EURCHF

Мы частично фиксируем прибыль в EURCHF, подтягиваем стоп в GBPCAD и EURUSD, сохраняем прочие позиции.
Понедельник стал днем достаточно сильных, выраженных движений на форексе. Однако причины колебаний нас, мягко говоря, удивили. Главный рывок совершили инструменты с евро. EURUSD росла на фоне новостей о том, что Испания официально запросила помощь для банков. Да, действительно, страна подала бумагу, но это лишь формализация прошлых договоренностей. Даже некоторые профессиональные тренеры поначалу интерпретировали эту информацию как обращение за финансовой поддержкой для страны. Увы, такого смелого шага сделано не было. Единая валюта, однако, сумела прибавить около 30 пипсов и удержаться вблизи отметки $1.3050. И на том спасибо.
Еще большее по магнитуде движении состоятлось в EURCHF. Котировки этого кросса приблизились вплотную к отметке 1.21. Помимо «новостей» об Испании помогли и локальные слухи об интервенции Национального Банка Швейцарии. Подтверждения таким разговорам мы не получали. Все дески западных банков, с кем приходится общаться, говорят о нормальном режиме присутствия монетарных властей. ЦБ защищал нижнюю границу по евро-франку как обычно, увеличивая объемы только в районе 1.2030. Истинной причиной продажи франка стало решение одного из крупных швейцарских банков прокотировать отрицательную ставку на межбанковском рынке. Это означает падение привлекательности швейцарца на качественно новом уровне. Ранее негативные доходности по CHF появлялись только в наиболее безопасных облигациях. Однако вряд ли этого достаточно, чтобы по валюте установился тренд на ослабление. Аналитики AForex полагают, что котировки EURCHF вскоре вновь сползут к 1.2030, где можно будет полностью восстановить объем позиции.

По материалам: ning.it/UlDkpB

Мы покупаем EURCHF, будем наращивать лонг в EURUSD на 1.29/1.283, сохраняем прочие позиции.
Большинство валютных пар остаются в ненавязчивом коррекционном режиме, порой даже слишком ненавязчивом. EURUSD накануне достигла первой коррекционной цели в районе 1.2880, а затем сумела восстановить пол фигуры. Формальной причиной роста стали заверения Барака Обамы о том, что партии достигнут договоренности по фискальной политике еще до рождества. Поскольку именно этот фактор сейчас управляет всеми рынками, трейдеры не могли пропустить мимо ушей заявления президента. Однако мы думаем, что выступление Обамы стало лишь оправданием для внутридневного колебания.
Никакой особенной силы в этом движении пока незаметно. Общий тренд по EURUSD остается растущим, однако одних лишь слов от политиков США сейчас недостаточно. Новый виток покупки риска требует решительных действий. Пока трейдеры не убеждены, что экономика сумела благополучно обойти «фискальный обрыв», ожидать крупных денег на рынке, пожалуй, не стоит. В ближайшие неделю-две основные инструменты наверняка останутся в относительно узких коридорах, а затем либо уйдут в обычный предновогодний режим, либо начнется серьезная покупка доллара ввиду провала переговоров в Вашингтоне. Выходящая статистика — и вчерашние протоколы заседания ФРС, и даже сегодняшние цифры по ВВП США — будет влиять на рынок слабо и краткосрочно.

По материалам: ning.it/TuoZJS

Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем наращивать лонг в EURUSD на 1.29/1.284, в EURCHF на 1.2035.
Спасение Греции заставило инвесторов «продавать факт», как того требует старый рыночный принцип. Программа, которую разработали власти Европы для Афин, действительно неплоха. Конечно, она состоит в основном из жонглирования будущими денежными потоками. Однако даже такое бухгалтерское упражнение на самом деле облегчает положение заемщика. Это можно сравнить с ситуацией, когда, например, на вашей карте появляется зарплата сразу за два месяца: вроде бы вы не заработали больше, но внезапно можете тратить свободнее. Формально инвесторов в этой программе смутила условность: прежде, чем будет перечислен следующий транш помощи, Греция должна самостоятельно завершить выкуп долга, без судебных разбирательств и рейтинговых последствий. На это у страны есть две недели, и 12-го декабря данный этап должен быть завершен. На 13-14 декабря запланирована формальная процедура предоставления помощи.

( Читать дальше )

Мы продаем USDRUB со стопом на 31.70/31.90 и целью 30.60, сохраняем лонг в EURUSD, EURCHF.
Как мы и ожидали, на форексе начался полноценный разворот. Все необходимые факторы сложились вместе: в долларе скопился избыточный лонг, а фундаментальные проблемы вдруг стали казаться меньше в масштабах. Европа наверняка примет все необходимые меры, чтобы история Греции осталась локализованной и не влияла на глобальные рынки. Завтра инвесторы узнают, как именно власти Старого Света намерены выйти из ситуации в этот раз. Но главное, что никаких последствий для частного сектора быть не должно, и денежный поток страны будет распределяться по расписанию.
Вторая страшилка, более масштабная и долгосрочная — фискальный обрыв. Здесь тоже появились некоторые улучшения. И республиканцы, и демократы дали понять, что не хотят затягивать конфликт, и не собираются повторять ошибку-2011. Как все пройдет на самом деле, мы узнаем только через месяц-полтора. Но самое главное, что политики не дают поводов для  активной продажи риска. Наоборот, через неделю после выборов они даже смягчили акт Додда-Фрэнка, изъяв из него валютные свпоы, что, безусловно, улучшает настроения на рынках. Мы полагаем, что EURUSD может протестировать на этой неделе отметку 1.3, USDRUB опустится ниже 31, и в целом риск будет пользоваться хорошим спросом.

