CRUDE

 

• New data for non-OECD countries for 2015 reduces global oil demand by an average 330 kb/d in 2015-2018. For 2017, growth has been revised up to 1.5 mb/d, with demand reaching 97.6 mb/d. In 2018, growth slows slightly to 1.4 mb/d when demand will be 99.0 mb/d. In 4Q18, demand will reach 100.1 mb/d.
• In July, global oil supply increased by 520 kb/d versus June. It was the third consecutive monthly increase. Global supply is up 500 kb/d on a year ago.
• Non-OPEC output is expected to expand by 0.7 mb/d in 2017 and 1.4 mb/d in 2018, including 0.6 mb/d and 1.0 mb/d, respectively, for the US. The ten non-OPEC countries cooperating with OPEC saw their compliance rate improve to 67% in July.
• OPEC crude output rose by 230 kb/d in July to a 2017 high of 32.84 mb/d, led by a strong recovery in Libya. Output from the 12 members included in the output pact edged up, eroding the compliance rate to 75%, the lowest this year. Year-to-date compliance is 87%.
• OECD industry stocks fell in June by 19.3 mb to 3 021 mb on strong refinery runs and oil product exports, but are still 219 mb above the five-year average. In 2Q17, global oil stocks drew by 0.5 mb/d, including 0.2 mb/d in the OECD. Provisional data shows further falls in July, including the largest monthly US crude stock draw for more than three years.
• Benchmark crude prices rose by $1-2/bbl in July with higher crude demand from refiners and anticipated oil field maintenance. Sweet-sour spreads widened for the first time in four months. Strong demand and refinery outages in Europe boosted diesel and gasoline prices.

( Читать дальше )

По нефти марки WTI, на дневном графике, у нас формируется потенциальный вымпел. Кроме этого, мы пробили нисходящий канал. В принципе, кроме покупки по текущим, интересно будет на четырехчасовом графике подождать пробития верхней стороны вымпела (который на таймфрейме Н4 похож на треугольник) и потом входить в покупки. Цель по вымпелу – 55 долларов за бочку.
Отрабатываем на графике. Вымпел уже пробит.

Перспективная китайская статистика и бегство из доллара оказались весьма недолговечными факторами роста нефтяных цен. После резкого подъема во вторник последовал откат, вернув рынок к стартовому положению. Цены продолжают оставаться чувствительным к данным по добыче в США, однако устойчивое снижение коммерческих запасов (данные EIA , API ) похоже исчерпало себя как положительный катализатор для рынка. 

С середины апреля нефть стабильно убывала из коммерческих хранилищ США, однако цены двигались по наклонной вниз игнорируя традиционно положительные сигналы. Рынки вероятно объясняли для себя сокращение запасов сезонными факторами, такими как рост потребления топлива в летние месяцы и в целом переключились на довольно простую математику — сокращение производства ОПЕК vs. совокупный рост добычи в США, Ливии и Нигерии. За три месяца американские нефтяники увеличили добычу на 150К баррелей, в Ливии добыча увеличилась с 500К в начале апреля до более чем 1М баррелей, сдерживать добычу в Нигерии также пока не удается. Согласно прогнозу EIA  производство сланцевиков в августе увеличится еще примерно на 100К баррелей. Сравнивая динамику производства в США и странах участниках ОПЕК с неограниченной добычей, последние вносят вклад в перенасыщение рынка существенно больше. Возможность ОПЕК договориться со своими же участниками  - Ливией и Нигерией выглядит более реалистичной нежели чем с США, поэтому заждавшимся быкам есть на что надеяться. К другими положительным факторам можно отнести новости-триггеры, как то улучшение экономической конъюнктуры в экономиках Азии, основных потребителей углеводородов и перебои в поставках, носящих кратковременный эффект.  

( Читать дальше )

Минфин России 19.07.2017 проведет аукцион по размещению облигаций 26220RMFS и 26221RMFS на сумму около 40 млрд. руб. 
— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26220RMFS (дата погашения 7 декабря 2022 года) в объеме 23 778 856 000 (двадцать три миллиарда семьсот семьдесят восемь миллионов восемьсот пятьдесят шесть тысяч) рублей по номинальной стоимости; 
— облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ — ПК) выпуска № 26221RMFS (дата погашения 23 марта 2033 года) в объеме 15 000 000 000 (пятнадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости. 




