CMS Energy

Сделки инсайдеров CMS:
10 июня 2022 - Johnson Shaun M продал акции CMS
Сумма сделки: 49.9 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров CMS:
09 июня 2022 - BARFIELD JON E продал акции CMS
Сумма сделки: 88.0 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров CMS:
31 мая 2022 - McIntosh Scott B продал акции CMS
Сумма сделки: 50.1 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров CMS:
11 мая 2022 - Venkat Dhenuvakonda Rao продал акции CMS
Сумма сделки: 69.2 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров CMS:
14 марта 2022 - Hendrian Catherine A продал акции CMS
Сумма сделки: 431.0 тыс долларов

( Читать дальше )

В последнем ESG-отчете CMS Energy отразила новые цели по декарбонизации, сдвинув срок отказа от угольных станций, которые на настоящий момент составляют 27% от совокупного парка мощности, с 2039 на 2025 год. Угольная генерация будет заменена на ВИЭ, что должно отразиться в улучшенном ESG-профиле компании. Кроме того, CMS завершила продажу банковского подразделения Enerbank в стремлении обеспечить более высокую концентрацию на электроэнергетическом бизнесе. Риски, связанные с конъюнктурой цен на топливных рынках, по словам CEO, полностью нивелированы за счет раннего заполнения газовых хранилищ в текущем году.

Мы сохраняем целевую цену акций CMS на уровне $69,89 и повышаем рекомендацию с «Держать» на «Покупать» на август 2022 года. Потенциал 16,35% без учета дивидендов.


( Читать дальше )

Мичиганские электроэнергетические операторы DTE Energy и CMS Energy на неделе опубликовали свои финансовые результаты за 3-й квартал. Скорректированный EPS DTE составил $ 1,72 (-34,1% г/г, консенсус $ 1,82), а CMS – $ 0,54 (-29,87% г/г, консенсус $ 0,54).

Одной из главных проблем для DTE Energy в течение квартала стали многочисленные природные катаклизмы на обслуживаемой территории. CEO Джерри Норсиа подчеркнул, что компания наблюдала 12 крупных штормов в течение лета, что вылилось в более чем 100 000 отключений (исторический квартальный максимум).

Во избежание подобных последствий в ближайшем будущем компания увеличит численность персонала, занимающегося расчисткой просек, с 1200 до почти 1500 человек, а численность персонала на воздушных линиях — с 850 до более чем 1000 человек. Кроме того, было принято решение дополнительно инвестировать $ 70 млн в программу расчистки просек с 2021 по 2023 год, поскольку более 2/3 отключений были связаны с падением деревьев на линии электропередач. Аварии на линиях стали главной причиной столь значительно снижения чистой прибыли на акцию по сравнению с 3-м кварталом 2020 года.

( Читать дальше )

Долгосрочные планы CMS Energy по выходу на углеродную нейтральность и декарбонизации могут стать хорошим драйвером роста финансовых результатов. Как и продажа подразделения EnerBank должна положительно сказаться на стратегическом фокусе компании. Однако при этом мы отмечаем сохраняющуюся высокую долю угольной генерации в структуре продаж электроэнергии, которая продолжит оказывать давление на акции.

Мы рекомендуем «Держать» акции CMS с целевой ценой на 12 мес. $ 69,89 и потенциалом 11,04% без учета дивидендов.

CMS Energy — электроэнергетическая компания, базирующаяся в штате Мичиган и преимущественно функционирующая в сфере генерации и распределения электроэнергии, а также газоснабжения. Компания образована в 1987 году и сегодня осуществляет свою деятельность преимущественно на территории штата Мичиган.


( Читать дальше )

Мичиганские коммунальные компании DTE Energy и CMS Energy на прошлой неделе отчитались за 2 квартал 2021 года. Скорректированный EPS DTE составил $1,7 (+11,11% г/г), превысив консенсус $1,3. Скорректированный EPS CMS составил $0,62 (+26,53% г/г), также заметно превзойдя консенсус $0,47.

DTE Energy весьма удивила аналитиков, показав рост чистой прибыли на фоне непростых погодных условий на обслуживаемых территориях. Более того, компания подняла прогноз по скорректированному EPS за 2021 год с $5,36 — $5,66 до $5,62 — $5,92, что отражает в первую очередь уверенный рост потребления э/э в Мичигане, а также неплохой температурный тренд в штате: период с апреля по июнь, по словам Дэвида Рууда, CFO компании, стал 7-м самым жарким среди аналогичных за время ведения наблюдений. Кроме того, положительно сказался и ввод в эксплуатацию газопровода LEAP. Компания успешно завершила спин-офф подразделения DTE Midstream в начале июля, что позволило повысить концентрацию текущего портфеля DTE Energy на регулируемом бизнеса (около 90%). За счет выручки от спин-оффа компания планирует списать долгосрочный долг материнской компании в размере примерно $2,6 млрд. Благодаря сильному кэш-фло, компания не планирует дополнительное разводнение акций в 2021 году и закрыла одну из немногих оставшихся угольных станций, River Rouge, уже во 2 квартале.

( Читать дальше )