AForex

Здравствуйте!
Итак, сегодняшний день обещает быть интересным и, надеюсь, прибыльным, как для внутридневных активных трейдеров, так и для среднесрочных игроков, уже занявших определенную позицию в ожидании решения FOMC поздним вечером. Надежды на запуск QE3 очень высоки, но такое решение все-еще не полностью заложено в рыночные котировки.
Для игры против доллара (запуск QE3) я выбираю золото и японскую йену. В остальных парах отношение Риска к Награде не кажется мне привлекательным.
Желаю прибыльного дня!

По материалам: http://ning.it/OrJ5DK

Мы сохраняем позиционирование неизменным, защищаем профит в EURCHF более высокими стопами.
 
Решение Конституиционного суда Германии принято, и оно оказалось именно таким, как мы предполагали. Парламенту разрешено ратифицировать Европейский стабилизационный механизм, но с одним условием: изначально страна должна законодательно определить максимальное участие в капитале (читать: максимальный убыток). Это исход, на который надеялись рынки, так что позитивные настроения найдут в нем поддержку. Особенно рады такому результату, вероятно, в Национальном Банке Швейцарии. Сегодня регулятор решит, как дальше следует проводить монетарную политику, и некий прогресс в Европе существенно облегчает задачу управления франком. Мы полагаем, что есть некоторая вероятность повышения нижнего предела по паре EURCHF, или усиление словесных интервенций с целью поддержать наметившийся восходящий тренд в кроссе. Тем не менее, разумно подтянуть стопы, чтобы не оказаться у разбитого корыта (читать: 1.2).

( Читать дальше )

22.08.2012, Москва – По данным исследования Федерального резервного Банка Сан-Франциско от 20 августа, слишком жесткие условия получения потребительских кредитов от банков сдерживают потребление и рост ВВП США. Здесь важно понимать, что потребление – исторически ключевой фактор роста американской экономики – по материалам AForex.
Американские банки особенно неохотно дают тем, кто в свое время имел дефолт по ипотечным закладным, либо имеет низкий кредитный рейтинг.


( Читать дальше )

Здравствуйте!
Японский экспорт рухнул более, чем на 8% в июле в сравнении с прошлым годом — это известие заставило фондовые индексы азиатского региона снижаться, а вместе с ними и валюты Австралии и Новой Зеландии. Надо сказать, что положительный торговый баланс Японии назывался многими, как основная причина инвестиций в йену. Теперь, на фоне новых данных, среднесрочная судьба йены вызывает у меня опасения. Евро держится около достигнутых уровней, благодаря политическим ожиданиям.


( Читать дальше )

Мы покупаем EURGBP, NZDJPY, шорт в USDCAD закрыт по стопу, держим прочие позиции.
Спекуляции на тему ЕЦБ привели к принудительному закрытию шортов в евро. Инвесторы ликвидировали короткие позиции в единой валюте, но пока не перешли к полноценной покупке риска. На низкой ликвидности это было абсолютно очевидно: EUR могла сделать 20-40 пипсов вверх во всех кроссах синхронно. Высокодоходные валюты при этом могли даже снижаться к доллару. Такие колебания характерны для летнего периода, когда активность на рынке понижена. Тем не менее, уже в скором времени все трейдеры должны вернуться к работе. Вряд ли кто-то позволит себе пропустить выступление Бена Бернанке в Джексон Холле.


( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным.

Инвесторы не сразу поняли, как нужно реагировать на статью в Der Spiegel. В понедельник она не произвела на рынок должного впечатления. На рынке не было замечено уверенной покупки риска, а в ходе европейского дня даже была предпринята попытка его продать. Формальных причин для такого движения нашлось две. Во-первых, официальное заявление ЕЦБ о том, что «публикации в СМИ вводят в заблуждение, так как никакого решения еще не было принято». Это весьма интересная формулировка, которая даже не опровергает появившуюся информацию. Определенный негатив также привнес Бундесбанк, который выступил резко против программы ограничения доходностей. Однако уже сегодня здравый смысл восторжествовал. Естественно, Бундесбанк станет всячески сопротивляться любому смягчению политики — это естественное состояние регулятора. Но сумма голосов остальных стран в центробанке больше, и немцам придется подчиниться. В конце концов, для них это тоже благо, только в случае провала политики регулятор хотя бы сможет сказать, что честно предупреждал.


( Читать дальше )

Мы продаем USDCAD, покупаем EURJPY, наращиваем лонг в EURCHF, держим прочие позиции.

Главная тема недели определена — это новый раунд спасательных операций ЕЦБ. Информированное немецкое издание Der Spiegel сообщает, что Марио  Драги обсуждает с коллегами новый вариант интервенций на долговом рынке еврозоны. Предлагается установить предел в разнице доходности облигаций стран союза и Германии. То есть если ставки по бондам, например, Италии окажутся выше немецких на некую величину, на сцене сразу появится центробанк. Он будет покупать бумаги периферийного государства до тех пор, пока разрыв в доходности не вернется к приемлемому уровню. Важно, что при этом вроде бы не будет лимитов на объем интервенций. Иными словами, напечатать можно будет столько, сколько потребуется.


( Читать дальше )

13.07.2012, Москва – В своем эксклюзивном интервью известный экономист и автор множества финансовых бестселлеров Пол Кругман поделился своим личным прогнозом на тему того, как может закончиться кризис в ЕС – по материалам AForex.
Кругман выделил два возможных пути развития кризиса в Еврозоне. Первый путь может быть реализован следующим образом… ЕЦБ будет активно скупать суверенные долговые бумаги стран периферийной Европы для того, чтобы уменьшить ставки заимствования для Испании и Италии. Одновременно ЕЦБ будет осуществлять масштабные монетарные политики, которые взвинтят инфляцию в Германии и помогут поднять конкурентоспособность периферийных стран.  


( Читать дальше )

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Долгожданная статистика из Китая не принесла особенных сюрпризов. Темпы роста ВВП во 2-м квартале составили 7.6% г/г, аналитики прогнозировали +7.7%. Нужно отметить, что хотя цифра в целом совпала с ожиданиями, она все же была самой низкой с 1-го квартала 2009 г., то есть острого кризисного периода. Сложность ситуации подтверждают и данные по розничным продажам. Здесь по итогам отчетного периода зафиксирован результат в +13.7% (консенсус +13.4%). Это в два раза ниже показателей, наблюдаемых во время бурного роста экономики. Профессиональные экономисты по Китаю вообще скептически относятся к озвученным выше данным и предпочитают восстанавливать истину из статистики по потреблению энергии. В июне оно не изменилось по сравнению с уровнями годовой давности, чего не происходило уже очень давно. Данный факт — по сути признак нулевого роста.


( Читать дальше )

13.07.2012, Москва – По словам Эрскине Боулза,  бывшего главы Администрации Президента Билла Клинтона, американские регуляторы могут столкнуться с невозможностью разрешить проблему «фискального обрыва», а последствия для экономики могут быть просто катастрофическими – по материалам AForex.
Как полагает бывший чиновник, Америку ждет небывалая рецессия к концу текущего года – началу следующего. Одновременное сокращение госрасходов и налоговых льгот (фискальный обрыв) неминуемо приведет к оттоку инвестиционных денег из национальной экономики. Речь может идти о $0.5 в 2013 году и $7 трлн выведенных ресурсов на протяжении ближайшей декады. По вине «фискального обрыва»  темпы роста ВВП США могут снизиться  на 1.5% в будущем году – этого достаточно, чтобы страна вновь погрузилась в глубокую депрессию.


( Читать дальше )