Exxon Mobil

Сделки инсайдеров XOM:
01 августа 2022 - Talley Darrin L продал акции XOM
Сумма сделки: 236.5 тыс долларов

( Читать дальше )

Компания ExxonMobil в пятницу представила очень сильную отчетность за 2К22: скорректированная чистая прибыль в расчете на акцию выросла вдвое к 1К22 и, составив $4,1, превысила консенсус-оценку на 11%. Основным фактором, повлиявшим на динамику прибыли, стало увеличение маржи переработки, обусловленное нехваткой мощностей на фоне продолжающегося роста спроса на энергоносители после пандемии.

В условиях благоприятной конъюнктуры 2К22 (нефть WTI подорожала на 15% к/к, газ на Henry Hub — на 61%) компания наращивала производство углеводородов (+2% к/к до 3,7 мбс) и получила выручку в $116 млрд (+28% к/к). При этом денежные операционные расходы возросли только на 18% к/к, что предопределило рост EBITDA на 68% к/к до $30 млрд. Свободный денежный поток, достигший во втором квартале $17 млрд, оказался на 56% больше, чем кварталом ранее, но динамика могла быть и лучше, если бы не рост оборотного капитала на $2,7 млрд.

Мы положительно оцениваем опубликованную отчетность ExxonMobil за 2К22 и сохраняем по бумагам компании рейтинг «Покупать». Считаем, что потенциал роста результатов в сегменте downstream еще в полной мере не реализован. Во-первых, из-за коронавирусных ограничений в Азии маржа нефтехимии пока увеличилась не так значительно, как можно ожидать. Во-вторых, ExxonMobil к 1К23 завершит реализацию проектов по расширению мощности НПЗ на 0,25 мбс, маржа которых, по нашему мнению, сохранится высокой в течение нескольких последующих кварталов. Кроме того, компания продолжает придерживаться политики жесткого контроля над затратами: в 2К22 капвложения составили $4,6 млрд, притом что годовым ориентиром было заявлено $21–24 млрд.

Бахтин Кирилл
Синара ИБ
       

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 213,81 (+1,13%)

🔻 Индекс РТС: 1 129,24 (-0,75%)

Правительство продлило квоту на экспорт лома и отходов черных металлов до конца 2022 года. Принятое решение направлено на обеспечение стратегическим сырьем отечественных предприятий металлургической отрасли.

ИСКЧ за первое полугодие 2022 года увеличил выручку и чистую прибыль по РСБУ на 20 и 66% — до 43,4 млн и 99,43 млн рублей соответственно.

Полюс завершил программу байбэка, запущенную в конце января. Программа действовала полгода и была рассчитана на сумму до $200 млн или на объем до 1,4% уставного капитала. Но Полюс фактически пользовался ей всего два дня — 28 февраля и 1 марта, выкупив 0,05% акций.

⬆️ S&P 500: 4 130,28 (+1,42%)
⬆️ NASDAQ 100: 12 947,97 (+1,81%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 720,70 (+0,89%)
⬆️ Shanghai Composite: 3 253,24 (+0,89%)

По данным Института международных финансов, иностранные инвесторы за пять месяцев вывели с развивающихся рынков около $38 млрд. Сумма оттока стала рекордной за все время наблюдений с 2005 года. Основные причины — опасения по поводу глобальной рецессии и инфляции, агрессивного повышения процентных ставок в США и замедления экономического роста в Китае.

( Читать дальше )

Exxon Mobil Corporation
Outstanding as of March 31, 2022 - 4,212,543,236
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/34088/000003408822000026/xom-20220331.htm
Капитализация на 29.07.2022г: $408,322 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $163,659 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $168,620 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $163,240 млрд
Общий долг на 31.03.2022г: $178,245 млрд
Общий долг на 30.06.2022г: $183,266 млрд

Выручка 2019г: $264,938 млрд
Выручка 2020г: $181,502 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $59,147 млрд 
Выручка 6 мес 2021г: $126,889 млрд
Выручка 2021г: $285,640 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $90,500 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $206,181 млрд

