CarMoney

Сегодня вышла интересная новость, которую я не мог обойти стороной. Касается она стратегического партнерства СТГ и ПСБ, который входит в Топ-10 российских банков. Компания сможет предложить клиентам ПСБ, не прошедшим банковский скоринг, займы по ставкам, приближенным к банковским.

ПСБ планирует увеличить свою долю в компании до 25%, в том числе благодаря реализации добровольной оферты, которая стартует сегодня и продлится до 2 октября 2024 года. Максимальная цена оферты составит 2,5 рубля за акцию. Все акционеры, заинтересованные в продаже акций, могут воспользоваться данной опцией и обратиться к своему брокеру.

Как заявлено в релизе, партнерство позволит СТГ кратно нарастить клиентскую базу, получить новые стримы выручки, что в перспективе должно сказаться на инвестиционной привлекательности бумаги. Необходимо подчеркнуть, что одним из ключевых условий стратегического партнерства является ежегодная выплата дивидендов СТГ, что является важным фактором для потенциального роста капитализации, так как физики любят дивиденды.

Здесь вспомогательный мануал с подробностями.

Всё просто: 

 1️⃣ В период с 11 сентября по 2 октября 2024 года включительно подать заявку в ЛК своего брокера или выставить заявку голосом по телефону.

 2️⃣ Максимальная цена — 2,5 рубля за акцию. 

 3️⃣ Средства за проданные акции поступят на счет 4 октября 2024 года.

Параметры оферты.

#CARM 

ПАО «СТГ» и ПСБ договорились о стратегическом партнерстве. Чтобы сделать что-то великое, нужно быть вместе!

Партнерство с банком позволит CarMoney увеличить клиентскую базу, получить доступ к фондированию от ПСБ и активно развивать свои технологические проекты. 

🔘 Продукты 

• Новые продукты: к привычному автозайму добавятся короткие беззалоговые займы до 100 тыс. рублей и необеспеченные займы до 1 млн рублей по ставкам, более близким к банковским. 
• Новые клиенты: заемные средства станут доступны для тех клиентов ПСБ, которые не проходят банковский скоринг. Это позволит CarMoney заметно увеличить количество клиентов, объемы выдач и занять большую долю рынка.

 Анна Калугина, генеральный директор ПАО «СТГ»:

В результате этой синергии CarMoney из монолайнера превращается в игрока с диверсифицированным портфелем комплементарных продуктов. 

🔘 Технологии

CarMoney предложит банку свои технологические продукты и решения. IT-компания «Смарт Горизонт» в периметре «СТГ» станет платформой для разработки новых сервисов. Наша IT-экспертиза дополнит цифровую инфраструктуру кредитования Группы ПСБ: новые высокотехнологичные продукты будут выходить на рынок гораздо быстрее. 

SmartTechGroup, известная под брендом CarMoney, и ПСБ (Промсвязьбанк) объявили о стратегическом партнерстве, нацеленном на развитие долгосрочного сотрудничества и расширение клиентской базы обеих компаний. Это партнерство позволит CarMoney предложить своим клиентам продукты микрофинансирования с конкурентоспособными ставками, даже если они не прошли банковский скоринг. В свою очередь, ПСБ планирует разработать и запустить новую технологичную платформу автокредитования совместно с ИТ-компанией «Смарт Горизонт», дочерней компанией SmartTechGroup.

Партнерство предполагает расширение продуктового предложения CarMoney, включая автозаймы под залог транспортного средства и необеспеченные займы до 1 миллиона рублей. Это увеличит клиентскую базу и долю рынка компании. ПСБ, в свою очередь, планирует внедрить технологические решения «Смарт Горизонт» для быстрого запуска новой платформы и улучшения доступности заемных средств.

ПСБ также намерен войти в капитал SmartTechGroup и провести дополнительную эмиссию акций. Партнерство включает ежегодную выплату дивидендов и совместное развитие стратегии на 2025-2027 годы, что подчеркивает важность этого соглашения для обеих сторон.

Средняя стоимость автомобилей, передаваемых в обеспечение по автозаймам, в январе-марте 2024г впервые достигла отметки 1,012 млн рублей (+30,7% с января-марта 2022 года и +13,5% с первого квартала 2023-го). Об этом говорится в исследовании финтех-сервиса CarMoney (есть у «Газеты.Ru»).

