Euroclear

 

В СМИ прошла новость (официальной публичной информации на сайте Казначейства Бельгии или Eвроклира не обнаружено), что Казначейство Бельгии выдало Euroclear разрешение на частичную разморозку российских активов. Но не для того, чтобы вернуть их россиянам. Эти средства пойдут на компенсации европейцам убытков, связанных с российскими контрсанкциями и судебными решениями. Например, по Указу № 198.

 

Напомним Указы президента РФ № 198 от 19 марта 2024 года и №665 от 9 сентября 2023 года позволили российским инвесторам получать причитающиеся им выплаты (дивиденды, купоны, погашения) за счет спецсчетов иностранных номинальных держателей.

Гендиректор Mind Money Юлия Хандошко: Фактически НРД списывает деньги со счетов в Euroclear внутри НРД уже полтора года. До последнего времени НРД делал это в одностороннем порядке, но информировал Euroclear о списаниях. Как следует из новости, Euroclear тоже начал это делать.

Инициатива Euroclear далеко не позитивна для России. Поскольку прежде Euroclear, пусть и угрожал, что, например, будет отчуждать деньги в пользу Украины с подконтрольных счетов, принадлежащих НРД, но практически все угрозами и заканчивалось.

( Читать дальше )

Активы достали из заморозки

Euroclear разморозит часть российских активов. Разрешение на это депозитарию выдало казначейство Бельгии, пишут «Ведомости». Деньги пойдут на выплату компенсаций инвесторам, которые понесли убытки из-за судебных решений в России и указа президента от 19 марта 2024 года. Документ допускает выплаты со счетов типа «С» россиянам и подконтрольным им компаниям, которые юридически считаются нерезидентами.

💬 Александр Казарин, руководитель практики специальных проектов юридической фирмы Vegas Lex:
«Данное решение бельгийского казначейства касается только тех иностранных клиентов Euroclear, чьи активы были затронуты российскими контрсанкционными мерами, решениями судов, вынесенными до 3 января 2024 года, то есть по указу президента № 198. В исполнение этих трех судебных решений Национальный расчетный депозитарий (НРД) списал со счета типа «С» Euroclear денежные средства иностранных инвесторов, и выплатил российским. Теперь же бельгийский регулятор разрешил компенсировать эти средства иностранным инвесторам за счет аналогичных замороженных средств НРД, соответственно, в Euroclear. По сути данное решение не затрагивает интересы россиян, а речь идет о таком обмене активами: российским инвесторам эти активы выплачены здесь, соответственно, иностранным инвесторам они теперь компенсируются Euroclear в Европе».

( Читать дальше )

Сегодня в СМИ 
стали появляться сообщения о разморозке активов.

Иностранные инвесторы получат компенсацию за замороженные в России активы —
бельгийский депозитарий Euroclear начал возмещать убытки своим клиентам,
пострадавшим из-за российских контрсанкций и судебных решений,
используя средства со заблокированного счета Национального расчетного депозитария.

Казначейство Бельгии разрешило Euroclear частично разморозить эти активы,
о чем клиенты были уведомлены 1 апреля, однако
точный объем разблокированных средств не раскрывается.
По сути, это может означать обмен замороженными активами между Euroclear и НРД.

Предлагаю обсудить.

Бельгийский депозитарий Euroclear получил разрешение казначейства Бельгии на частичную разморозку средств, находящихся на его заблокированных счетах, для компенсации потерь своих клиентов, вызванных контрсанкциями и судебными решениями в России.

В официальном письме Euroclear, разосланном клиентам 1 апреля, уточняется, что компенсации будут выплачены тем иностранным инвесторам, которые пострадали из-за списания средств со счетов депозитария в пользу российских владельцев активов. Эти списания были произведены НРД (Национальным расчетным депозитарием) в августе 2024 года во исполнение президентского указа № 198.

Согласно этому указу, российские инвесторы, чьи доходы по ценным бумагам оказались на специальных счетах «С» у иностранных номинальных держателей до 19 марта 2024 года, получили право на возврат этих средств. Одним из условий было отсутствие в цепочке владения недружественных иностранных юридических или физических лиц. Под указ попали российские акции, корпоративные и государственные облигации, еврооблигации российских компаний и депозитарные расписки.

( Читать дальше )

Наша команда вступает в прогрессивно-оптимистическую фазу в вопросах по разблокировке активов не только юридических, но и HNWI-физических лиц.

Только сейчас, после более чем двух лет напряженной и кропотливой работы, мы можем с уверенностью сказать, что лёд был прорублен.

К сожалению, стена из тысячи факторов сопротивления была разрушена не словесными интервенциями той или иной стороны, а в результате титанической работы, проделанной заинтересованными участниками рынка.

— Говоря об участниках рынка, мы хотели бы отметить, что не все участники рынка в России заинтересованы в прекращении усиления санкций и разблокировке активов. Если для нашей стороны снятие санкций и вывод активов является позитивным фактором для улучшения инвестиционного климата, то для многих — это потери.

Санкционное давление действительно достигло своей пиковой фазы и вышло на плато, где дальнейшее усиление санкционного давления возможно только в случае эскалации.

Мы вновь хотели бы деликатно охладить завышенные ожидания тех, кто рассчитывает на массовую отмену санкций в ближайшем будущем (это в том числе затрагивает процесс по вопросам с $SPBE).

