Dollar Index

Выборы — это важно! По крайней мере некоторые их возможные результаты.
Казалось бы какое для меня имеет значения, кто победит в штатах, если я уверен что рубль все равно будет падать по крайней мере до середины декабря (а на горизонте нескольких лет — тем более)?
Как ни странно, для меня (и для многих кто торгует фьючерсами на доллар, юань, даже на турецкую лиру а также имеет например короткие позиции оп нефти или газу в долларах) это значение очень большое. 
От результатов выборов зависит многое — В ТОМ СЛУЧАЕ, если победу одна из партий одержить ПОЛНУЮ — то есть и конгресс, и пост президента  будут за деморатами или республиканцами. Раздувать дальше бюджетный дефицит будут и те, и другие, но есть нюансы)

Итого — возможные варианты и их результаты для валютных рынков  и для рубля:

1. Если выборы будут полностью красными (республиканцами) стоит ждать кратко\среднесрочного обвала юаня к доллару — и соответственно дополнительного давления на рубль, который во многом зависит от торговли  с Китаем.

( Читать дальше )

Больше графиков и небольших заметок. . 

 

twitter: https://twitter.com/elliotwave_org

 

telegram : https://t.me/elliotwaveorg



__________________________________________________________

В прошлом обновлении в конце июля сам заголовок говорил об ожидании дальнейшего ослабления доллара. Действительно, все это время индекс доллара с коррекциями снижался и в конце сентября достиг локальных минимумов. 

EUR-USD

Для понимания происходящего еще раз рассмотрим прошлые варианты и текущий график. 

1. Еще не закончилась волна 2. Можем увидеть еще одно подразделение вниз (либо рост начнется с текущих), после пойдем снова тестировать 1.1141. Пока это основной вариант.

2. Красным. Уйдем выше 1.1277, т.к насчет импульса в волне 1 есть сомнения. В прошлом обновлении этот вариант также рассматривался, сейчас он альтернативный из-за изменений в циклической картине (будет рассматриваться ниже).

3. Доллар будет укрепляться без каких-либо значимых коррекций. Пока подтверждений этому нет, плюс ожидается коррекция (падение доходности) в американских бондах.

( Читать дальше )

Эта неделя насыщена новостями не меньше предыдущей. Еще два Центробанка проведут свои заседания – ФРС и Банк Англии. Очевидно, что никаких изменений по итогам этих заседаний не будет, а все внимание рынков будет обращено на оценку текущей экономической ситуации и прогнозам по срокам изменения денежно-кредитной политике. Но и здесь нет никакой интриги, оба регулятора дадут понять, что борьба с инфляцией проходит успешно, однако расслабляться не стоит, а ставки будут высоким по крайней мере до второй половины года. Итоги заеданий ФРС и Банка Англии, конечно, вызовут некоторую волатильность, но вряд ли поменяют баланс сил.

Немного интересно, будут ли во время пресс-конференции главы ФРС вопросы про текущий миграционный кризис и обстановкой в Техасе, но Пауэлл обычно старается не заострять внимание на политических вопросах, поэтому его ответ скорее всего будет максимально сдержанным и неопределенным.

На этой неделе будут также опубликованы данные по экономическому росту еврозоны и предварительные цифры по инфляции за январь.

( Читать дальше )

На этой неделе на рынки может прийти оживление. ЦБ Японии, Канады и Европы проведут первые в этом году заседания, а в США опубликуют предварительную оценку по ВВП за четвертый квартал прошлого года. Кроме того, ожидается публикация по индексам деловой активности по ряду стран, в том числе и по США.

Что касается заседаний Центробанков, то здесь каких-либо сюрпризов не ожидается. Очевидно, что регуляторы не станут повышать ставки, а переход к мягкой денежно-кредитной политики ожидается не раньше второй половины года, но и это неточно. Атаки на грузовые суда в Красном море продолжаются, поэтому суда поменяли маршрут на более длительный, а страховка на такие виды перевозок резко подорожала, что, конечно, сказывается на ценах доставляемых товаров. Насколько долго будет длиться такая ситуация, неизвестно, но инфляция в еврозоне в декабре уже выросла на полпроцента, а в январе, скорее всего, тенденция продолжится. Но в этом случае ставку, возможно, придется удерживать на высоком уровне дольше, чем планировалось ранее.

( Читать дальше )

После активного старта с начала этого года на предыдущей неделе рост курса доллара притормозился. Торги на биржах пока остаются довольно пассивными, несмотря на то, уже началась третья рабочая неделя нового года. На этой неделе запланировано не очень много важной статистики, поэтому заметной активизации торгов ждать не приходится.

По Европе выйдет окончательная оценка по инфляции в регионе за декабрь. Первая оценка показала, что инфляция ускорилась на полпроцента, что, скорее всего, является следствием удорожанием стоимости морских перевозок из-за атак хуситов на суда в Красной море. Маловероятно, что после пересмотра уровень инфляции в Европе и Германии заметно улучшится.