Как отразилось на рубле?

Наш прогноз оправдался: во вторник валютная пара USD/RUB тестировала область недельной R1 на 61.00, однако не закрепилась на данной отметке и закрылась в зелёной зоне вблизи месячной R1 на 60.74. Стремительный рост стоимости нефти, спровоцированный снижением прогноза объёма добычи «чёрного» золота в США, не позволил вчера паре вырасти ещё больше. Сегодня в 10:50 мск торговая сессия проходит в красной зоне около отметки 60.61. С одной стороны, подорожавшая нефть может помочь курсу вернуться к уровню недельной РР на 59.92. С другой стороны, итоги выступления Дж.Йеллен могут дать толчок роста паре USD/RUB к уровню сопротивления—недельной R2 на 61.75, где курс может обновить максимумы. 

На графике!

( Читать дальше )

Итак, всё закончилось гораздо раньше, чем я предполагал. По крайней мере, за уровнем 54,63 следить уже не надо. Теперь, надо переключиться на 44 ,39. если нефть уйдёт ниже- это будет означать, что цена уходит, практически в свободное падение: тренд сужается, угол атаки увеличивается. Кстати, коррекция закончилась на 0,5. Даже до 2/3 не дотянули.

На графике.

( Читать дальше )

Вот уже год все знают, что РУБЛЬ УПАДЕТ:)), но проблема в том, что никто не знает, КОГДА это произойдет! ЭТО ВРЕМЯ ПРИШЛО! 
Почему же РУБЛЬ перестал коррелировать с НЕФТЬЮ и почему НЕФТЬ В РУБЛЯХ на минимумах? Потому что с такой высокой ставкой у ЦБ появился инструмент, который частично решает ПРОБЛЕМУ где взять деньги – это КЭРИ-ТРЕЙД! Но это создает и несколько новых проблем. Как в нынешних условиях умерено ослабить РУБЛЬ и не запустить ЛАВИНУ ВЫХОДА ИЗ ОФЗ? О проблеме, как потом отдавать проценты по ОФЗ, вообще никто видимо задумывается :)) 

Сейчас есть 2 сценария ослабления рубля: 
1) ПЛАВНОЕ ОСЛАБЛЕНИЕ РУБЛЯ. Все последние прогнозы МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ и СБЕРБАНКА, что к концу года рубль может ослабнуть до 68 $ к концу года, предполагают именно этот сценарий! 
Это ЛУЧШЕЕ, что вообще может быть для Минфина и БЮДЖЕТА. Ведь именно это курс справедлив при цене 45-50$ за баррель и устроил бы всех! 

( Читать дальше )

Стоимость нефти сегодня демонстрирует нисходящую динамику на дневном графике в сложном зигзаге. Отмечу, что котировки достигли уровня поддержки, а также нижней границы в восходящем канале. Также котировки достигли уровня в 61.8% Фибо от ценового минимума на более старшем таймфрейме. Таким образом, комбинация зон поддержки может стать признаком обратной коррекции в волну Z внутри формирования треугольника. 

Однако, учитывая технические элементы в виде нисходящего АО, снижения МА, а также нисходящего ценового канала, я рекомендую ограничить возможные риски. 

Подробнее тут.

«Итак, нефть уже около двух лет пытается преодолеть уровень 53, который, сам по себе, совпадает с 2/3 коррекции по Фиббоначчи условной волны 5©. С начала года, эти попытки стали боле успешными. Тут, видимо, сыграл свою роль, сформировавшийся восходящий тренд(коричневый). Теперь, когда открывать лонг? Правильно! На отскоке от его нижней границе, что, само по себе, послужит двойным подтверждением. Так что тот, кто, ориентируясь на мой дневной график, собирался открыться сегодня… Во-первых, напоминаю, что открываться надо стараться ближе к концу торгового дня- в этом случае мы получаем „настоящие“ цены. А в-вторых, придётся ещё немного подождать.»

Следим на графике.

«Идея не нова но очень все погранично. ждем уверенного прохода 51.2 и шортим до 47»

На графике.