EPFR Global

01.04.2014, Москва — Возрастающие трения между Россией и Западом ухудшили положение на российском рынке долга и акций. Однако некоторые западные эксперты видят в данном обстоятельстве возможности купить активы по привлекательной цене — по материалам AForex.
Джим Роджерс — один из таких экспертов. Российский фондовый рынок просел на 18% в 2014 году. Украинский кризис и «российское вторжение» никого не оставили равнодушными — в марте зарубежные инвесторы активнейшим образом распродавали акции, бонды российских компаний, а также рубль. Пока с начала года рубль просел на 9%. Инвесторы вывели около $4.4 млрд из акций и $4.1 млрд из облигаций в период сентябрь 2013 года — март 2014 года (данные EPFR Global).
На сегодняшний день российский фондовый рынок — самый дешевый в мире и, вероятно, самый ненавистный, — как считает Джим Роджерс, известный инвестор с многолетним стажем.


( Читать дальше )

Всем добрый день!

Очень интересует тема суммарных вложений нерезидентов в рынок РФ. Где можно посмотреть статистику от EPFR Global не только за последние недели, но и за более длительный срок? На сайте EPFR Global, как я понимаю эти данные платные.

Заранее спасибо тому, кто подскажет!

Investors left U.S. equity funds as the Dow hit record highs November 8, 2013, 10:58 AM Investors were pulling out U.S. equity funds this week as the Dow Jones Industrial Average DJIA +0.52% was hitting a peak. U.S. equity funds had $7.5 billion of withdrawals in the week ended Wednesday, according to Bank of America Merrill Lynch Global Research. Wednesday was also the day that the Dow topped its prior record high and the S&P 500 index SPX +0.72% nearly did the same. Admittedly, most of the outflows came from exchange-traded funds. Slightly different data from Lipper during the same time period points out that equity mutual funds, excluding ETFs, took in $3 billion, though a $5 billion exodus from ETFs led to the net withdrawals. “Equity ETF investors generally are historically more reactive to impending economic news and may have retreated from the asset class in anticipation of the release of upcoming indicators,” said Barry Fennell of Lipper, in a note. In particular, a GDP report on Thursday and jobs report on Friday were on tap this week. The biggest ETF losers were SPDR S&P 500 ETF Trust SPY +0.69%, iShares Russell 2000 ETF IWM +1.35%, and ProShares Ultra Russell2000 UWM +2.79%, according to the Merrill Lynch data. If you are thinking all of this data may signal that’s time to sell, you aren’t alone. Merrill Lynch strategists Michael Hartnett and Brian Leung write that with another $8 to $10 billion in inflows to long-only mutual funds, their trading rules would trigger a sell signal. “Our Bull & Bear Index [is] also on track to give cautionary risk-off signal in mid-November.” That risk-off signal resounded through the bond market as well. Bond funds as a whole took in $1.7 billion this week, their largest inflows in six weeks. Those inflows went to high-grade corporate funds and government bond funds, while investors pulled from riskier high-yield bond funds.

Российские фонды после недельной передышки снова начали терять средства.  За неделю, завершившуюся 2 октября, из фондов, ориентированных  на российские акции, было выведено $55 млн. Неделей ранее было  инвестировано чуть больше выведенной на этой неделе суммы —  $57 млн, свидетельствуют данные EPFR. С начала года отток составил  $2,5 млрд.
Традиционные  фонды потеряли $33 млн, фонды, паи которых обращаются на бирже, —  $22 млн, пишет в аналитическом отчете главный стратег «Уралсиб  кэпитал» Вячеслав  Смольянинов. С учетом веса России в глобальных фондах российские  акции потеряли $194 млн, посчитал аналитик Sberbank  CIB Искандер Абдулаев. Российский индекс РТС за неделю упал на 2,4%.


( Читать дальше )

Ориентированные на РФ фонды оказались на минувшей неделе аутсайдерами среди фондов 98 стран, несмотря на всплеск оптимизма на развивающихся рынках в связи со снижением угрозы военной операции в Сирии.
Это следует из отчета EPFR Global, на который ссылается Уралсиб Кэпитал.
Российские страновые фонды зафиксировали отток в $235 миллионов, или 2,15 процента от активов под управлением, за неделю к 11 сентября. Это уже седьмая неделя непрерывного оттока средств из данной категории фондов. Львиная доля этих средств была выведена из спекулятивных фондов ETF, главным образом, за счет оттока в $166 миллионов из крупнейшего российского ETF Market Vectors, пишут аналитики Уралсиб Кэпитал со ссылкой на EPFR.
Россия повлияла на совокупный результат фондов региона EMEA: они испытали отток в $391 миллион.
Фонды глобальных развивающихся рынков (GEM), напротив, пережили лучшую неделю с начала февраля: они привлекли $2,4 миллиарда за неделю. Наибольший вклад в этот результат внес фонд ETF — iShares MSCI EM, которым управляет BlackRock Advisors. За отчетную неделю он привлек $2,1 миллиарда.

