BlackStone

💲 Доллар ₽81.5 (-2%) 

🇪🇺 Евро 1.15 (-1%)

🛢 Нефть $105 (-6.5%)

🪙 Биток $66.7к (-4.5%)

🥇Золото $4500 (на месте) и 11800р за грамм (-3.5%)

🇷🇺  Неделя для Мосбиржи выдалась, прямо сказать, не очень: индекс упал на 2.5%, а публичные портфели просто повалились: Бухло -4.5%, Пенсия -4%, Хулинформатика потеряла больше 3%. На Пенсию набираем Татнефть (+0.5%); кроме неё немного подросли только ОФЗ (кстати, почему? слабаки перекладывались?). Что в красном? Да всё. Диасофт -16.5% (похоже на величайшее падение в его недолгой истории; хорошо, что я выкинул его из Хулинформатики; из Пенсии его тоже надо бы вышвырнуть), Новабев и Норникель по -8%, Магнит -5.5%, ФосАгро -4.5%. Забавно, но индекс полной доходности MCFTRR всё ещё в плюсе с начала года, там чуть больше двух процентов осталось до кхм… обнуления.

🇺🇸  Американские акции сперва подросли на возможном завершении конфликта с Ираном, хотя сам Иран мирные переговоры отрицает; а слухи о тарифе на проход судов через Ормузский пролив в размере $2 млн за танкер cпровоцировали очередной пролив (ха-ха-ха вот это каламбур!

( Читать дальше )

Blackstone Inc. (BX) начала переговоры с инвесторами о привлечении средств для второй серии фонда прямого кредитования старших кредиторов, сообщает Bloomberg.

Новая структура — Blackstone Senior Direct Lending Fund Series II — ориентируется на финансирование сделок на рынках компаний с большой и средней капитализацией.

Первая серия фонда собрала более $22 млрд чуть более года назад. Итоговый объем превысил первоначальный прогноз в $10 млрд. Чистая доходность с учетом кредитного плеча достигла 12%. Фонд использует гибридную структуру: она сочетает элементы закрытых фондов, где инвесторы фиксируют капитал на годы, и вечнозеленых фондов, в которых предусмотрена регулярная возможность вывода средств.

Запуск фонда происходит на фоне активного роста рынка частного кредитования, поскольку заемщики все чаще ищут альтернативы традиционному банковскому финансированию, а инвесторы проявляют повышенный интерес к кредитным стратегиям, которые стали основным источником привлечения капитала для крупнейших управляющих активами.

( Читать дальше )

Рынок США: Обзор и прогноз на 25 июля. Новостной фон балансирует котировки

В центре внимания инвесторов сегодня будут последствия беспрецедентного визита президента США в ФРС, пишут аналитики Freedom Finance Global. Дональд Трамп вступил в острую публичную полемику с главой регулятора Джеромом Пауэллом, обвинив его в перерасходе средств на реконструкцию штаб-квартиры до $3,1 млрд. В ответ Пауэлл указал на некорректность расчетов. Американский лидер также воспользовался моментом, чтобы вновь напрямую призвать к снижению ставок. Позже он заявил, что не видит оснований для увольнения председателя Федрезерва, но сам по себе инцидент, произошедший в преддверии заседания FOMC, выводит политическое давление на новый уровень и заставляет инвесторов переоценивать риски, связанные с независимостью регулятора.

В то же время появились хорошие новости с переговоров по ввозным пошлинам США. Министр торговли и промышленности Индии Пиюш Гоял выразил уверенность, что его страна сможет заключить со Штатами соглашение на условиях лучше, чем у других государств региона. Это будет способствовать спаду общей внешнеторговой напряженности, поэтому рассматривается инвесторами как фактор, уменьшающий риски, связанные с тарифной политикой.

( Читать дальше )

Книга от сооснователя и СЕО инвестиционной компании Blackstone Group. Уже после прочтения обнаружила, что в моей домашней библиотеке это уже вторая книга. Ранее покупала «Король Капитала» Дэвида Кэри, Джона Морриса. 
Книга больше художественная. Описывает развитие карьеры от рядового служащего до СЕО и политического деятеля. Повествование от первого лица. Может быть интересна сотрудникам брокерских компаний или трейдерам, изучающим историю американских инвестиционных компаний.  

Из полезного цитировала Тимофею в его телеграмм канале дыхательную практику, которую применял Шварцман на переговорах. «Во время переговоров я сосредотачивался на своем дыхании, замедлял его. Расслаблял плечи. Начинал делать долгие и глубокие вдохи. Эффект был поразительным. Мои мысли прояснялись. Я начинал обьективнее и рациональнее оценивать ситуацию. Замечал, что мне нужно было сделать, чтобы победить».
Также отметила для себя цитату: «изучив опыт других людей, я пришел к важному выводу: открывать малый бизнес так же сложно, как и начинать крупный». 

( Читать дальше )

Аналитики инвестбанка считают, что несмотря на текущую волатильность, все еще сохраняются позитивные долгосрочные драйверы для американских акций. В связи с этим, существует и масса интересных инвестиционных возможностей с прицелом на удержание на протяжении нескольких лет.

----------------------------------------------
Подпишись на наш тг-канал чтобы получать больше макроэкономических обзоров и торговых идей

Наш YouTube канал с бесплатным обучением, инвестпрожаркой портфелей и др
----------------------------------------------

Среди наиболее мощных долгосрочных драйверов аналитики выделили:
— возврат к мягкой ДКП в США по мере охлаждения инфляции;
— нормализация балансов домохозяйств;
— отложенный спрос в некоторых секторах потребительских услуг;
— восстановление глобальной экономики за счет стран, отставших после пандемии;
— усиление тенденций решоринга в США;
— внедрение ИИ в различные сектора экономики.

В какие акции стоит инвестировать?
• Стратегии выделили компании, обладающие устойчивыми бизнес-моделями и конкурентными преимуществами, которые позволят расширить долю на рынке в долгосрочной перспективе.

( Читать дальше )

Как сообщает The Wall Street Journal, инвесткомпания Blackstone договорилась о покупке доли в подразделении Emerson Electric, которое занимается продажей продуктов и услуг в сфере отопления и охлаждения коммерческих и жилых зданий. Официально о сделке должно быть объявлено в течение суток.

Подробнее – в материале «Ъ»

Blackstone Inc. планирует инвестировать 1 миллиард долларов в приобретение прав на музыку, поскольку управляющий активами делает ставку на зарождающуюся, но стремительно развивающуюся категорию, которая выигрывает от быстрого роста онлайн-трансляции.

Инвестиции, которые исполнительный директор Blackstone Касим Аббас назвал “отправной точкой”, осуществляются в рамках партнерства с консультативной фирмой, аффилированной с Hipgnosis Songs Fund Ltd. SONG 4,99%, музыкальной инвестиционной компанией, которая торгуется на Лондонской фондовой бирже. Hipgnosis, возглавляемый бывшим менеджером поп-звезды Мерком Меркуриадисом, покупает каталоги песен исполнителей и получает доход, когда музыка транслируется онлайн или используется в фильмах или рекламе.

Объединившись с фирмой Hipgnosis Song Management Ltd., Блэкстоун надеется заработать на новых способах, с помощью которых фанаты слушают музыку через Интернет. Подписки на потоковые сервисы, предлагаемые Spotify Technology SA, Apple Inc., Amazon.com Inc. и другие компании способствовали возрождению музыкального бизнеса за последние пять лет. Тем не менее, индустрия все чаще обращается к социальным сетям, видеоиграм и фитнесу для роста.

( Читать дальше )

Добрый день!

Apollo Global Management, Inc. is a publicly owned investment manager. The firm primarily provides its services to endowment and sovereign wealth funds, as well as other institutional and individual investors. It manages client focused portfolios. The firm launches and manages hedge funds for its clients.
Компания управляет деньгами, private equity, инвестициями в частные компании, их поглощением и так далее. Apollo Global Management, Inc. was founded in 1990 and is headquartered in New York, New York with additional offices in North America, Asia and Europe.
Конкуренты KKR (кстати фильм- Варвары у ворот- про поглощение крупной табачной компании через долг- LBO- leverage buyout- когда долг потом повесят на компанию, который использовался для поглощению- фильм на основе реальных событий), Carlyle group, Blackstone и так далее.


Цена на историческом максимуме $57.
Рыночная оценка компании $13.3 млрд
P/E 7.4- немного
forward P/E 16
ROE 68%! оч солидно

компания прибыльная, по мнению аналитиков на yahoo finance  никто не предлагает продавать, только держать или докупать- по компании пока вывода нет, очень широкий спектр сфер, где она работает

The Blackstone Group L.P. — американская инвестиционная компания. На 31 декабря 2018 года активы под управлением $512 млрд, включают инвестиционные инструменты, ориентированные на частный акционерный капитал, недвижимость, государственный долг и акционерный капитал, кредиты не инвестиционного уровня. 

( Читать дальше )

BlackRock. Тайная сила, контролирующая наши деньги. Саммари книги. Хайке Бухтер. Campus, 2015

Полный конспект, саммари в pdf и mp3 на канале https://t.me/kudaidem 
Инвестидей. Новости бизнеса и технологий. Обзоры деловой  литературы и прессы. Подпишись! 

Из саммари вы узнаете:

• Как BlackRock стала крупнейшей в мире компанией по управлению активами;
• Какое влияние она оказывает на мировую политику и экономику;
• Какую опасность она пред­став­ля­ет, по мнению Хайке Бухтер и других финансовых журналистов.

Основные идеи

• BlackRock – крупнейшая в мире компания по управлению активами, о которой практически никто не знает.
• Ин­ве­сти­ци­он­ные фирмы, подобные BlackRock, – новые властители финансовых рынков.
• BlackRock была основана в 1988 году как под­раз­де­ле­ние ин­ве­сти­ци­он­ной компании Blackstone.
• После отделения от Blackstone компания, воз­глав­ля­е­мая Ларри Финком, начала стре­ми­тель­ный путь к успеху.
• Изначально компания со­сре­до­то­чи­лась на управлении ценными бумагами. Огромный шаг вперед она сделала, выкупив у Barclays под­раз­де­ле­ние iShares, управлявшее семейством биржевых ин­ве­сти­ци­он­ных фондов.
• В разгар финансового кризиса BlackRock, как признанный эксперт на рынке ценных бумаг, стала кон­суль­тан­том ряда цен­тро­бан­ков и пра­ви­тельств, приобретя огромное влияние.
• Привлечение частной фирмы в качестве советника го­су­дар­ствен­ных структур привело к воз­ник­но­ве­нию конфликта интересов.
• Биржевые ин­ве­сти­ци­он­ные фонды пред­став­ля­ют опасность, так как в кризисных ситуациях они могут ускорить падение фондовых рынков.
• BlackRock до сих пор успешно избегает внимания ре­гу­ли­ру­ю­щих органов.
• Крупные акционеры играют важную роль в рыночной экономике. Однако BlackRock не ин­те­ре­су­ет­ся бизнесом компаний, акциями которых она владеет.

( Читать дальше )