CFTC

Дело представляет собой первое в истории обвинение в нарушении правил кросс-обмена
14 августа 2024 г.

Вашингтон, округ Колумбия — Комиссия по торговле товарными фьючерсами сегодня вынесла постановление о подаче и урегулировании обвинений против Vitol, Inc., базирующейся в Хьюстоне, штат Техас, и ее дочерней компании Vitol SA, со штаб-квартирой в Женеве, Швейцария (совместно именуемые Vitol) за превышение лимитов позиций CFTC по совокупным позициям на нескольких биржах в контрактах, которые ссылаются на фьючерсы на сырую нефть, торгуемые на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX), и за превышение лимитов позиций CFTC по фьючерсным контрактам на живой скот, торгуемым на Чикагской товарной бирже (CME). Постановление требует от Vitol уплатить гражданский денежный штраф в размере 500 000 долларов США.

Это знаменует собой первое использование CFTC своих полномочий для обеспечения соблюдения лимитов позиций по совокупным позициям, удерживаемым на нескольких биржах. В дополнение к наложению штрафа, приказ требует от Vitol прекратить и воздержаться от дальнейших нарушений Раздела 4a(b) Закона о товарных биржах и Положения CFTC 150.2, как это было предъявлено.

( Читать дальше )

Есть открытые позиции юридических и физических лиц на МосБирже. Если собрать всю историю открытых позиций, сделать разницу покупок и продаж между друг-другом, то мы получим «чистые позиции». Давайте сравним «чистые позиции» юридических и физических лиц.

1) Чистые позиции юридических лиц по фьючерсу РТС за 2 года



2) Чистые позиции физических лиц по фьючерсу РТС за 2 года



( Читать дальше )

Есть открытые позиции юридических и физических лиц на МосБирже. Я решил что мало кто их глубоко анализировал,- они подаются в качестве ежедневного формата, они неудобные, непонятно что означают, если не видишь всю историю их изменения. Сделаем анализ и посмотрим на результаты стратегии за год,- будем следовать большим позициям «лонг» и большим позициям «шорт» по очереди,- сначала юридических лиц, потом физических лиц.

Если собрать висторию открытых позиций за год, сделать разницу лонг и шорт между друг-другом, то мы получим «чистые позиции». Это разница лонг и шорт позиций. 

1) Чистые позиции юридических лиц по фьючерсу золота с июля 2023 по июль 2024




Чтобы уловить сильные изменения, — используем индикатор RSI на эти чистые позиции. Если идет сильное движение вниз, то это сокращение покупок, увлеичение продаж. Если вверх, то это увеличение покупок, уменьшение продаж.

Таком образом давайте допустим, что зеленый цвет в периоды на графике ниже это оптимизм юрлиц в золоте, а красный цвет на графике ниже это пессимизм. 

( Читать дальше )

Для начала давайте вообще посмотрим на позиции юридических за последние три года по этому активу.

Зеленая линия — длинные позиции (ожидание роста)

Красная линия — короткие позиции (ожидание падения)

1) График позиций юридических лиц



Как мы можем увидеть ,- открытый интерес на рекордном уровне. Рекордное кол-во покупок и продаж со стороны юридических лиц. Но так мы ничего толком не поймем,- давайте сделаем разницу покупок и продаж для лучшего понимания и чистоты на графике.

2) График чистых позиций (разница покупок и продаж) по фьючерсу индекса ММВБ

( Читать дальше )

Друзья, для начала хочу вам показать график чистых позиций юридических лиц фьючерса Индекса Мосбиржи. Чистые позиции  — это разница покупок и продаж. На данный момент они на своем историческом минимуме, что означает что юрлица рекордно много продают и рекордно мало покупают Индекс ММВБ.

1) Чистые позиции  юридических лиц по фьючерсу Индекса ММВБ с 2013 года


Юридические лица стали продавать индекс больше, чем покупать. Большие объемы покупки индекса 2023 года сошли на нет. 
Можем ли мы визуализировать это как-то на цене? Давайте попробуем.

Зеленый цвет на цене — сильные покупки юрлиц
Красный цвет на цене — сильные продажи юрлиц

3) График цены с сигналами движения средств юрлиц


( Читать дальше )

Друзья, давайте посмотрим на график продаж юридических лиц фьючерса доллара. На нем мы можем что юридические лица рекордно продают пару доллар/рубль на Мосбирже. 

1) Продажи юридических лиц по фьючерсу доллара за год


График интересный, не так ли? Но давайте еще посмотрим на график чистых позиций. Чистые позиции или как их еще называют «нетто позиции», — это просто разница между покупками и продажами. 

2)Чистые позиции юридических лиц по фьючерсу доллара за год


( Читать дальше )

Друзья, для начала хочу вам показать график покупок и продаж юридических лиц фьючерса золота. На нем мы можем заметить несколько вещей важных для нас.

1) Последние полгода покупок было больше чем продаж. 
2) В последних неделях продаж стало больше чем покупок.

1) Покупки и продажи юридических лиц по фьючерсу золота за год



График выше недостаточно информативен. Лучше будет изменить график на разницу покупок и продаж (чистые позиции). Давайте посмотрим что получилось для наглядности.

2) Чистые позиции юридических лиц по фьючерсу золота за год



( Читать дальше )

Друзья, для начала хочу вам показать график покупок и продаж юридических лиц фьючерса Индекса Мосбиржи. На нем мы можем заметить несколько вещей важных для нас.

1) Происходит беспрецедентная историческая активность в этом активе. 
2) Покупок индекса было больше чем продаж с апреля 2023 года. 


1) Покупки и продажи юридических лиц по фьючерсу Индекса ММВБ с 2020 года



С апреля 2023 года цена индекса Мосбиржи росла, весь рынок рос. Тем не менее, график выше недостаточно информативен. Лучше будет сделать и изменить график на разницу покупок и продаж (чистые позиции). Давайте посмотрим что получилось.

2) Чистые позиции юридических лиц по фьючерсу индекса ММВБ с 2020 года


( Читать дальше )

На бирже есть данные по покупкам и продажам физиков и юриков во фьючерсах. Появилась сегодня идея визуализировать что было бы, если бы мы торговали как физические лица, но как меньшинство из них? Если большинство физиков покупает, то мы продаем. Если большинство продает, то мы покупаем. Посмотрим на примере нефти.




Какие выводы мы можем сделать, глядя на этот график? Мы выделили на нем цветом когда меньшинство продавали, а когда покупали.

1) Меньшинство физиков в основном продают нефть, а большинство физиков покупают.

2) В целом стратегия ужасна, но есть пара интересных моментов в которых мы видим как меньшинство верно угадывает разворот  и направление тренда.

Получилось интересно, но не думаю что из этого можно что-то построить.

Платформа использованная для анализа ,- mscinsider.com/
Ссылка на телеграмм канал, — t.me/MSCinsider

С уважением,

mscinsider

Я анализирую данные открытого интереса МосБиржи. По фьючерсам есть информация по продажам и покупкам юридических и физических лиц. Мы выяснили в недавних постах с помощью бэктеста, то что физические лица ошибаются чаще. 

В качесте примера сегодня возьмем ПАО Русгидро. Смотреть позиции и получать анализ можно на платформе mscinsider.com

Зеленый цвет на цене — это сильное сокращение продаж или увеличение покупок. Покупаем актив.

Красный цвет на цене — это сильное сокращение покупок или увеличение продаж. Продаем актив.

Серый цвет на цене — нейтральное настроение юридических лиц. Выходим из актива.

1) Цена с сигналами юридических лиц по активу


2) Покупки и продажи юридических лиц по актвиу


( Читать дальше )