( Читать дальше )

     Новости о потеплении между Москвой и Вашингтоном всколыхнули россиян, чьи активы за границей напоминают замороженную пиццу — вроде есть, но не съесть. Уже начали подавать признаки жизни мнения о начале времени подачи заявок на разморозку активов. Однако нынче это как пытаться забрать сосиску из лап вцепившегося в неё кота. Т.е. попробовать можно, но не факт что получится.

     Всё больше людей ждут снятия санкций, как маски после пандемии. И первыми в этом списке снятия стоят банки. Но весь этот список написан пока мелками на асфальте. И сейчас разговор идёт лишь о возвращении их в SWIFT. И это не значит, что банки будут исключены из SDN. В таких случаях обычно то, что мертво, умереть не может. Хотя недавно уже мелькали заголовки, где Visa и Mastercard готовятся к возвращению в Россию.
     Но кто будет возвращаться, когда банки уже вовсю присутствуют на новых-старых российских территориях. Когда вводят санкции, нужно быть готовым что они будут навсегда, как татуировка на жопе. Хотя её можно и снести лазером, но следы останутся. И будет больно. По заявлению очевидцев.

( Читать дальше )

Некоторое потепление отношений Москвы и Вашингтона вернуло многим россиянам, чьи ценные бумаги оказались заморожены за границей, надежды на благополучное разрешение этой проблемы. «Сейчас идеальное время подавать заявки на разблокировку», — считает глава Mind Money Юлия Хандошко и объясняет, почему.

— В последнее время многие владельцы замороженных активов связывают большие надежды с новостью, дескать, в США обсуждается снятие санкций в отношении российских банков. Эти надежды имеют основания?

 

— Тут следует поискать первоисточник новости, чтобы немного разочароваться. Да, Российский союз промышленников и предпринимателей обсуждал эту тему среди других с Торговой палатой США. Но то лишь с точки зрения возможности возвращения российских банков в SWIFT. А это не то же самое, что исключить банк из SDN-списка.

Возможно, платежи восстановятся, возможно, с нами будут работать Visa и Mastercard, это допустимая логика. Но снять санкции с банка, который открыл отделения на непризнанных территориях – такая новость произвела бы мировой фурор.

( Читать дальше )

Гонконг разрабатывает собственный депозитарий, который должен стать конкурентом европейским Euroclear и Clearstream. Об этом заявила местная биржа. Она готовит проект совместно с Валютным управлением Гонконга.

Инициатива связана с желанием азиатских игроков уйти от зависимости от западной финансовой инфраструктуры, а также с планами расширить использование юаня, пишет Financial Times.

Возможность создания альтернативной площадки в Гонконге изучают как минимум с 2022 года, уточняет издание. Толчком стала ситуация с заморозкой и угрозой изъятия российских активов в Европе на сумму в €200 млрд.

💬 Дмитрий Леснов, замгендиректора компании «Финам»:
«Допускаю, что к российским клиентам данная структура будет относиться вполне лояльно с течением времени. Но сейчас в финансовой отрасли есть достаточно существенные сложности, которые присутствуют при обслуживании российских клиентов в китайских и гонконгских финансовых контурах. И не каждый российский клиент сможет открыть брокерский счет, допустим, в какой-то гонконгской компании: все-таки они придерживаются санкционной политики. И с этой точки зрения такая инициатива, с одной стороны, выглядит позитивно для российских инвесторов, а с другой стороны, мы можем столкнуться с достаточно большим давлением и нежеланием гонконгских компаний работать с российскими».

( Читать дальше )

Власти Гонконга стремятся создать азиатского конкурента влиятельным европейским депозитариям для рынка ценных бумаг, чтобы сократить зависимость от западной финансовой инфраструктуры и стимулировать глобальное использование юаня

Hong Kong Exchanges & Clearing (HKEx, оператор Гонконгской фондовой биржи) заявила во вторник, что работает с Управлением денежного обращения Гонконга (Hong Kong Monetary Authority, HKMA) над созданием азиатской международной расчетной палаты, которая могла бы конкурировать с Euroclear и Clearstream.

HKEx и HKMA рассчитывают, что азиатская расчетная палата станет платформой для реализации амбиций Пекина по интернационализации юаня за счет его более активного использования как глобальной резервной валюты и для расчетов по сделкам, отмечает FT.

«Это будет способствовать развитию гонконгского рынка активов с фиксированной доходностью, открывая новую главу интернационализации юаня и укрепляя статус Гонконга как международного финансового центра», — заявила главный исполнительный директор HKEx Бонни Чань.

( Читать дальше )

◾ Гонконгские власти работают над созданием альтернативы ведущим европейским депозитариям ценных бумаг в рамках стратегии по снижению зависимости от западной финансовой инфраструктуры и расширению глобального использования юаня.

◾ Гонконгская биржа (HKEX) и Валютное управление Гонконга (HKMA) планируют преобразовать Центральную расчетную систему денежного рынка (CMU) в международный депозитарий, способный проводить трансграничные платежи и работать с разными валютами.

◾ Китайский рынок долговых ценных бумаг оценивается в $25 трлн, из которых $5 трлн находятся под управлением CMU, тогда как Euroclear и Clearstream администрируют $42 трлн и $20 трлн соответственно. По данным Financial Times, Китай также сокращает вложения в казначейские облигации США до уровня 2009 года, стремясь снизить зависимость от американских активов и скрыть реальные объемы своих инвестиций через депозитарные счета в Euroclear.

www.ft.com/content/0ecc09d2-4dc4-4ba3-b5d7-adc6d2aa9d2b