EURAUD

Мы покупаем EURAUD, держим лонг в EURUSD, прочие позиции.

Хотя в целом четверг прошел под знаком смешанных настроений, евро уверенно держится вблизи локальных максимумов. Накануне этому помогли новости о том, что Испания все же решилась обратиться за помощью к ЕС. Согласно информации, просочившейся в СМИ, страна сейчас активно обсуждает условия, на которых получит поддержку. Это будет более сложная схема, чем в случае «отработанных» PIGS. Источники говорят, что EFSF получит возможность покупать облигации страны при размещении, а ЕЦБ будет контролировать доходности на вторичном рынке. В обмен на это Мадрид, разумеется, должен будет взять на себя ряд обязательств и пойти на политические жертвы.
 
Они, однако, рынок уже не беспокоят. Главное, что ситуация в очередной проблемной стране может стабилизироваться. И евро стабилизируется с опережением. Мы считаем, что краткосрочно привлекателен теперь не только лонг в EURUSD, но и покупка EURAUD. Статистика из Китая продолжает выходить исключительно слабой, вчерашний индекс PMI структурно выглядит очень плохо. В связи с этим кенгуру, скорее всего, будет некоторое время относительно слаб. Ближайшей целью в этом кроссе выступает уровень 1.215, итоговой — 1.25. И EURUSD, конечно, наверняка продолжит движение вверх. Здесь отметки прежние — 1.28 как завершение коррекции и самая болезненная точка для открытых в паре шортов. Конечно, если вдруг ралли лишится одной из фундаментальных причин, настроения изменятся очень быстро. Поэтому оперировать разумно с максимально узкими стопами.
 
По материалам:
ning.it/Npo3j6

Попробуемся в популярной рубрике «вызови лучи поноса в свой адрес» «похвастайся крутостью своей» :)

Итак, в 16:00 было куплено немного EURAUD по 1.198

Хорошо идет, красиво :)
Стоп двигаем в б/у

Целиться продолжаем в 1.25-1.26
Усиливаться будем после уверенного прохода 1.21 

Не интим интрадей
Свопы не парят :)
 

8 августа, помнится, было сформулировано: 
«Ну и параллельно внимательно наблюдаем за кроссами евры — EURAUD, EURNZD
Текущая картинка категорически напоминает картину февраля, но об уверенном реверсале пока говорить рано — еще пара фигур вверх для подтверждения обязательны, причем крайне желательно за счет роста EURUSD, а не за счет падения AUDUSD»

Что имеем с тех пор
  — EURAUD действительно прошел эти самые «пару фигур вверх», оззи к доллару остался практически на тех же уровнях
  — Половина смартлаба упорно шортит оззятину :)



( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
В понедельник рынком заправлял процесс случайного блуждания. Котировки руководствовались известными лишь им самим соображениями. Рост евро кто-то теперь связывает с успешным размещением итальянских облигаций, а продажу высокодоходных инструментов объясняют глобальными проблемами. Мы же полагаем, что просто состоялась безыдейная сессия, и впереди, вполне вероятно, еще несколько таких же. Новые сильные тренды установятся на форексе, скорее всего, лишь после выступления Бена Бернанке на конференции в Джексон Холл. Именно это мероприятие он использовал для де-факто объявления первого количественного смягчения. Вполне вероятно, что и в этом году господин председатель озвучит некие свежие мысли именно там.
А до 30-го августа придется жить мелкими новостями. Сегодня в центре внимания — статистика по ВВП еврозоны. Ее однозначно можно отнести к категории «мелких», т.к. все в принципе понятно: темпы роста в ЕС близки к нулевым. Вопрос, пожалуй, только в степени замедления экономики Германии. По прогнозам аналитиков AForex, итоговый результат не превысит консенсус, то есть будет в пределах 0.2%. кв/кв или 1% г/г. Если фактическая цифра, а заодно и индекс ZEW, окажутся хуже ожиданий, евро может оказаться под внутридневным давлением. Противоположный исход вполне способен спровоцировать дальнейшую покупку единой валюты. Негативный сюрприз спекулянты могут попробовать отыграть через продажу EURAUD, EURJPY, позитивный — через покупку EURGBP. Политические конфликты в Великобритании резко обострились (о чем мы непременно напишем завтра), и это уже начинает вредить фунту стерлингов.

