EurUSd

Доллар на мировых валютных рынках в начале недели снижается. По данным торгов, к 13:30 мск индекс доллара США (DXY, соотношение стоимости доллара к корзине из шести мировых резервных валют) опустился на 0,22%, до 97,42 пункта. Однако в паре с рублем демонстрирует обратную динамику и дорожает на 0,08%, до 83,56 руб. Курс евро при этом укрепился до 1,1776 против 1,1746 доллара на предыдущем закрытии, доллар к иене ослаб до 147,89 иены.

Инвесторы в ожидании окончательной оценки ВВП США за прошлый квартал, которая будет опубликована в четверг, корректируют позиции, что и отразилось на динамике американской валюты. Однако ключевым фактором ослабления доллара стало снижение ставки ФРС США на прошлой неделе на 25 б.п., до диапазона 4–4,25% годовых. Это первое смягчение политики регулятора с конца прошлого года. Дополнительным драйвером давления на доллар выступает неопределенность ожиданий по американской экономике, так как первая оценка ВВП показала рост на 3% в годовом выражении, вторая уже на 3,3%, но инвесторы все еще сомневаются в устойчивости столь высоких темпов на фоне замедления инфляции и признаков охлаждения потребительского спроса.

EURUSD

Евро на прошлой неделе сначала быстро вырос до очередных максимумов, но затем также быстро упал на исходные позиции. Рост пары был поддержан данными по инфляции в Еврозоне в августе, показавшие предварительную оценку на уровне 2.0% в годовом исчислении, что в точности соответствует целевому показателю ЕЦБ и, по сути, развязывает регулятору руки, позволяя не ужесточать монетарную политику. В то же время, данные из США носили смешанный характер, ослаблявшие доллар США в преддверии решения ФРС по ставке, которая снизила ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов. Это вызвало краткосрочный всплеск роста евро, но впоследствии привел к полному развороту котировок.

Технически пара торгуется разнонаправленно, оставшись нейтральной в недельном разрезе. Несмотря на то, что цена резко выросла до локального максимума на уровне 1,1891, продолжит движение не смогла, поскольку встретила ощутимое сопротивление, что заставило начать быстрое снижение с возвратом под уровень 1,1777. Это сохраняет потенциал для продолжения восходящего вектора. Подтверждением этому станет способность цены закрепиться над уровнем 1,1698, где проходит граница ожидаемой зоны поддержки. Очередной ретест и последующий отскок от этой зоны откроет дорогу для восходящего импульса, который нацелится в область между 1,1891-1,2059.

#EURUSD

🔵Тип ордера: Лимитная продажа
🔵Точка входа: 1.18360
🔵Стоп лосс: 1.19060
🔵Тейк профит: 1.17020

Комментарий:
Всем привет.
Рассмотрим валютную пару евро/доллар.
На данный момент актив начал восстанавливаться в цене от ключевой зоны поддержки. Предполагаю, что мы увидим тейк профит по нашей позиции, а после того, как вернёмся в область сопротивления, последует негативная реакция. В общем все подробности рассказал в обзоре, поэтому смотрим и не забываем делиться своим мнением.

Обзор: youtu.be/xbX0B59_xew

Сопровождаю сделку тут: t.me/+LWKmNWQKM5ljNDBi

#EURUSD, сценарий на продажу

📣 Итак, возвращаемся к валютной паре Евро/Доллар. В настоящий момент, как и ожидалось, актив начал демонстрировать восходящее движение после тестирования недельного уровня ключевой поддержки 1.17266. На этом же фоне индекс доллара совершил снятие ликвидности в виде пятничного хая, что в свою очередь дополнительно подтверждает существующий потенциал для коррекции. У евро/доллара есть несколько целей для коррекции, но во внимание следует взять ключевую область, которая расположена в ценовом диапазоне 1.18383 — 1.18480, та область, откуда ранее мы забрали нисходящее движение (https://t.me/northerntrad_channel/3644). Ожидается возврат цены в данную область сопротивления с целью ретеста свежего часового объема 1.18383 и дневного уровня 1.18480, откуда актив вновь уйдет в нисходящее движение. Размещаем лимитный ордер на продажу от часового уровня сопротивления. Стоп лосс убираем за следующий недельный уровень сопротивления 1.18691 с запасом.

