество магазинов выросло на 13,2% — до 6,4 тыс. штук.

‼️У компании проблемы с трафиком, но пока растут за счет инфляции и среднего чека.

Маржинальность восстановилась в IV квартале 2023 года:
🔘По операционной прибыли до 14,2%.
🔘По чистой прибыли — до 10,5%.
🔘По EBITDA остается высокой — 19%.

📈 Деньги текут рекой?

На балансе скопилось 37,3 млрд денежных средств. Из них 8,4 млрд руб. в феврале 2024 были направлены на дивиденды.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Fix Price удалось сохранить достаточно высокую рентабельность в 4 квартале - Синара

Fix Price публикует результаты за 4К23 по МСФО: рост выручки снова ускорился — нейтрально

Компания Fix Price опубликовала финансовые результаты за 4К23 по МСФО, отразившие ускорение роста продаж по сравнению с предыдущим кварталом при сохранении достаточно высокой рентабельности.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Отчеты дня: как провели прошлый год Сбер и Fix Price?

Главный банкстраны и ретейлеротчитались за 2023-й. Разбираем показатели по порядку

 

 

💸 Сбер

МСар = ₽6,1 трлн

Р/Е = 4

Р/В = 1

 

Результаты

— процентные доходы: ₽2,6 трлн (+37%);

— комиссионные доходы: ₽764 млрд (+9%);

— рентабельность капитала: 25,3% (+20,1 п.п.);

— чистая прибыль: ₽1,5 трлн (рост в 5 раз);

— розничный кредитный портфель: ₽16,1 трлн (+29% с начала года);

— ипотечный портфель: ₽10,2 трлн (+35% с начала года).

 

Бумаги Сбера (SBER и SBERP) после отчета почти никак не реагируют.

 

🚀Мнение аналитиков МР

Сбер подтвердил консенсус-прогноз о ₽35 дивидендов на акцию за 2023 год: коэффициент достаточности капитала по итогам 2023-го составил 13,7%, а значит – выплате быть! 

 

Продолжаем считать большой зеленый банк отличной историей для инвестиций в финансовый сектор. Прямо сейчас сравнимым долгосрочным потенциалом обладает только Совкомбанк. 

 

👉Разбор январского отчета Сбера

 

 

🛒 Fix Price



( Читать дальше )

FixPrice получила рекордную прибыль

Согласно отчету компании в 2023 г. ей удалось заработать 35,6 млрд руб. чистой прибыли, что на 15 млрд больше, чем годом ранее. Однако рост прибыли был обусловлен разовым эффектом из-за снижения отчислений по налогу на прибыль.
FixPrice получила рекордную прибыль


В общей сложности FixPrice продала товаров на 291,8 млрд рублей, всего на 14 млрд больше, чем в 2022 г. Таким образом, можно констатировать, что темпы роста явно снижаются.

Из позитивного я бы отметил снижение коэффициента Долг/Капитал — он упал с 75% до 23%.

Компания в 2023 г. не платила дивиденды, что позволило накопить на счетах более 37 млрд рублей, таким образом, при долге в 14,6 млрд чистый долг по итогам 2023 г. оказался отрицательным и составил -22,7 млрд. Однако, учитывая выплаты дивидендов в феврале 2024 г. размером в 8,3 млрд, чистый долг поднялся до -14,4 млрд.

Сейчас капитализация FixPrice составляет 153 млрд рублей. Акции эмитента практически не реагируют на отчет.

Ссылка на пост

  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Fix Price МСФО 2023г выручка 291,8 млрд руб (+5,1% г/г), чистая прибыль 35,7 млрд руб (+66,8% г/г)

Fix Price МСФО 2023г выручка 291,8 млрд руб (+5,1% г/г), чистая прибыль 35,7 млрд руб (+66,8% г/г)



28 февраля 2024 года, Лимасол, Кипр – Fix Price Group PLC (LSE и MOEX: FIXP, AIX: FIXP.Y, «Fix Price», «Компания» или «Группа»), крупнейшая в России и одна из ведущих в мире сеть магазинов низких фиксированных цен, объявляет операционные и финансовые результаты на основании управленческой отчетности за 4 квартал 2023 года и аудированные финансовые результаты по МСФО за 12 месяцев 2023 года, закончившиеся 31 декабря 2023 года.


ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 4 КВАРТАЛ 2023 ГОДА

• Выручка увеличилась на 7,8% г/г до 81,7 млрд рублей — Розничная выручка выросла на 8,0% г/г до 72,8 млрд рублей — Оптовая выручка увеличилась на 6,0% г/г до 8,9 млрд рублей

• В 4 квартале 2023 года динамика LFL продаж составила -0,9% г/г в связи с более сдержанным потребительским спросом на фоне сохраняющейся макроэкономической неопределенности

• Компания открыла 252 магазина (с учетом закрытий, а также включая 17 франчайзинговых магазинов); общее количество магазинов на конец отчетного периода достигло 6 414

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Fix Price: Прогноз финансовых результатов (4К23 МСФО)

Fix Price: Прогноз финансовых результатов (4К23 МСФО)


Ритейлер Fix Price представит свои операционные и финансовые результаты за 4К 2023 г. в среду 28 февраля. Согласно нашим оценкам, слабый спрос все еще ограничивал рост продаж группы в период октября-декабря прошлого года. Ослабление эффекта высокой базы сравнения могло позволить компании улучшить динамику выручки и показать более высокие темпы роста по сравнению с прошлыми отчетными периодами. Мы полагаем, что сопоставимые продажи Fix Price остались примерно на уровне 4К 2022 г., а выручка увеличилась на 9,5% г/г. Конец года сезонно сильный период с точки зрения рентабельности и мы полагаем, что маржа EBITDA в 4К была наиболее высокой за год. Относительно прошлого года мы ожидаем увидеть снижение рентабельности EBITDA на 1 п.п. г/г до 18,9%, что в основном связано с ростом расходов на персонал. В опубликованном ранее пресс-релизе компания подтвердила намерения по дальнейшему устойчивому расширению сети и сообщила о планах открыть 750 магазинов net в 2024 г. Это немного меньше наших оценок, но не меняет общую картину.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Рынок ждет от Fix Price возобновления регулярных дивидендов после редомициляции - Мир инвестиций

Fix Price раскроет результаты МСФО за 4К23 в среду, 28 февраля.

Ждем, что Fix Price покажет небольшое ускорение роста выручки по МСФО в 4К23 — до 7% г/г с 6% в 3К23. Предполагаем, что спрос на ассортимент компании оставался под смешанным влиянием макросреды.

Компания продолжала активно открывать магазины: ранее Fix Price сообщала, что число магазинов в 2023 г. выросло на 13% — до 6.4 тыс.

Предполагаем, что рост расходов на персонал и слабость рубля г/г продолжили давить на рентабельность. Вместе с тем ждем EBITDA по IAS 17 приблизительно на прошлогоднем уровне (+1% г/г) при снижении рентабельности до 15.1% (-1 п.п. г/г).

Прогнозируем снижение чистой прибыли на 5% г/г главным образом исходя из предположительного увеличения амортизации и средней ставки налога г/г.

Как и 3К23, 4К23, скорее всего, будет относительно слабым. У нас позитивный взгляд на бумаги Fix Price — расписки торгуются по EV/EBITDA на 2024 г. на уровне 4.3x.
Мы ждем ускорения роста EBITDA в 2024-25 гг. и возобновления регулярных дивидендов после редомициляции, однако неопределенность по поводу темпов роста выручки пока сохраняется.
Суханова Мария

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Операционная "дочка" Fix Price в 2023г нарастила выручку по РСБУ на 3,3% до 281 млрд руб, чистую прибыль - на 11,5% до 21,9 млрд руб

ООО «Бэст Прайс», основная операционная «дочка» Fix Price в РФ, по итогам 2023 года увеличила выручку по РСБУ на 3,3%, до 281 млрд рублей, говорится в бухотчетности компании.

Операционная "дочка" Fix Price в 2023г нарастила выручку по РСБУ на 3,3% до 281 млрд руб, чистую прибыль - на 11,5% до 21,9 млрд руб



Результаты по МСФО Fix Price планирует опубликовать 28 февраля.

Валовая прибыль юрлица увеличилась на 4,1%, до 94,3 млрд рублей. Прибыль от продаж, в свою очередь, сократилась на 8,3%, до 35,9 млрд рублей.
Чистая прибыль по итогам года составила 21,9 млрд рублей, показав рост на 11,5%.

bo.nalog.ru/download/bfo/pdf/6049754?period=2023&detailId=47588166
www.interfax.ru/business/946705

  • обсудить на форуме:
  • Fix Price

Кто первым пойдёт на принудительную редомициляцию?

📣 В рамках Всероссийского форума реструктуризации долга, первый заместитель министра экономического развития РФ, Илья Торосов, объявил о том, что первая редакция списка экономически значимых организаций может быть представлена уже в этом месяце.

«Первый этап — меньше десяти компаний», — поведал Илья Торосов.

Экономически значимые организации — это особый статус, который позволяет российским бенефициарам получить акции и доли отечественных компаний в прямое владение, минуя иностранные холдинговые структуры. В отношении экономически значимых организаций можно проводить процедуру принудительной редомициляции.

В конце 2022 года на Мосбирже торговалось 19 компаний, которые были зарегистрированы в зарубежных юрисдикциях:

✔️Две из них, VK  и ЕМС, уже вернулись в Россию

✔️Ещё четыре компании также готовятся к возвращению: TCS Group, Эталон, Мать и дитя и HeadHunter.

✔️ Fix Price , Polymetal и Globaltrans приняли решение о переезде в дружественные юрисдикции.

✔️ Софтлайн и Яндекс решили провести разделение активов.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн