Apple

Саудовская Aramco, крупнейшая в мире нефтяная компания опубликовала проспект эмиссии на 658 страниц и заявила, что 5 декабря объявит окончательную цену своих акций, а торги начнутся 11 декабря на местной фондовой бирже Tadawul. IPO Aramco может оказаться крупнейшим за всю историю, превысив почти 22 миллиарда долларов, привлеченных Alibaba в 2014 году.

Aramco — гигант в нефтяном бизнесе, который добывает 10% нефти в мире. В прошлом году компания получила чистую прибыль в размере 111 миллиардов долларов. Прибыль почти 2 раза больше Apple и во много раз доход превышает её главных конкурентов, таких как Exxon Mobil и Royal Dutch Shell.

Saudi Aramco обладает самыми большими запасами углеводородов: по системе SPE‑PRMS, на конец 2018 года запасы на месторождениях составляли 336, 2 млрд барр (261,5 млрд барр. запасы нефти, 36,1 млрд барр. газового конденсата и 233,8 трлн куб. футов природного газа). Доказанные запасы углеводородов почти в пять раз больше, чем совокупные запасы пяти главных конкурентов.

По оценкам ОПЕК спрос на нефть в мире с 2018 по 2040 годы увеличится на 11,9%, до 110,6 миллиона баррелей в сутки, что на 1,1 миллиона баррелей ниже предыдущей оценки, согласно докладу World Oil Outlook 2040. Таким образом, ОПЕК полагает, что спрос за 22 года вырастет на 11,9 миллиона баррелей в сутки – с 98,7 миллиона баррелей в день в 2018 году. При этом к 2024 году спрос составит 104,8 миллиона баррелей в день, что на 6,1 миллиона баррелей, или 6% выше по сравнению с 2018 годом.

( Читать дальше )

Яблочных фшортили.

Apple является одним из ведущих мировых производителей компьютеров, смартфонов и планшетов, различных мультимедийных устройств, а также ПО для них.

Сильный бренд, высокие потребительские качества продукции и огромная лояльная аудитория позволяют Apple демонстрировать стабильно-высокие финансовые показатели, при этом последний квартал также оказался в целом достаточно удачным, несмотря на снижение продаж в Китае и Европе.

Преимуществами Apple являются сильный баланс и способность генерировать высокие денежные потоки, благодаря чему компания направляет существенные средства на выкуп акций и дивиденды.

Apple регулярно представляет обновленные версии своих продуктов, инвестирует значительные средства в перспективные технологии, занимается географической экспансией. При этом на первый план в качестве драйвера роста компании постепенно выходит сегмент сервисов Apple.

Недавно компания представила ряд новых сервисов, которые должны помочь ей более эффективно монетизировать свою обширную аудиторию. Компания объявила о планах сократить свою значительную чистую денежную позицию до нуля, что позволяет ожидать дальнейшего увеличения выплат акционерам и/или усиления активности на рынке M&A.

( Читать дальше )

Понятия не имею куда пойдет рынок, но расти он точно не будет.
P/E основных компаний зашкаливает. У Aapl 21.7, такого с 2009 не было. Кто будет тащить рынок если не Эпл? А кто будет тащить если Эпл повалится? Все остальные не мене дорогие. 
Это просто пробой на хороших новостях. Коррекция Aapl до $220 и увидим S&P по $2800.
Вот такой вот у меня первый пост.

В рамках разбора большой пятерки, пришла очередь Apple. Лицокнига в группе уже разобрана.

Почти год назад, в разделе «психология торговли»,  я разбирал ситуацию с Яблоком. Тогда от него отвернулся буквально весь мир.

Были вот такие мультипликаторы.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Выручка Apple в третьем квартале выросла на 1,8%, до $64 млрд, а прибыль упала на 3,2%, до $13,7 млрд. Однако это не расстроило инвесторов: акции компании на премаркете прибавляют в цене более 2%. Причина позитивного настроя рынка в том, что Apple удалось существенно улучшить результаты по продажам носимых устройств, а также заметно нарастить сервисную выручку.

Продажи AirPods, Apple Watch и других носимых устройств выросли на рекордные 55%, до $6,5 млрд, притом что медианный рост с 2013 года в этом сегменте равен 20%. Это означает, в следующем квартале данный сегмент точно опередит Mac по доле дохода, сократившегося в отчетном квартале на 4,8%, до $6,99 млрд. С учетом появления новых устройств AirPods Pro и Apple Watch 5 ожидаем продолжение активного роста выручки в сегменте за четвертый квартал текущего, он же первый фискальный квартал 2020 года.

Сервисная выручка Apple увеличилась на 18%, до $12,5 млрд. Этот показатель демонстрирует очевидные признаки замедления роста, но в 2020 году ниже 17% он не опустится. Благодаря сильным результатам в указанных сегментах инвесторы не придавали большего значения падению продаж iPhone на 9,3%. А с учетом выхода на рынок iPhone 5G в следующем году многие прогнозируют увеличение объема продаж, что повышает целевую цену по акциям.

( Читать дальше )