Мы продаем EURJPY с узким стопом, рассматриваем шорт в EURAUD, GBPNZD, USDJPY, но пока воздерживаемся от открытия этих позиций.
Рынок в растерянности. Инвесторы пока не могут определиться с тем, какие действия нужно принимать, и на летней тонкой ликвидности следующая серия движений может состояться в любую сторону. Сейчас формируются предпосылки для того, чтобы прошла некоторая продажа риска. Главный источник проблем — опять Европа. Испания и Италия по-прежнему противятся идее обратиться за помощью к EFSF/ESM. Министр экономики Италии Витторио Грильи сделал на этот счет особенно неправильное заявление, сказав, что действий ЕЦБ будет достаточно для успокоения долговых рынков. Такие комментарии не только дают рынку понять, что страна не спешит запросить поддержки. Они еще и раздражают центральный банк.
Премьер-министр Италии Марио Монти неоднократно говорил о том, что сначала необходимые меры должно принимать правительство. И только после этого к действиями будут готовы монетарные власти. Они не хотят никого самостоятельно спасать, но могут обеспечить большую эффективность общей антикризисной политики. Об этом же на выходных напомнил Люк Коэн, глава Банка Бельгии. И пока Европа опять начинает непонятную игру в «хочу — не хочу» (для континента уже давно есть только слово «надо»), покупать риск достаточно сложно. Мы полагаем, что EUR возобновит падение против большинства конкурентов. В краткосрочной перспективе нам нравится шорт в EURJPY, долгосрочно по-прежнему разумнее выглядит игра в керри-трейд (короткие позиции в EURAUD, EURNZD, EURRUB).
По материалам: http://ning.it/MVunyA

Мы покупаем AUDUSD, сохраняем прочие позиции, шорт в EURNZD закрыт по стопу.
В ходе пятничного торгового дня аппетит к риску восстановился полностью. Нервный четверг забыт, хотя фундаментальная ситуация в тот сложный день не отличалась от текущей. Рынок по-прежнему живет с одной стороны европейской историей, с другой — данными по экономике США. В части Старого Света все совершенно понятно. Марио Драги принял принципиальное решение поддержать долговой рынок, но пока не определился с методами и объемами. По всей видимости, основную часть функций на себя все же возьмет EFSF, а ЕЦБ при этом будет играть некую важную вспомогательную роль. Именно поэтому инвесторы не услышали от Драги ничего в ходе последней конференции. Инвесторы осознали высокую вероятность такого расклада с некоторым опозданием, и всю пятницу спешно его отыгрывали. CDS на Испанию и банки еврозоны резко подешевели на неплохих объемах, доходность облигаций упала. Если это уверенное движение продолжится, евро сможет автономно укрепляться против всех конкурентов на рынке.


( Читать дальше )