Ничто не вечно под луной. Рынки выработали иммунитет к выходкам Дональда Трампа, градус торговой неопределенности упал. Пришло время возвращаться к старой-доброй монетарной политике. Однако по факту она работает не так просто, как многие предполагают. Да, до сентябрьского заседания FOMC EURUSD активно покупали на ожиданиях снижения ставки по федеральным фондам, но затем пришла пора продаж на фактах и игры в догонялки.

Для тех, кто внимательно следит за финансовыми рынками, известно, что есть ожидания инвесторов о судьбе ставки ФРС и прогнозы FOMC. Зачастую они не совпадают. При этом принцип «не ходите против Федрезерва» заставляет рынки корректировать свои взгляды. Именно этот процесс имеет место в настоящее время. .

До заседания FOMC деривативы рассчитывали на снижение ставки по федеральным фондам до менее чем 3% на финише цикла. Обновленные прогнозы Комитета показали 3,4%. Разница в 40-50 б.п весьма существенна, чтобы срочный рынок начал менять свое мнение. ФРС вовсе не обязательно будет агрессивно ослаблять денежно-кредитную политику, чтобы спасти тонущий рынок труда. Судя по последней статистике по заявкам на пособие по безработице, там паникой не пахнет.

Главным на предстоящей неделе будут выступления членов ФРС, многие из них уже анонсированы, график будет уточняться на ежедневной основе.
Внимание участников рынка будет сконцентрировано на выступлении Пауэлла во вторник на тему экономических перспектив, но Пауэлл вряд ли скажет что-то новое.
Наибольший интерес представляют выступления членов ФРС, назначенных Трампом в первый срок, Боуман и Уоллера, главный фокус на отсутствии их голосования за снижение ставки на 0,50%, что было бы логичным после выражения ими особой точки зрения в ходе июльского заседания за снижение ставки на 0,25% по причине замедления рынка труда.
Выступления Боуман анонсированы трижды на этой неделе, по теме экономических перспектив и монетарной политике она выскажется во вторник и пятницу.
Выступление Уоллера пока не анонсировано, его послушать будет интереснее всего, т.к. он является кандидатом на пост главы ФРС (или являлся им до сентябрьского заседания ФРС).
Глава ФРБ Нью-Йорка Уильямс выступит в понедельник в 16.45мск (иногда опаздывает на сутки) и его мнение тоже важно, ибо он входит в состав из трех членов ФРС, участвующих в разработке предлагаемого решения.

Вторые сутки экономисты спорят о том, каким было снижение ставки ФРС: ястребиным или голубиным.
Доводы приводятся разные.
В основе голубиного сценария акцент делается на изменении приоритета ФРС с инфляции на рынок труда.
Ястребиное снижение ставки в основном базируется на риторике Пауэлла, который не дал гарантий по дальнейшему снижению ставки, заявив о зависимости от данных.
Представлю свою точку зрения.

Снижение ставки ФРС было ястребиным на момент его оглашения, ибо реакция рынка – это разница между ожиданием и результатом.
Когда результат совпадает с ожиданием: реакции либо нет, либо возможно движение из-за закрытия позиций краткосрочными спекулянтами, которые, как правило, открывают позиции в расчете на неординарный исход, приводящий к сильному движению на эффекте неожиданности.
Главное расхождение ожидания с результатом: количество инакомыслящих, практически все банки ждали 3 инакомыслящих, минимум двух инакомыслящих, а за снижение ставки на 0,50% голосовал только Миран, соглядатай Трампа, утвержденный Сенатом в состав ФРС полтора дня назад.