ETf

БКС провела анализ операций клиентов БКС с основными бумагами, торгующимися на Московской бирже, за неделю, завершившуюся 4 октября 2017 года.
Отмечаются стабильные притоки в российские акции и через российские ETF, и через фонды GEM на фоне роста спроса со стороны зарубежных инвесторов. По итогам отчетной недели чистый приток капитала в акции РФ через фонды акций, ориентированных на Россию (Russia-dedicated funds), составил $123 млн против $158 млн неделей ранее, а совокупный чистый приток в акции РФ с учетом фондов GEM составил $136 млн против $164 млн.

«Мы считаем, что в отсутствие негативных новостей в отношении России и на фоне стабильных цен на нефть глобальные инвесторы продолжат ввод капитала в российский рынок акций»

( Читать дальше )

Из 22 позиций модельного портфеля 20 выросли с нашего предыдущего разбора. Это, друзья, и есть повсеместный рост.

Постоянные читатели знакомы с моей идеей финальной стадии роста фондовых рынков. Это последний мощный рывок перед неизбежным обвалом. И именно в этот момент мы можем получить максимальную прибыль.

В такие времена (как во время бума доткомов в 1999 году) инвесторы теряют осторожность. Они чрезмерно увлекаются и воодушевляются и в результате толкают цены выше, чем можно было представить. На рынках начинается эйфория.

Важно, что сейчас до этого еще не дошло. Согласно исследования Bank of America Merrill Lynch среди управляющих фондами, инвесторы настроены пессимистично по отношению к росту акций. Это исследование опрашивает институциональных инвесторов, которые управляют в общей сложности половиной триллиона долларов. Оказывается, акции США сейчас занимают минимальную долю в их портфелях за всё последнее десятилетие.

На пике рынка инвесторы почти всегда вкладывают чрезмерно много. Вспомним последний бум – недвижимость в 2006 году. На пике все были риелторами и инвесторами в недвижимость. Потом, ко времени дна 2011 года все вышли и практически никто не интересовался недвижимостью.

( Читать дальше )

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (http://smart-lab.ru/blog/384110.php), за сентябрь (результаты за прошлый месяц: smart-lab.ru/blog/418456.php). Несмотря на ударный для S&P 500 сентябрь — индекс вырос за этот месяц на 1.8% (при том, что в среднем в сентябре S&P 500 сливает) — модель закончила месяц в небольшом минусе. Вот веса предыдущего месяца и реализованные доходности торгуемых тикеров:

weight monthly.ret
XLY 0.066 0.37
XLP 0.131 -1.19
XLE 0.000 9.11
XLF 0.164 4.79
XLV 0.073 0.99
XLI 0.089 4.08
XLB 0.000 2.99
XLK 0.000 0.90
XLU 0.169 -2.46
IYZ 0.000 -5.97
VNQ 0.000 -0.45
SHY 0.000 -0.17
TLT 0.145 -1.57
GLD 0.162 -3.55

Предыдущие веса были опубликованы 3-го сентября, соответственно доходности приведены за период с 5-го сентября до закрытия 29-го сентября.
Корреляция между весами и ретурнами сильно отрицательная — (-0.19). Модель «налегла» на защитные активы (XLP, XLU, TLT, GLD), которые показали за месяц плохие результаты, в то же время из топ-перформеров (XLE, XLF, XLI, XLB) были куплены только два (+на личном счете я удачно оставил с прошлого месяца небольшую позу в XLE, впрочем к делу и модели это отношения не имеет — XLE держать она не рекомендовала). Вследствие этого модель сильно отстала от своих бенчмарков (SPY & EQW — equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) в терминах ретурна и даже риска (максимальная просадка). Сравнение — на графике в начале: SPY — +1.84%, EQW — +0.56%, LQI — (-0.23)%. Просадки: SPY — 0.7%, EQW — 0.3%, LQI — 0.8%. В целом модель перформила в августе в рамках своего риск-ретурн профиля.