( Читать дальше )

© ИК Тройка Диалог
За неделю с 4 по 10 июля фонды акций развивающихся рынков показали отток средств в размере $1,281 млрд. (после притока $998 млн. неделей ранее). Это неожиданно, поскольку индекс MSCI EM вырос всего на 0,43%. Возможно, оптимизм инвесторов охладил государственный переворот в Египте 3 июля и рост напряженности на Ближнем Востоке в целом. Политическая неопределенность сохраняется, но учитывая, что после высказываний главы ФРС США Бена Бернанке в среду настрой участников рынка существенно улучшился, через неделю данные наверняка покажут приток средств фонды развивающихся рынков.
Хотя Индекс РТС за описываемый период вырос на 0,87%, фонды, ориентированные на Россию, продемонстрировали один из худших результатов – отток в размере $101,6 млн. (неделей ранее наблюдался приток $120,9 млн.). Исход капитала из Турции и других развивающихся стран был гораздо меньшим, а некоторые страны Восточной Европы даже оказались “в плюсе” (например, польские фонды прибавили $23,7 млн.). Однако в целом по сравнению с прошлой неделей ни один из развивающихся рынков не показал существенного притока средств.
На российском рынке акций по-прежнему задают тон долгосрочные фонды: в сегменте пассивных фондов отток составил $88 млн., а у институциональных – $64 млн. Меньше всего средств вывели активные и розничные фонды (соответственно $12,9 млн. и $38,0 млн.), которые на предыдущей неделе также продемонстрировали отток. Это позволяет рассчитывать на улучшение динамики инвестиционных потоков на следующей неделе – в последнее время на рынке наметился разворот.
В сегменте инструментов с фиксированной доходностью развивающиеся рынки продемонстрировали отток на общую сумму $1,112 млрд. по итогам недели, завершившейся 10 июля. Для сравнения, по итогам предшествующей недели отрицательное сальдо составило $666 млн. Сейчас отток сопоставим с уровнями начала июня, по итогам следующей недели этот показатель, вероятно, улучшится.
В отличие от рынка акций, российский рынок облигаций сюрпризов не преподнес – его динамика осталась отрицательной, а совокупный отток за неделю к 10 июля составил $120,16 млн. Для сравнения, по итогам предыдущей недели из фондов, которые специализируются на глобальных развивающихся рынках, были выведены средства на сумму $90,16 млн. Большая часть оттока приходится на активные и розничные фонды (в отличие от ситуации на российском рынке акций): из активных фондов было выведено $120 млн., из розничных – $82 млн. Институциональные структуры зафиксировали незначительный отток – на сумму всего $38 млн.

Всем привет!
Помогите с инфой по EPFR!!!
Интересует даные по портфелю активов в Россию за период с 2007 года по текущий момент в разбивке по месяцам.

Заранее благодарен.
 

МОСКВА, 14 июн — Прайм.
Фонды инвестиций в российские активы с 5 по 12 июня
зафиксировали отток средств в размере 223 миллионов долларов (1,9% от общего объема средств под управлением), сообщается в обзоре «Уралсиб Кэпитал» со ссылкой на EPFR Global.
Неделей ранее отток из фондов составлял 117 миллионов долларов, с начала года отток средств достиг 1,505 миллиарда долларов (10,95% от общего объема средств под управлением).

Фронтальное сокращение притока в ЕМ, в DM – также спад

• Инвесторы, очевидно, решили взять паузу, фронтально сократив объемы инвестиций в облигации как ЕМ, так и DM после рекордов конца апреля – начала мая. По данным EPFR Global, за неделю к 15 мая приток в облигации ЕМ снизился до 936 млн долл. (-1,29 млрд долл. к предыдущей неделе), а в DM – до 2,14 млрд долл. (-7,03 млрд долл.). Резкое сжатие притока в DM было вызвано сокращением инвестиций в облигации США – сразу на 6,05 млрд долл. до 1,84 млрд долл. на фоне ускорившегося роста UST10 YTM (до 1,94%, +17 б.п. за неделю, в моменте достигала 1,98%), вызванного возобновившимися спекуляциями на тему постепенного сворачивания QE3.

Снижение инвестиций в облигации коснулось всех стран BRICS

• Сокращение притока в ЕМ затронуло все без исключения страны BRICS: инвестиции в российские облигации снизились на 136 млн долл. до 77 млн долл. (уровень середины марта), в облигации Китая – на 59 млн долл. до 98 млн долл., ЮАР – на 53 млн долл. до 30 млн долл., Индии – на 21 млн долл. до 18 млн долл. В Бразилии приток сменился оттоком: -7 млн долл. (-159 млн долл. к предыдущей неделе).  Отметим сокращение притоков в облигации Мексики и Турции – до 111 млн долл. и 134 млн долл. (-228 млн долл. и -27 млн долл.).

( Читать дальше )

Рекордные притоки в ЕМ и РФ, трехкратный рост в США

• В конце апреля – начале мая были отмечены рекордные притоки в облигации ЕМ на фоне сохранения глобальными ЦБ ультрамягкой ДКП, а также благодаря статданным о ВВП и рынке труда США, позитивно воспринятым финансовыми рынками. По данным EPFR Global, за неделю, закончившуюся 1 мая, вложения в облигации ЕМ достигли рекордной суммы в 2,54 млрд долл. (+1,46 млрд долл. WoW), а за неделю, завершившуюся 8 мая, – 2,23 млрд долл. (-315 млн долл.). При этом, если за последнюю неделю апреля вложения в DM были стабильны (5,54 млрд долл., -73 млн долл.), то за неделю, закончившуюся 8 мая, они резко ускорились до 9,16 млрд долл. (+3,62 млрд долл.). Причиной данного ускорения стал трехкратный рост инвестиций в облигации США (до 7,89 млрд долл.). Отметим, что UST10 YTM за две недели, предшествующие 8 мая, выросла на 6 б.п. до 1,77%, а в пятницу поднималась выше 1,92%.

Фронтальный рост притока в BRICS, Россия – лидер


( Читать дальше )