«В числе основных причин роста средней стоимости авто в залоге – общее увеличение цен на автомобили на вторичном рынке, а также рост качества автозалогов в портфелях компаний, работающих в этом сегменте», – пояснила коммерческий директор финтех-сервиса CarMoney Татьяна Благовещенская.

По данным Автостата, за первый квартал 2024 года подержанные автомобили в России в среднем подорожали на 1,55% по сравнению с четвертым кварталом 2023-го, соответственно стоимость залогового портфеля росла быстрее, чем стоимость авто на вторичке. 

По словам эксперта, среди заемщиков растет доля клиентов с высокими доходами: их средний доход достиг 140 тыс. рублей в начале 2024 года (+ 24% за год). Кроме того, среди заемщиков увеличивается доля предпринимателей, добавила Благовещенская.

Вчера, абсолютный лидер в сегменте обеспеченных займов, федеральная компания с присутствием в 72 регионах — CarMoney, представила операционные результаты деятельности за 1 квартал 2024 года. Забегая наперед стоит сказать, что результаты получились достаточно сильными, что вселяет некий оптимизм относительно инвестиционной идеи в акциях компании. А теперь к ключевым показателям:

🟠Портфель займов: 4,9 млрд руб (+11% г/г)
🟠Объём выдач (продажи): 954 млн руб (+17,4% г/г)
🟠Кол-во активных займов: 41,7 тыс. договоров (+56,2% г/г)
🟠Кол-во уникальных клиентов: 95 тыс. чел (+54 г/г)
🟠Средний размер автозайма: 356 тыс. руб (+20,7% г/г)

Важно отметить, что уровень автоматизации выдачи автозаймов достиг 86%, при этом 92% автозаймов оформляется в онлайн-режиме. Это свидетельствует об отлично проделанной работе компании в рамках развития собственных онлайн-сервисов.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

🧮 Финтех-сервис CarMoney на этой неделе представил свою отчётность по МСФО за 2023 год, а значит самое время заглянуть в неё, тем более учитывая, что я являюсь акционером этой компании и в один прекрасный момент решил поверить в неё своим рублём.



📈 Выручка CarMoney по итогам минувших 12 месяцев увеличилась на +18%до 3,2 млрд рублей — такой рост обусловлен увеличением портфеля займов и стабильностью средней процентной ставки на уровне 80%. Ещё в середине февраля мы анализировалиоперационные результаты компании за прошлый год, и тогда признали их сильными, поэтому рост выручки напрашивался. Правда, динамика изменения выручки не оправдала ожиданий участников рынка, которые изначально настраивались на более высокие темпы роста в преддверии IPO, а потому и динамика котировок оказалась весьма неубедительной на этой неделе.

Ужесточение условий банковского кредитования пока также не находит отражения в сильном росте выручки CarMoney – в 4Q2023 банки стали сокращать выдачу потребительских кредитов, из-за новых нормативов ЦБ, однако выручка финтех-сервиса увеличилась по итогам этого периода всего лишь на +20% (г/г). Здесь нужно понимать, что фондовый рынок ассоциирует финтех с темпом роста бизнеса на уровне 30-40%, и показатель вдвое ниже, как вы понимаете, вряд ли способен впечатлить инвесторов.

Микрофинансовая организация CarMoney отчиталась по МСФО за 2023 год

CarMoney (CARM)

MCap = ₽5,8 млрд

P/E = 10

🔹Результаты

— процентные доходы: ₽3 млрд (+20%)

— чистые процентные доходы: ₽1,9 млрд (+45%)

— чистая прибыль: ₽554 млн (+42%) 

— ROE: 20,6%

В релизе отмечается, что на чистую прибыль существенно повлияли разовые расходы на проведение сделок по привлечению средств в ходе IPO на Мосбирже. Без их учета показатель составил ₽640 млн (+64%). 

Бумаги CarMoney (CARM) после отчета падают на 1%.

🚀Мнение аналитиков МР

Мы продолжаемнейтрально смотреть на акции компании, отдавая предпочтение более крупным игрокам из банковского сектора с более высоким потенциалом роста бизнеса: Совкомбанк и Тинькофф.

Напомним: CarMoney выходила на IPO с обещанием кратного роста, но с текущей рентабельностью капитала (ROE) будет сложно достичь существенного увеличения доли рынка.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.