Мы продаем EURAUD, EURNZD, ищем точку покупки AUDUSD, NZDUSD, рассматриваем шорт в USDJPY.
Марио Драги разочаровал. Все-таки громкие слова, прозвучавшие в Лондоне, остались лишь звуком. Да, в ходе пресс-конференции накануне глава ЕЦБ охотнее обычного говорил о программе выкупа облигаций с рынка и даже признал, что она может быть перезапущена. Но потом снова начался нескончаемый поток «если»: если того потребуют условия, если государство обратится за помощью и т.д. Соблюсти все эти «если» одновременно очень сложно, и г-н Драги это прекрасно понимает. В данный конкретный момент, например, Испания категорически отказывается формально запросить поддержки. А это означает, что, согласно собственным же правилам, ЕЦБ может умыть руки и наблюдать за происходящим со стороны.
Не этого ожидали инвесторы, и потому форекс захлестнула волна продажи риска. Его нынче олицетворяет в первую очередь евро, который оказался под колоссальным давлением. Мы полагаем, что снижение курса единой валюты в целом продолжится независимо от того, какие настроения установятся на рынке. Планомерное удешевление EUR против высокодоходных инструментов — пожалуй, не вопрос. Неоднозначна лишь динамика основной пары. Краткосрочные колебания EURUSD будут в значительной степени зависеть от сегодняшней статистики по рынку труда США. И слишком слабые, и слишком сильные цифры могут увести котировки инструмента к 1.2, и в целом понижательные риски мы считаем намного более значимыми. Справедливая стоимость евро по-прежнему находится в районе $1.19, технические цели там по-прежнему не были выполнены, и ничто не мешает красиво завершить лето.
По материалам: http://ning.it/MCiEG4

Мы сохраняем позиционирование неизменным, ищем точку покупки AUDUSD, NZDUSD, продажи USDJPY, EURAUD, EURNZD.
В заголовке, собственно, содержится вопрос на миллион. Сможет ли Марио Драги сегодня произвести на инвесторов столь же сильное впечатление как на прошлой неделе, когда он выступал перед инвесторами в Лондоне? Ему определенно стоит попытаться, иначе он рискует потерять доверие инвесторов, а для центробанкира это подобно смерти. Но следует помнить о важной особенности Драги: он не верит в необходимость подготавливать рынки к каким-то событиям. Так что после заседания президент либо промолчит, либо объявит о запуске новой программы поддержки рынков. Аналитики AForex склоняются ко второму варианту. Мы считаем, что глава ЕЦБ не стал бы разбрасываться словами. И за заявлениями, сделанными им, стоит реальная готовность действовать. По нашим прогнозам, сегодня Драги расскажет о планах провести интервенции на долговом рынке, но теперь уже совместно с EFSF. Это не есть глобальное решение всех проблем Европы, однако такой шаг способен оказать заметное положительное влияние на ситуацию.


( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным, будем продавать EURAUD на росте, ищем точку входа в лонг в AUDUSD.
Начинается исключительно интересная часть недели. Сегодня свое решение по монетарной политике озвучит ФРС, завтра — ЕЦБ и Банк Англии. Закроет эту цепь событий публикация данных по рынку труда США, которая традиционно происходит в первую пятницу недели. Все эти события безусловно будут влиять на рынок. И затишье последних дней мы воспринимаем исключительно как подготовку к большей волатильности. Движения должны начаться уже сегодня, во второй половине дня. Зависеть они будут, безусловно, от решений Федрезерва и заявлений Бена Бернанке. Аналитики AForex полагают, что центробанк все же остановится в шаге от количественного смягчения. Бену нужно еще немного потянуть время, чтобы выборы остались позади, и он мог спокойно делать свою черную работенку без лишнего политического внимания.


( Читать дальше )

Мы будем продавать EURAUD, EURCAD на росте, сохраняем прочие позиции, рассматриваем спекулятивный лонг в EURUSD.
Национальный Банк Швейцарии начал покупать австралийский доллар для диверсификации резервов. Такую информацию накануне предоставило накануне агентство AFR. И хотя многие могли этого ожидать, гипотеза превращается в факт, который объясняет ряд событий на форексе. В частности, понятно, почему евро так устойчиво падает против кенгуру. Кросс EURAUD на прошедшей неделе снова проломил исторические минимумы, и продолжает двигаться вниз. Это является прямым следствием интервенций швейцарского регулятора. Отсюда появляется очень разумный трейд. Пока EURCHF котируется на 1.2, резервы Нацбанка растут. Пока резервы растут, есть необходимость конвертировать из в другие валюты. Аналитики AForex считают, что здесь можно поиграть в одну сторону с регулятором. Мы видим очень хорошее соотношение риска-прибыли при продаже кроссов с евро против сырьевых валют на коррекциях вверх.


( Читать дальше )