2025

Хотелось написать о Редриковых горах, где очень много чего творится. Но, похоже, придется делать репортаж о «Ёлочке». Поскольку, в определённом смысле это у нас такое реалити-шоу.

Идёт образцово-показательное строительство 1-го спального корпуса на целых восемь апартаментов. Мы, вообще-то, обещали присутствующим в октябре не менее образцово-показательно начать заселять хотя бы в один юнит первых гостей.

С учётом того, что мы ещё и начали двигать тему акционерного общества и продажу долей/акций в нём, — тут не забалуешь, надо докладывать.

Собственно, идём более-менее в темпе. Снесли старый корпус 60-х годов. Надо сказать, хлопот с этим было несколько больше, чем предполагалось. Разметили, забурили, залили свайное поле. Положили наш так называемый подиум. Начали монтировать каркас стен будущего корпуса.

Может, всё было бы ещё быстрее, но в процессе из нас попёр креатив, и мы начали вносить очень существенные изменения в проект.

В первоначальной версии торец корпуса представлял собой соединение одной длиннющей и очень высокой стены 12×5 м.

( Читать дальше )

У меня 2 кредитные карты ВТБ, первой пользуюсь я, второй другой человек.

Сегодня ночью по одной из них внезапно и без предупреждения в одностороннем порядке ВТБ был обнулён кредитный лимит. Оказывается  это возможно по договору! Соответственно картой пользоваться нельзя. После общения с Тех поддержкой ВТБ, они мне сказали что лимит восстановят в течении до 10 дней. Через 5-6 часов лимит действительно увеличили с 0 до 10 т.р. Проблема в том что на карте был долг ~ 30 т.р., т.е. что бы её пользоваться необходимо всё равно погасить долг в 30 т.р.

Из общения с тех поддержкой я так понял что это была не ошибка, а они реально решили у некоторых пользователей (Я премиальный пользователь из за зарплатного проекта + сумма активов) лимиты по кредиткам. Возможно у ВТБ есть проблемы с резервами. Других объяснений я не нахожу.

Любопытно как в следующем месяце как ВТБ потребует гасить кредит? в течении 80 дней или к концу месяца? просто на другой кредитке у меня долг в 300 т.р. — если на неё обнулят кредитный лимит придётся что-то продавать…

( Читать дальше )

FT and Schroders Business Book of the Year 2025 — the longlist. Премия Financial Times и Schroders «Книга года в сфере бизнеса» с призом в 30 000 фунтов стерлингов, учрежденная также владельцем FT, компанией Nikkei, призвана выявить книгу с «самым убедительным и увлекательным» анализом современных бизнес-проблем. Журналисты FT отобрали 16 книг из более чем 500 заявок, чтобы составить лонг-лист этого года.
Лонг-лист за прошлый год можно посмотреть здесь. Напомню, что победителем стала книга Парми Олсон. «Supremacy: AI, ChatGPT and the Race that will Change the World» (про ее издание на русском языке см. здесь).

Геополитика и экономика.
1. Dan Wang. «Breakneck: China’s Quest to Engineer the Future» («Сломать шею: как Китай строит будущее»).
В книге рассматриваются китайско-американские отношения, являющиеся центральным геоэкономическим вызовом для Си Цзиньпина и Дональда Трампа. Автор описывает Китай как «инженерное государство», противопоставляющее свои инновации и амбиции блокирующим инстинктам «юридического» государства США.

( Читать дальше )

По поводу переговоров ситуация не весёлая :(/

t.me/strelkovii/7163 — вот что пишет Стрелков по переговоры на Аляске.

3) Что может предложить Трамп в качестве «основы для компромисса», если / когда «большое решение» будет отвергнуто или отложено? —

Всё тот-же «план Келлога-Уиткоффа», что же ещё?

«Отдавать нам украину» (и, тем более, делить Европу между Россией и США) никто (в здравом уме) не станет. Это, возможно, имело-бы смысл, если-бы наши войска победоносно приближались-бы к Киеву (или даже к Днестру), гоня перед собой деморализованные остатки ВСУ. Однако, все наши летние тактические успехи не дают даже 1% от указанного результата.

ВСУ не разбиты, фронт не просто не прорван — он вполне прочен и очень близок к тем позициям, что имелись в мае месяце. Зачем, в таком случае, ОТДАВАТЬ СВОЁ, если нет даже угрозы потери этого «своего»?

Европа — прочно «лежит» под США — настолько, что вынуждена безропотно сносить все выходки столь нелюбимого ей Трампа. «Украина»? — тем более, — она (в своём нынешнем виде, со всем её политическим режимом и агрессией) плод усилий США и предмет крупных финансовых вложений, «отбить» которые (с большой прибылью) — любой президент Америки просто обязан.

