Citi Group

Московский суд удовлетворил иск Росбанка взыскании ущерба в размере 94,47 миллиона гонконгских долларов (12,08 миллиона долларов) с американского кредитора Citi и его филиала в Гонконг.

Росбанк впервые обратился в суд с требованием о возмещении ущерба в июле, требуя временного ареста активов, обеспокоенный тем, что усилия Citi по полному выводу из России могут привести к сокращению его активов там до принятия решения.

Тогда суд не принял обеспечительных мер, но в материалах дела от 26 октября сказано: «Иск был удовлетворен в полном объеме».

www.reuters.com/business/finance/moscow-court-upholds-rosbanks-12-mln-damages-claim-against-citi-2023-10-26/

. ▫️ Капитализация:$128 b
▫️ Выручка 2021:$72 b
▫️ Прибыль 2021: $22 b
▫️ P/E 2021:6
▫️ P/B: 0,7
▫️ fwd дивиденд 2021: 3,2%

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/357

👉Citigroup Inc — один из крупнейших международных финансовых институтов, основанный в 1812 году. Входит в «большую четверку» банков США.

👉Сегменты выручки:

▫️Потребительский сегмент 37%
▫️Институциональные клиенты 63%

✅В апреле Citigroup объявила о крупной стратегической акции, в соответствии с которой сегмент институциональных клиентов покинет 13 рынков в Азии и регионе EMEA, включая Австралию, Бахрейн, Китай, Индию, Индонезию и Корею. Компания объявила о продаже бизнеса потребительского банкинга на Филиппинах и планах свертывания бизнеса в Южной Кореи. Компания ожидает высвободитьболее $7B за счет реализации стратегии. Очень своевременные действия, на мой взгляд.

( Читать дальше )

В США начинается сезон корпоративных отчетностей за 3 квартал. При этом в ближайшие дни свои финансовые показатели представят крупнейшие банки – JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley и Goldman Sachs. Мы ожидаем неоднородных результатов.

Выручка банков скорее всего покажет в среднем слабоположительную динамику в годовом выражении. Доходы инвестбанковских подразделений, вероятно, будут оставаться достаточно сильными благодаря высокой M&A-активности в мире, продолжающемуся буму IPO, а также сохраняющимся высоким объемам размещения облигаций. В то же время это будет частично компенсировано сокращением поступлений от торговых операций ввиду ослабления волатильности на финансовых рынках по сравнению с тем, что наблюдалось в 3 квартале прошлого года.

Что же касается традиционного процентного бизнеса банков, то он, вероятно, покажет определенное улучшение по сравнению с предыдущим кварталом в связи с некоторым увеличением процентных ставок и повышением спроса на кредиты. Однако в годовом выражении динамика чистого процентного дохода, по нашему мнению, будет околонулевой.

( Читать дальше )

Две новости, которые могут иметь важное долгосрочное значение

✅ Создание азиатского-тихоокеанского торгового союза (АТТС) (самой крупной на текущей момент зоны «свободной» торговли)

✅ Прогноз от Citigroup ослаблению доллара на 20% ко всем основным мировым валютам.


Начну с конца. Мне представляется через-чур оптимистичным прогноз от CITI. И логика достаточно тривиальна. Ослабление доллара очень выгодно США. Это делает их продукцию более конкурентной на мировом рынке. Одной из причин торговых войн с Китаем была слабость юаня, контролируемая Банком Китая, что по мнению США приводило к «недобросовестной» конкуренции. Нетрудно представить себе, что будет с экономикой Еврозоны в случае такого сильного падения доллара. Если же сценарий считать возможным то покупка золота, а также акций американских компаний должна стать основополагающий идей на горизонте 3-5 лет (правда последние жутко переоценены, и это создает интересную патовую ситуацию). Похожая на Европейскую ситуация у Японии, однако последняя может компенсировать часть падения своей экономики за счет участия АТТС. На мой взгляд, мы имеем все шансы увидеть процессы, которые наблюдались после кризиса 2008 года. США уже тогда старались обесценить свою валюту и запустить маховик инфляции. Однако мировые ЦБ быстро запустили свои печатные станки, чтобы не дать этому случиться.  Помню в журнале RBC Magazine в ноябре 2012 года была прекрасная статья Михаила Лосева — «Вливают все». И я не вижу оснований, не повторится данному сценарию. Иными словами, я думаю, как бы не был прогноз в минус 20% по доллару интересен для США, ему вряд ли дадут реализоваться.

( Читать дальше )

Аналитики Citi предсказали обвал доллара на 20% из-за вакцины от COVID

Топ-менеджер CitiBank спрогнозировал рост биткоина выше $300 тыс

Надо ли понимать, что Citi накупил на все доллары битка и тем самым двинул его к нынешним максимумам?

И стоит ли беспокоиться вкладчикам Citi?

P.S. ;-)

( Читать дальше )

 

Сезон квартальной отчетности стартовал с крупнейших банков США, которые улучшили финансовые результаты за счет роста фондовых рынков в 2019 году.

JP Morgan

Чистый процентный доход банка в 4 квартале сократился на 2% в годовом выражении до $14,3 млрд. Банки занимают по краткосрочным процентным ставкам, а кредитуют по долгосрочным. Из-за ожиданий рецессии в США в 2019 году ставки на 1 год оказались выше, чем на 5-10 лет. Это стало причиной снижения чистого процентного дохода банка.

JP Morgan на 21% увеличил доходы от торговли акциями, облигациями и управления активами, что позволило нарастить совокупную чистую прибыль более чем на 20% до $8,5 млрд. 

( Читать дальше )