По материалам: ning.it/TV5Wpr

Мы закрываем шорт в AUDJPY на точке входа, спекулятивно покупаем EURUSD, EURCHF на снижениях.
Финансовые рынки разделились: на фондовых площадках продолжается продажа риска, в остальных сегментах началась его сдержанная покупка. EURUSD в четверг сумела вырасти от недельных минимумов, на момент написания этих строк пара котируется у 1.28. Мы склонны рассматривать последний ценовой эпизод как признак устойчивости евро, и полагаем, что коррекционный выброс может увести котировки обратно к отметке 1.3. Это будет обычным движением в рамках технических коридоров, фундаментальных изменений на рынке пока слишком мало.
Единственная локальная история — иена, где многое действительно определяет новостной фон. Шиндзо Абе, лидер оппозиции, начал перед выборами настоящую словесную интервенцию, которая день ото дня становится все агрессивнее. Он считает необходимым установить высокий целовой уровень инфляции (в 2-3%) и ослабить валюту, USDJPY на фоне таких заявлений выросла на 2%. Движение имеет шансы на продолжение в краткосрочной перспективе, однако среднесрочно иена наверняка еще укрепится. Справедливая стоимость пары, по нашим оценкам, колеблется у отметки 78, позиционирование также указывает на присутствие понижательных рисков. Аналитики AForex считают неразумным сейчас же пытаться «поймать» разворот, но наша тактика — определенно искать точку входа в шорт.

По материалам: ning.it/QL5aOW

Мы наращиваем лонг в EURCHF, но теперь с умеренным плечом и стопом на 1.199, закрываем шорт в EURUSD, продаем AUDJPY.
Пессимизм отказывается уходить с финансовых рынков. Фондовые и долговые площадки страдают больше всего, сырьевой и валютный рынок пока меньше подвержен этим настроениям. Однако они, конечно же, сказываются и на форексе, не давая риску сколько-нибудь подорожать. Любое ослабление доллара моментально выкупается; накануне это было особенно заметно в AUDUSD. Тем, кто считает, что ситуация в ближайшее время не изменится, пожалуй, следует снова обратить внимание на австралийца. Незавидное положение этой валюты обусловлено не только общими вещами, но еще и отдельно китайской историей. Завершен 18-й съезд ЦК КПК, и ясности по поводу новых лидеров страны не прибавилось. Зато стало понятно, что на пенсию отправят главу Народного Банка Китая, и инвесторов это вряд ли обрадовало.

( Читать дальше )

Месяц без рынка — это прекрасно.
Столько всего успеваешь сделать, прям диву даешься :)
И главное никакого гэмблинга :)


В общем что есть на сегодняшний день.
Глубокое ощущение искусственности текущей рыночной паники («псевдопаники», по меткому выражению Бегларяна).
И рано или поздно паника должна закончиться и снова завтра станет лучше чем вчера :)


Ловить ножи дело крайне неблагодарное, но тем не менее...



( Читать дальше )

Есть такой замечательный параметр — «sight deposits».
Означает депозиты до востребования, находящиеся в центробанке.

В случае SNB хорош и удобен тем, что публикуется еженедельно.
В отличие от например объема FX резервов, который публикуется ежемесячно и сильно отстает от реальной жизни.

Чем же статистика хороша?
Да тем что дает достаточно точное представление о притоке-оттоке в франк.


( Читать дальше )

Попытаемся посмотреть на Швейцарский Национальный Банк с нестандартных позиций.
Успешен ли Банк в своем трейдинге? :)

Как все мы (ну или те кто хотя бы немного интересуется вопросом) в курсе, Банк давно и с разным успехом защищает собственный франк от укрепления.
Допечатывая франки в устрашающем количестве и скупая на них разнообразную иностранную валюту, в основном конечно доллары и евро.

FX резервы SNB с 2008г, данные квартальные.


Желающие могут усмотреть определенное сходство с известными графиками балансов ФРС и ЕЦБ :)
Что в принципе понятно, большая часть свежевылитых на рынок евробаксов были сконвертированы в safe haven франки.

Соотношение валют в резервах SNB


Картина плюс-минус стабильная, больше половины резервов в евро, порядка четверти в долларах, 10% йены, понемногу фунта, канадца и прочих (AUD, DKK, SEK, NOK и пр).
Данные известные, в комментариях не нуждаются.


А теперь самое интересное.
Зарабатывает ли SNB на трейдинге или теряет?


( Читать дальше )

Легкий апдейт вью

Сидим, курим, ждем :)
Наслаждаемся сплошь зеленым терминалом :)))


EURUSD — стопы по позициям вторника, набранным в районе 1.29 с хвостиком, переползают на 1.298.
По более ранним позициям, включая июльские, на 1.278.
Целей нет, фикс по факту или по стопу :)


EURAUD — еще фигурка вверх со вчера.
Сидим, курим, наблюдаем за тем как трейл вверх карабкается.
Особый превед Пахе и его бабочкам по оззи :)

Добавлять позиции по лонгам евровых пар, как и говорил вчера, не планирую.
Кой-какой интрадейный скальпинг с короткими стопами 100-200п не в счет. По нему и профита-то нет почти :)



( Читать дальше )