DOW JONES

Индекс Dow Jones находится на подъёме с 2009 года и сейчас во второй раз за весь этот период вышел за верхнюю границу долгосрочного канала тренда (дважды за последние 3 месяца). Среднесрочный (7 месяцев) канал тренда имеет гораздо более агрессивный наклон благодаря стремительному росту цен с начала 2017 года, и из-за этих ожиданий цены, вышедшие за долгосрочную линию сопротивления, находятся на самой границе среднесрочной линии поддержки. Краткосрочный канал тренда (1 месяц) имеет ту же линию поддержки (на данный момент 21341), что и среднесрочный, но с намного более низкой линией сопротивления.

EMA 50 и 200 (не на графике) оба возрастают и на данный момент равны 21076 и 20092 соответственно, однако MACD подал сигнал к продаже 23 июня, на что, учитывая точность последних его сигналов, стоит обратить внимание.ADX после небольшого 10-дневого подъёма остановился на уровне 23, что указывает на ослабление тренда. На падение цен также указывает (малое) расхождение вершин стохастического осциллятора 25 мая-19 июня.

Резюме:

Значительное количество индикаторов и долгосрочная линия сопротивления указывают на падение цен. Несмотря на полное совпадение кратко- и среднесрочной линий поддержки, рекомендуется играть на понижение с стоп-приказом несколько выше краткосрочной линии сопротивления(~21595).

1. Объем коротких позиций по Сбербанку в портфелях юридических лиц достиг максимума последних лет.


С начала года акции Сбербанка уже подешевели на 15%. Акции банка являются одними из самых популярных среди западных инвесторов, вполне возможно, что они продолжают выводить средства с фондового рынка России.

2. Дела за океаном обстоят куда лучше, чем у нас – индекс Dow Jones Industrial установил новый максимум и закрылся во вторник на отметке в 21328 п.

Wall Street демонстрирует еще один позитивный год. После выборов во Франции оптимизм инвесторов взлетел на новые высоты.

Участники рынка уверены в осторожной политике ФРС,  восстановлении корпоративных прибылей и постепенной реализации экономических посылов Дональда Трампа.

Однако не все так просто. Достаточно посмотреть на несколько графиков, чтобы понять, что поводов для коррекции в фондовых активах предостаточно.

• Индекс макросюрпризов от Citigroup

Показатель демонстрирует, насколько фактические данные отличаются от консенсус-оценок аналитиков. В начале 2017 года Citi Economic  Surprise Index взлетел до 3-летнего максимума. Однако за последнюю неделю индекс резко обвалился на фоне слабых данных по рынку труда, инфляции, строительству новостроек и автопродажам.

Источник: Zerohedge

• Прогноз ФРБ Атланты

В техническом анализе широкую популярность получила Теория Доу. Об этом виде анализа американского рынка акций мы уже неоднократно рассказывали.

Один из элементов анализа теории Доу – это то, что транспортный и промышленный фондовые индексы должны подтверждать друг друга. Классика жанра – анализ соотношения Dow Jones Transportation Average (DJTA) и Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Что такое Dow Transportation?

Это, пожалуй, наиболее старый американский индекс. Был создан Чарльзом Доу в 1884 году. Тогда индекс состоял из акций 9 железных дорог и 2 других компаний. Примечательно, что наиболее известный Dow Jones Industrial Average появился чуть позже – в 1896 году. В том же году формально дебютировала  Dow Jones Railroad Average.

В то время железные дороги были ключевым драйвером американской экономики. Очевидно, что любой проданный товар необходимо было доставить. Зачастую – посредством железных дорог. Более того, производству предшествовали поставки грузов. Именно поэтому всплеск железнодорожной активности частенько предвещал наращивание производства.