( Читать дальше )

За последний месяц у трех моих друзей взламывали аккаунты в социальных сетях и вымогали деньги. У одного украли деньги с карты, используя уязвимость в смартфоне. Раз в неделю мне на почту приходят письма с «липовыми» счетами, которые нужно срочно оплатить. Я их не открываю — там с вероятностью 99% вирус, который попытается украсть информацию на моем компьютере. Кибербезопасность — глобальная инвестиционная идея на перспективу 3-5 лет. О том, как заработать читайте дальше.

Рост количества устройств

Исследователи McAfee Labs и Bloomberg в сентябре 2016 года насчитали 600 миллионов вредоносных программ для персональных компьютеров, смартфонов и другой техники с доступом в интернет, а с каждым годом их количество будет увеличиваться на 30%. Также растет и количество устройств с доступом к интернету. В 2010 году на одного человека в мире приходилось 1,84 устройства, а в 2020 году каждый житель планеты будет взаимодействовать с 6,58 устройствами. Кроме привычных персонального компьютера, смартфона и смартчасов добавятся приборы «умного дома», медицинская техника для поддержания жизнеобеспечения и другие. В этом риск для нас, как пользователей и новые возможности для хакеров. Представьте ситуацию — хакер загрузил в ваш телефон вирус, вирус отключил охранную систему вашей квартиры, открыл ему двери, а после закрыл дверь и поставил квартиру на охрану. Вы вернулись домой — дом закрыт, а семейные ценности пропали. Приятного мало. 

( Читать дальше )

Миллениалы или Поколение Y - поколение родившихся после 1981 года, встретивших новое тысячелетие в юном возрасте, характеризующееся глубокой вовлечённостью в цифровые технологии. В ближайшие 10 лет это поколение выйдет на пик продуктивности — начнет создавать семьи и формировать капитал. Миллениалы становятся значимым сегментом новой экономики и уже меняют устоявшиеся парадигмы. Как заработать на этой тенденции и какие изменения мы увидим в ближайшие годы, читайте ниже.

( Читать дальше )

К числу моих любимых инвестиционных инструментов относится ETF (Exchange Traded Fund) – инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. Покупая одну акцию фонда, вы получаете сразу все акции, входящие в базовый индекс. Так, например, купив одну акцию фонда SPDR S&P500 (SPY) участвуете в росте 500 акций входящих в индекс S&P500. Одна акция фонда стоит 240 долларов, а для покупки всех акций индекса по отдельности потребуются сотни тысяч долларов. В этом преимущество ETF — то, что стоит дорого мы покупаем дешево.

 

Первые ETF появились на американском рынке в начале 90-х годов и быстро завоевали популярность. В 2010 году насчитывалось свыше 3000 фондов с объемом активов 1,5 трлн. долларов, а сегодня уже 9000 фондов с активами 4 трлн. долларов.

( Читать дальше )

Побережье Флориды недавно засветилось в новостях в связи с ураганом Ирма. Сегодня и мы обратим на этот штат внимание, но по другой причине.

Недвижимость во Флориде сейчас одна из самых привлекательных в мире. Высокий стандарт жизни по очень низкой цене.

Большую часть стоимости личного имущества и расходов человека составляет его жильё. И в сравнении с другими странами, цены на недвижимость в северной и центральной Флориде очень привлекательны.

Вот какова средняя стоимость дома в прибрежных городах по данным сайта Zillow:

• Джэксонвилл — $153 900
• Дейтона-Бич — $125 700
• Коко — $150 400
• Мельбурн — $158 900

Цены очень привлекательны. И по ним покупатель получает приличного качества дом с тремя спальнями, двумя ванными и просторным двором. Давайте сравним со средними предложениями в Калифорнии и штате Нью-Йорк (где цены весьма раздуты):

• Сан-Франциско, Калифорния — $1 227 900

( Читать дальше )