CFTC

Дополнение к идее по Flutter пришло в лице новости от CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) в отношении рынков предсказаний как Polymarket, Kalshi и других:

«Сегодня комиссия опубликовала Предварительное уведомление о предлагаемом нормотворчестве, запрашивая комментарии общественности о необходимости внесения поправок или издания новых правил, касающихся контрактов на события, торгуемых на рынках предсказаний.

«Сегодняшнее действие — это важный шаг в продолжающихся усилиях Комиссии по содействию ответственным инновациям на наших рынках деривативов», — заявил председатель Майкл С. Селиг. «Это дает старт процессу разработки новых правил, основанному на рациональном и последовательном толковании Закона о товарных биржах, и в то же время заверяет американский народ в том, что CFTC будет осуществлять свою исключительную юрисдикцию над рынками предсказаний».

Задаются вопросы, касающиеся применения основных законодательных принципов и правил Комиссии к рынкам предсказаний, типов контрактов на события, которые могут быть запрещены как противоречащие общественным интересам, соображений соотношения затрат и выгод, связанных с рынками предсказаний, и других тем.

( Читать дальше )

ВВЕДЕНИЕ

Где-то примерно год назад мы с командой создали проект mscinsider и начали писать о взаимосвязи цен и открытых позиций. Тогда в нас чуть ли не помидорами кидались. Писали, что это давно изученная и избитая тема, а также, что толку от этой аналитики ноль. Мы за рациональный подход к любому вопросу, поэтому решили протестировать свой продукт на себе.

1. График доходности портфеля за 10 месяцев торговли с помощью анализа открытых позиций.


(Ссылка на портфель.)

За 10 месяцев торговли мы достигли доходности в 40.37%. Что, по нашему мнению, является достойным результатом. 

СТРАТЕГИЯ

Наша гипотеза заключается в том, что многие активы срочного рынка Мосбиржи двигаются в одном направлении с чистыми позициями (чистые позиции — это разница шорт и лонг позиций) юридических лиц. Если мы будем улавливать дивергенцию между чистыми позициями и ценой, то можно увидеть и уловить изменение тренда. Разумеется нужно фильтровать по новостям, другим индикаторам, а также делать сделки согласно риск менеджменту. Мы брали на себя умеренный риск (не более 2x плечей на позицию). Помимо этого, когда сделок не было, деньги лежали в фондах ликвидности, принося доходность на овернайтах. 

( Читать дальше )

Котировки по паре EUR/USD попробовали на прочность уровень сопротивления 1.1573, и поняли, что оборонные позиции медведей не так прочны, как может показаться на первый взгляд. Попытка отбросить покупателей от горизонтали оказалась робкой попыткой, которую вряд ли можно назвать успехом. Нетто-позиция, согласно данным отчёта СFTC, продолжает повышаться, подвозя дополнительное топливо для штурма. При прорыве горизонтали фокус рынка может быть нацелен вплоть до уровня 1.2000. Напомним, кстати, что на месячном графике была пробита линия тренда нисходящего канала, берущего своё начало в 2008(!) году – тогда котировки пары EUR/USD доходили вплоть до цены 1.6000.

Второй вариант, также довольно интересный и логичный в текущем контексте силы быков – коррекция до 1.1200 с последующим отскоком вверх. Ведь бой за горизонталь может затянуться, поэтому для восстановления сил и может потребоваться живительная коррекция.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

( Читать дальше )

Номер выпуска 9069-25
Сотрудники CFTC ищут публичные комментарии относительно бессрочных контрактов на рынках деривативов
21 апреля 2025 г.

ВАШИНГТОН, округ Колумбия — Сегодня Отделы надзора за рынком, клиринга и рисков, а также участники рынка Комиссии по торговле товарными фьючерсами опубликовали Запрос на комментарии, чтобы лучше проинформировать их о потенциальном использовании, преимуществах и рисках бессрочных контрактов на рынках деривативов, регулируемых CFTC (бессрочные деривативы).

«Инновации и новые технологии создали ренессанс на рынках, который представляет новые возможности, доступные большему количеству людей, а также риски», — сказала исполняющая обязанности председателя Кэролайн Д. Фам. «CFTC возвращается к основам, запрашивая публичные комментарии по бессрочным контрактам, которые в последнее время вызывают значительный интерес со стороны бирж и участников рынка».

В этом запросе запрашиваются комментарии по характеристикам бессрочных деривативов, включая те характеристики, которые могут различаться в зависимости от продукта, а также последствия их использования в торговле, клиринге и управлении рисками.

( Читать дальше )

Перед вами ниже представлены два графика.
Розовый и Синий линии это кол-во продавцов и покупателей (физлиц) во фьючерсе Индекса Мосбиржи.
Красный и Зеленый линии это кол-во покупок и продаж (физлиц)  во фьючерсе Индекса Мосбиржи.



Выглядит не совсем наглядно, поэтому лучше сделать разницу по обоим графикам. 
Фиолетовый — разница между количеством покупателей и продавцов.
Желтый — разница между объемов шорт и лонг позиций. 



( Читать дальше )

Год назад мы создали платформу mscinsider, которая собрала в графики все данные по открытому интересу на Московской Бирже. Проект всем понравился, но много чего не хватало. Мы обновили платформу для того, чтобы она приносила больше практической пользы.

1) Теперь данные обновляются каждые 5 минут в режиме онлайн. 
2) Можно разделять экран, чтобы смотреть одновременно информацию по разным активам.
3) Добавлена новостная лента. 




( Читать дальше )

Разбор поведения юридических лиц в Индексе ММВБ за 2024 год. Платформа mscinsider

Наша команда MSCinsider специализируется на предоставлении и разборе инфографики по открытом позициям физических и юридических лиц на рынке. Давайте разберем ММВБ сегодня. На фоне высокой ключевой ставки и инфляции, нам нужно понимать куда идет рынок со стороны сентимента. 

Сейчас мы посмотрим график чистых позиций юридических лиц в ММВБ. Чистые позиции — это разница покупок и продаж. Если график выше нуля, то покупок больше. Если ниже, то продаж.  

1) График чистых позиций юридических лиц по фьючерсу Индекса Мосбиржи за 2024


Чистые позиции физических и юридических лиц всегда зеркальны. Юрлица это по большему счету ММ (маркетмейкер). Это означает, что физлица сейчас в рекордных покупках, судя по графику, а юрлица в рекордных продажах. Опыт показывает, что физлица ошибаются больше чем юрлица, так как физлица торгуют на эмоциях. 

Давайте проанализируем эти чистые позиции на цене. Для этого используем индикатор RSI на чистых позициях юрлиц и наложим их на цену. 

( Читать дальше )

Есть открытые позиции юридических и физических лиц на МосБирже. Давайте посмотрим историю открытых позиций физлиц по фьючерсу палладия и попопробуем сделать анализ. Ниже предоставлен график покупок и продаж физлицами палладия за 5 лет. Платформа использованная для анализа ,-mscinsider

1) Покупки и продажи физических лиц по фьючерсу палладия за 5 лет 



Тем не менее, сложноо понять что происходит на графике. Давайте сделаем разницу покупок и продаж. Это называется «чистые позиции».

2) Чистые позиции физических лиц по фьючерсу палладия за 5 лет



( Читать дальше )