EurChf

Вообще я люблю тренд. При правильно выбранном направлении можно добавлять позиции до максимального объёма, снимать прибыль частичными закрытиями и снова наращивать, одно удовольствие. Но если тренд вдруг потух и движение заперто во флете, всё равно при работе в одном направлении, без метаний и изысканий, тоже можно неплохо зарабатывать в том случае, если правильно фиксировать прибыль возле сильных уровней. Главное не жадничать.


( Читать дальше )

Приходится всегда на заднем плане в мыслях держать неожиданные нападения рейтинговых агентств. Хотя неожиданными эти выстрелы можно назвать только с натяжкой. Недаром за последнее время я уже пару раз вспоминал о первом и втором залпе крупного калибра. Были предупреждения, были, и ничего не попишешь, но только в пятницу, 13-го, да практически в конце сессии этого делать не стоило. Незачем добавлять мистики в и так уже полумистический рынок.

Вообще пятница для евро, по моему мнению, прошла очень странно. Многим показалось, что результаты итальянского аукциона по размещению длинных бумаг не показали должного энтузиазма кредиторов. Я же не заметил ничего опасного и предосудительного. Разместились неплохо. Италия продала облигаций на сумму 4.75 млрд. € в соответствии с целями. Для длинных трежерис, да на фоне того, что сейчас нависло над Италией вообще, результат попросту отличный. Но трейдеры поняли ситуацию по-своему, на то они и трейдеры, им виднее.
— Продано облигаций сроком действия до июля 2014 на сумму 0,779 млрд., доходность составила 4.29%, коэффициент покрытия — 2.276
— Продано облигаций сроком действия до августа 2018 на сумму 0,971 млрд., доходность составила 5,75%, коэффициент покрытия — 1.606
— Продано облигаций сроком действия до ноября 2014 на сумму 3 млрд., доходность составила 4.83%, коэффициент покрытия — 1.218.


( Читать дальше )

Зря я написал такое название. Я хочу написать о том, сам не знаю о чём. О текущем состоянии мировых финансовых потоков. О валютном рынке. О центробанках. Обо всём, короче. Не знаю, получится ли у меня обобщить мысли и свести всё то, что в голове, к единому целому, но попытаюсь.

Швейцарский национальный банк просто взял и ограничил укрепление франка относительно евро. Просто взял и привязал. Всем недвусмысленно заявил о том, что цена за евро никогда не упадёт ниже 1.2 франка. И с тех пор, скоро пойдёт пятый месяц, еврофранк спокойно себе болтается в диапазоне 300 пунктов, а ШНБ спокойно спит, а швейцарские наблюдатели потихоньку блюдут такой паритет. Чем вам не управление рынком? Сколько бы сейчас стоил евро за франк, если бы не вмешательство центробанка? Правильно, меньше единицы.
 
Короче. Вот вам проторгованный диапазон, картинка перед глазами у всего мира. Поддержка 1.2130 работает, мы не дошли до неё 15 пунктов. 1.2 тоже неподалёку, и, если в ШНБ сидят морально устойчивые ребята и если им не наплевать на собственное слово, которое пока никто не отменял, то вот вам ориентиры. Я стараюсь никогда никому ничего не советовать на рынке, потом навоз не отгребёшь. Поэтому в данном конкретном случае факты и только факты. Хотя фундаментально евро готова падать и дальше.


( Читать дальше )

Писал я как-то про индикативность eurchf, суть кратко в том, что Швейцарский франк наиболее восприимчив к проблемам ЕС. Уровень ЕБ был 1.32 и простреливал на 1.3375.  Сейчас кросс еврофранка закрепит диапазон 1.24-1.28. Евродоллар в свою очередь очертит 1.26-1.32. Действительно на 2 месяца.
Фундаментально для евро драйвер долгосрочный и понижательный. Для доллара пока неоднозначный. Дальше2 месяцев я не рискну раскладывать.
_______________________________________________
вопрос: кто на фортсе уже трейдил audusd? как там с ликвидностью обсоят и какие есть рфрные причуды?

Как и ожидал, за eurchf пошел и eurusd. Как раз о таких нечастых связках давича я и говорил. Индекс доллара должен как минимум дать касание 82, но вероятнее всего этот индикатор продолжит среднесрочный рост. 1.29 по ЕБ как краткосрочная цель. Любителям корреляций: Сипи пошел на 1300, доллар крепнет, нефть стоит. Где тут корреляции? На кукла не сваливать, на конец года тоже. Для справочки: если даванет до 1.2 по ЕБ, а сипи остановится на подходе 1300 сипи, можно шортить Сипи смело. 7-8% цель. 

Кросс eurchf легко обновил минимумы, дав отчетливо понять, что принятая суть реформы в ЕС относительно долговых рисков воспринята верно. Никаких НО нет и быть не может. Разговоры незначительно колебают рынок, а значит будущий драйвер я распознал абсолютно верно. Это не значит, что ЕЦБ раскатает, у доллара много повышательных и понижательных рисков, но для евро пока вердикт однозначен. Распад ЕС никому не нужен да его и не будет, достаточно четко определить приоритеты по долгам и спредам, передать на баланс Китаю Грецию и прочих хрю-хрю. Условно конечно. В целом считаю, что для ЕС это понижательный риск для евро как валюты и прекрасный драйвер для роста долгосрочно. Рынком трудно будет играть, тк дефолт Греции или Испании-это уже не гемор Германии и Франции как есть сейчас, а инвесторов. 

Это крайне интересный период, попомните меня. На фоне страхов и рисков будет усиление инфляции, рост цен как следствие-парадоксально само по себе, будет подпухать фондовый рынок и его до боли опасно будет шортить. Учитывая свои вью на 11 год я делаю следующие шаги уже сегодня:

-продолжаю формировать портфели на западных площадках сильно упавшими в кризис, не разорившимися компаниями, на которые мало кто обращает внимание
Пример-это покупки 2 года назад Истман Кодак по 2 доллара. За год с копейками 400%. Сейчас при нормальном подходе можно нарыть по 5-6 площадкам около 70 таких компаний. Это как потреб кредитование с теми же рисками, но абсолютно иных мат ожиданием.
-продолжаю продавать йену против доллара. Долгосрочно.
-Серебро прикрываю в профите, но далеко не том, который ожидал. Пока не юзаю. Когда у гавриков останется 5% горнорудных компаний, я дождусь конвульсий и там зашорчу.
-Франк: следующий острел к 1,02-1,05 я его полностью к доллару прикрою, профит по году солидный крайне в кроссе. Почти удвоенный депо разойдется по фондам и в йену.
-на РФР я не смотрю. Думаю, что 11 год даст 2000 по РТС, тк падение нефти не очень оправдано. Из рисков в нефти и промгруппе вижу только замедление Китая, но это не драйвер. Китай будет вкладывать усиленными в инфраструктуру и ее расширение, пока их ЗВР чего-то стоят. Это логично. Собственно, я не жду снижения потребностей. Значит, у нефти диапазон 75-100 долл/барр. В части трейда индекса есть интерес, тк индекс будет в 11 году держать волатильность в коридоре 1600-2000, грубо, но мой ММ требует именно широких коридоров. Денег много не буду в индексе гонять.