( Читать дальше )

Скачать презентацию:

🔹 Доходности активов с начала года в рублях и в долларах: LQDT → ОФЗ → Акции

🔹 Инвестиционные часы пока в 4 квадранте

( Читать дальше )

По данным Банка России

💹 ТОП-7 доходных активов (рублевая доходность):

1. Корпоративные облигации «А»
   ████████████████████ 20.7%
   Лидер рынка на фоне высоких ставок и спроса на долговые бумаги 

2. Корпоративные облигации «АА»
   ██████████████████ 18.6%
   Стабильный интерес инвесторов: приток ₽174.9 млрд за полугодие 

3. Акции строительной отрасли
   █████████████████ 17.4%
   *Рост поддерживают госпрограммы; +4.3% в мае* 

4. ОФЗ + облигации «ААА»
   ████████████ 13.6%
   Безрисковые инструменты с предсказуемой доходностью 

5. Рублевые депозиты
   ███████████ 12.0%
   Выгоднее валютных аналогов; ключевая ставка — 20% 

6. Акции финансовой отрасли
   ██████████ 11.7%
   Дивидендный потенциал (Сбербанк, ВТБ) 

7. Рублевые БПИФ денежного рынка
   ██████████ 10.9%
   Альтернатива депозитам с ликвидностью 1 день 

🔻 Антилидер: убыточные инструменты

• Депозиты в USD
  ███████████████████████ -21.7%
  Причина: ослабление доллара на 3.6% за июнь и санкционное давление 

( Читать дальше )

🏖️Июнь закончился, а значит, прошла уже половина года. Тем не менее, лето в самом разгаре! В Питере, например, в это воскресенье было +15 и ливни, а ещё ветер порывами до 17 м/с, в Москве сегодня вообще +10 градусов. В такие дни особенно приятно работать над собственными биржевыми исследованиями в квартирном тепле.

Для российского рынка 1-е полугодие было не очень успешным. После мощного Трампо-ралли в январе-феврале (на котором я резко сокращал покупки и говорил, что рынок «сдурел») последовало затяжное снижение в марте-апреле, а затем 2 месяца боковика на уровнях заметно ниже 3000 п.

📉В итоге спустя 6 месяцев индекс Мосбиржи ровно на 3% ниже, чем он был 1 января. Падали многие бумаги, но некоторые акции из верхнего эшелона показали особенно сильную просадку. Я решил проанализировать, какие из этих фишек можно брать с прицелом на восстановление.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

( Читать дальше )

РБК вчера «взорвал» информ-пространство статьёй под названием «Самые доходные дивидендные акции России — 2025».

🔥Заголовок у РБК получился хайповый и даже попал в список новостей Яндекса на заглавной странице. Но при чтении оказалось, что ребята просто взяли прошлогодние дивы от каждой компании, разделили их на средневзвешенную цену акций и получили перечень из 15 бумаг, которые разово принесли высокую див. доходность по итогам 2024.

🤷‍♂️В итоге мы все равно смотрим в бесполезное зеркало заднего вида. Что мне с того, что Ашинский метзавод (1-е место в списке) выплатил кучу дивов в 2024 году, а теперь возможно ещё 50 лет ничего не заплатит?

Поэтому перечислять эти 15 акций, среди которых есть ну очень странные и неликвидные, я не стану — это наверняка уже сделали и ещё сделают блогеры-копипастеры с заголовками «ТОП-15 лучших дивидендных акций года!!!!11». Ну и вы самостоятельно можете жмякнуть на ссылку и ознакомиться с этим списком в оригинале, если вдруг интересно.

🤔А вот некоторые другие мысли у аналитиков РБК и опрошенных экспертов действительно любопытные. В частности, они касаются потенциальных ТЕКУЩИХ дивидендов и дивидендной стратегии в целом.

( Читать дальше )

 

1 кв 25 г у Совкомфлота вышел очень плохим.

Выручка: 278,5 млн $ (-49% г/г)
Операционная прибыль: (-346,9) млн $ (-255.8% г/г)
Чистый убыток: (-393) млн $ (-282% г/г) впервые за 3 года.

Почему такие ужасные показатели?

Основная причина это отзыв лицензии у компании с 2025 г на оперирование флотом.

Что это значит?

Лицензия — это официальное разрешение от регулятора (в данном случае — от Американского министерства финансов, OFAC), которое позволяло судам связанным с Россией или Совкомфлотом, временно продолжать коммерческую деятельность, несмотря на введенные на них санкции.

Данная лицензия давала право на:
• продажу судов
•выполнение контрактов до определенной даты
• обеспечение безопасности экипажу
• ограничений на использов опред технологий и услуг

Какая лицензия была отозвана у Совкомфлота?
В данном случае речь идет о бессрочной генеральной лицензии General License No. 1A, которая была предоставлена OFAC в 2024 году.
Эта лицензия:
• Разрешала эксплуатацию большинству судов Совкомфлота.

( Читать дальше )