Индекс экономических настроений Германии от ZEW за январь, который выйдет во вторник, прогнозируется с незначительным ростом. Однако надо иметь в виду, что опросы институциональных инвесторов, на основе которого рассчитывается индекс, проводился уже на фоне бюджетного кризиса в стране и планов повысить налоги для ряда секторов экономики. Условия для бизнеса в Германии, скорее, ухудшаются, а это явно отражается на настроениях инвесторов, поэтому индекс ZEW может оказаться ниже прогнозов.

( Читать дальше )

#DXY
Таймфрейм: 1D

Год назад в этот день я писал о том, что будет в целом боковик, стрелочки на графике не трогаю: t.me/waves89/4623. И этот боковик подходит к концу. Доллар, вероятно, скоро станет самой желанной бумажкой в мире. Как только начнётся кризис, первая часть БП, бакс автоматически взлетит ко всем классам активов, и тем более ко всем мировым валютам.

Начнётся мировой кризис ориентировочно не раньше конца года текущего, а может быть и через пару-тройку лет, всё это время у бакса есть шансы дорожать без галопирующих темпов, потихоньково. Сама новость, например об обвале S&P500 на 20% за день, придётся уже на волну (5). До тех пор динамика будет, но будет относительно вялой.

Бояться мирового дефляционного кризиса, повторения Великой депрессии, пока не стоит. Во-первых, остался ещё какой-то запас прочности у системы, его должно хватить минимум до выборов в США, за это время мы успеем подготовиться. Во-вторых, полного повторения предыдущего кризиса никого не бывает, Америка освоила механизм борьбы с дефляцией путём печати бабла, поэтому сейчас идёт кризис инфляционный, и тут что-то другое…

( Читать дальше )

Неделя началась с хорошей новости по США. Байден объявил, что Конгресс США достиг соглашения, которое предотвратит шатдаун правительства. Демократы и республиканцы сумели договориться и согласовать бюджет в размере $1.59 трлн, но дополнительное финансирование, которое запрашивал Байден, в бюджет не вошло.

Другая важная новость этой недели – данные по инфляции по США. На этой неделе опубликуют цифры по индексу потребительских цен и индексу цен производителей, которые прогнозируются с небольшим ростом.

Прошлая неделя показала, что в Европе инфляция после многих месяцев снижения в декабре снова ускорилась на полпроцента. Так как базовая инфляция при этом снизилась, то можно сделать вывод, что основной вклад в рост цен внесло удорожание энергоносителей. Кроме того, из-за атак хуситов на суда в Красном море, стоимость морских перевозок из Азии в Европу в декабре возросла на 40%, что не могло не сказаться на потребительских ценах в регионе.

Но если на Европу влияют проблемы судоходства в Суэцком канале, то США страдают от другой напасти.

( Читать дальше )

Первая в этом году торговая сессия началась с укрепления доллара. После ударов Израиля по столице Ливана Бейруту конфликт на Ближнем Востоке может выйти на новый уровень эскалации. Ливанское движение «Хезболла» предупредила, что удары по Бейруту не останутся без ответа, однако пока неясно, будет ли открыт второй фронт, поэтому инвесторы могут предусмотрительно выходить в кэш.

Макроэкономическая статистика на этой неделе тоже не радует. Индекс деловой активности в производственном секторе США от PMI с 49.4 упал до 47.9, что ниже прогнозов. Сегодня выйдет аналогичный показатель от ISM. Незадолго до Нового года выходили индексы производственной активности в различных штатах, причем все они оказывались хуже ожиданий, поэтому логично ожидать, что данные от ISM разочаруют рынки. Но деловая активность в секторе услуг, скорее всего, остается высокой, поэтому соответствующий индекс остается выше 50 пунктов.

Уровень безработицы в США может вырасти на 0.1% до 3.8%. Аналитики ждут, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в декабре выросло на 163 тысячи, что ниже, чем в ноябре.

( Читать дальше )

По Германии ожидается публикация индексов делового климата IFO и потребительского климата, а также индекс цен производителей. После снижения инфляционного давления многие индексы настроения Германии стали улучшаться, поэтому и здесь вполне уместно ожидать небольшой рост.

 По еврозоне и Великобритании выйдут окончательные цифры по инфляции. Эксперты прогнозируют, что данные по инфляции будут пересмотрены в положительную сторону. В еврозоне инфляция с 2.6% может быть снижена до 2.4%, а в Великобритании – с 4.6% до 4.4%.  Возврат уровня инфляции к относительно нормальным уровням могут способствовать восстановлению экономики региона в следующем году, поэтому курсы европейских валют на этих новостях могут подрасти.

По США на этой неделе выйдет ряд новостей по рынку недвижимости. Средняя ипотечная ставка в ноябре немного снизилась, поэтому продажи на первичном и вторичном рынке жилья могут оставаться на текущих уровнях или даже немного расти. Несмотря на то, что ипотечная ставка почти вернулась к 7%, для оживления строительства этого явно недостаточно. Поэтому объемы строительства и число выданных разрешений на него в ноябре, скорее, падали.

( Читать дальше )