Прибыль 2019г: $14,774 млрд
Убыток 1 кв 2020г: $610 млн
Убыток 6 мес 2020г: $1,939 млрд
Убыток 2020г: $3,051млрд (-$20,2 млрд – неденежные обесценения)
Убыток 2020г: $23,251 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $2,730 млрд
Прибыль 6 мес 2021г: $7,577 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $14,519 млрд
Прибыль 2021г: $23,598 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $5,480 млрд 
Прибыль 6 мес 2022г: $24,324 млрд
corporate.exxonmobil.com/Investors/Investor-relations/Quarterly-earnings

( Читать дальше )

 

▫️ Капитализация: 350 млрд
▫️ Выручка TTM: 309 млрд
▫️ EBITDA TTM: 54 млрд
▫️ Прибыль TTM: 26 млрд
▫️ fwd P/E 2022:7
▫️ P/B:2,1
▫️ fwd дивиденд 2022:5%

👉 Все обзоры: t.me/taurenin/651

👉Exxon Mobil Corporation — одна из крупнейших нефтяных компаний в мире.

👉Компания платит дивиденды с 1911 года, ни разу не отменяла их и не снижала их с 1948 года, стабильно повышая, в среднем на 8% в год за последние 15 лет. Последнее повышение в этом году на 0,1$ в квартал (1,15%).

✅ По итогам 1 квартала 2022г ExxonMobil показала ожидаемо высокий рост бизнеса из-за роста цен на энергоносители. Средняя цена реализации нефти выросла на 39%. Благодаря этому, компания увеличила свою выручку и чистую прибыль на 53% и 100% соответственно.

( Читать дальше )

Отличные новости!
Теперь недружественные страны вроде Японии, Британии и прочие сателиты бездуховности будут страдать!
Правительство Российской Федерации создает российское общество с ограниченной ответственностью, которому на основании настоящего указа переходят все права и обязанности «Сахалин энерджи инвестмент компании», — говорится в указе президента.

«Имущество компании, созданное в рамках соглашения, подлежит незамедлительной передаче в собственность Российской Федерации … с одновременной его передачей в безвозмездное пользование на срок, определенный соглашением, обществу», — также указано в документе. Речь идет о новом ООО.

Напомню, «Сахалин-2» — нефтегазовый проект, в рамках которого осваиваются два нефтегазовых месторождения на северо-востоке сахалинского шельфа — Пильтун-Астохское (преимущественно нефтяное) и Лунское (преимущественно газовое). Инфраструктура включает в себя три морские платформы, объединенный береговой технологический комплекс, терминал отгрузки нефти и СПГ-завод проектной мощностью 9,6 миллиона тонн в год.

( Читать дальше )

Время вертикально интегрированных компаний  

После ралли котировок нефтяных компаний США c начала года на 22–41% (на фоне подорожания нефти на 30%) мы видим потенциал дальнейшего роста только в акциях вертикально интегрированных компаний ExxonMobil и Сhevron, по которым повышаем рейтинг до уровня «Покупать». Рынок может не в полной мере учитывать в ценах стремительно растущую маржу нефтепереработки (крэк-спреды) из-за нехватки свободных мощностей НПЗ. В акциях компаний сегмента добычи (ConocoPhillips, EOG, Pioneer) потенциал, на наш взгляд, уже исчерпан, и мы подтверждаем по ним рейтинг «Держать».

Катализаторы: публикация отчетности за 2К22, отражающей рост маржи НПЗ; перенос издержек высоких переделов (нефтехимии) на потребителей; ускоренная реализация программ выкупа акций.


( Читать дальше )

известный сервис от Baker Hughes поможет нам отследить как изменялась добыча по Штатам США за последние 35 лет.

Baker Hughes c 1944 года ведёт подсчеты активности буровых работ в США и Канаде. Подсчет буровых установок в Северной Америке публикуется еженедельно. Число буровых установок является важным бизнес-барометром для нефтяной отрасли. Активное количество буровых установок выступает опережающим индикатором спроса на продукцию, используемую для бурения, добычи и переработки углеводородов.

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров XOM:
07 июня 2022 - Talley Darrin L продал акции XOM
Сумма сделки: 220.7 тыс долларов

( Читать дальше )