2024

2024-й был однозначно непростым годом для всех нас, частных инвесторов. Вряд ли Владимир Владимирович перед боем курантов расскажет о том, чем запомнился уходящий год с точки зрения держателей ценных бумаг — у него есть темы поважнее. Поэтому давайте вспомним некоторые ключевые моменты финансового года вместе со мной.

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

🏁Отличный старт

В 2023-м Индекс Мосбиржи рос восемь месяцев подряд — это была САМАЯ ДОЛГАЯ серия роста ключевого индикатора рынка акций за всю его историю. Поэтому, когда в начале 2024 рынок снова обновил максимумы, многие верили в то, что и в этом году индекс закроется в плюсе.

📈В январе глава Северстали сообщил, что совет директоров компании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов. Позитивная новость потянула вверх и других металлургов.

👉Транснефть готовилась к сплиту, а TCS Group — к редомициляции. На бирже начали довольно бодро торговаться Делимобиль, Диасофт и Европлан.

( Читать дальше )

Всем привет! Итак, традиционно 31/12 подвожу результаты года. 
Планирую это делать постоянно на SL, так как веду свой мини-блог здесь уже много лет. Площадку менять не собираюсь пока. 

Во-первых, спасибо Тимофею за эту возможность — публиковаться на самом известном ресурсе трейдеров и инвесторов. 

1. Самое главное с чего стоить начать, если мы на инвесторском ресурсе — результаты по счетам: 
 1) в Тинькофф — +33,37% 
 2) в Сбере + 22% (долгое время держал в SBMM аналог LQDT)
 3) Криптопортфель — около нуля. Под конец года началась распродажа, и прибыль я не зафиксировал.
2. В 2024 перешел полностью к среднесрочным инвестициям. Принял решение для себя полностью уйти от спекуляций на срочном рынке (до этого года, спекуляции составляли все меньшую часть с каждым годом). Последние крупные спекулятивные сделки были в 2022 перед СВО, когда я активно шортил Индекс. Кстати, взял практически все движение с верхов, в отличие от Кречетова. 

3. В плане карьеры — вынужденно сменил место работы. Распрощался с западной компанией, из-за ухода ее из РФ. В общем итоге проработал 23 года в иностранных компаниях! При этом удалось построить не плохую карьеру, на мой взгляд. 

( Читать дальше )

Пояснения:
1. Алго это всё, что алгоритмически и роботизированно на фьючерсах мосбиржи. Торгуется десятка самых ликвидных фьючерсов.
2. Тупаны = торговые алгоритмы со средней сделкой ~1% и удержанием позиции >2-3 дней в среднем + исполнение «по рынку», когда лимитками съедается стакан.

Это был какой-то опять нелегкий год по ощущениям напоминающий 2021.
С наступающим!

Вот 12 самых просматриваемых постов телеграм-канала Market Power за этот год – по одному на каждый месяц. Вспомним 2024-й и будем верить, что 2025-й будет лучше!

 

Декабрь

📺Когда ЦБ пойдет на снижение? (внезапно)

❗️С момента публикации этого поста прошло уже много времени, и наши прогнозы обновились. Актуальный – тут.

 

Ноябрь

🌕Выбор не в пользу золота: как связаны котировки металла с победой Трампа на выборах?

 

Октябрь

⚡️ЦБ РФ поднял ставку до 21% 

А еще мы провели стрим с Озон Фармацевтикойперед IPO!

 

 Сентябрь

🚋 Globaltrans раскрывает детали. Эксклюзив MP

Не забудем про стрим высшего пилотажа, когда к нам в гости прилетал Аэрофлот.А до него мы подробно разбирали даже психологию инвестиций.

  

Август

🤩Как заработать на заводе? Рассказываем про первые за 20 лет дивиденды от Ашинского метзавода

 А еще мы в том месяце проводили стрим с Мать и дитя.

 

Июль

▶️ Стрим по облигациям с Совкомбанком 

( Читать дальше )

Сразу предупрежу. Я спекуляциями принципиально не занимаюсь. Но иногда некоторые идеи очевидны.

Схема следующая: Через 5-10 дней куча топов корпораций и чинуш из гос. аппарата, и клерков из Москва-сити, получит свои бонусы и премии по итогам года, налом на карту. Там суммы очень приличные. По датам это очевидно с 20 по 25 декабря. Эти деньги они в основной своей массе понесут на фондовый рынок. Люди они образованные и брать всякий шлак который наряду с годными компаниями входит во всякие индексы они не будут. Значит некоторые компании вырастут сильнее индекса. Дополнительно часть из них являются инсайдерами. т.е. можно попробовать нащупать дно, закупится и 27, 30 декабря выйти в нал, возможно имеет смысл ждать до Января 2025 — там в районе нового года придёт куча дивидендов у крупных компаний. Брать имеет смысл или то что сильно упала, или то что не падало.

Можно посмотреть здесь у Тимофея smart-lab.ru/blog/1094888.php.

Для совсем неопытных но дерзких и рисковых — подскажу что смотреть: МТС, Лукойл, Татнефть Префы, Газпромнефть, Сбер, Фосагро, Сургутнефтегаз. 

( Читать дальше )

Рассмотрим компанию МТС.

Причины купить:

• МТС при цене 169 руб. и дивидендах 35 руб. имеет доходность 17%, у Лукойла сейчас 14%.
• У МТС, в отличие от нефтекомпаний, нет проблем с обстрелом НПЗ и сбытом нефти.
• Продукцию МТС будут потреблять всегда, даже сейчас в Сирии все платят местным сотовым операторам.
• У МТС есть огромный долг под 6–7–8%, который сейчас списывается со скоростью 10–15% в год. Да, им, возможно, придется перекредитоваться под 20%, но при падении ставки эти кредиты будут закрыты под более низкой ставкой.
• Тарифы на сотовую связь и так низкие, скорей всего, скоро их повысят, просто чтобы компании работали, обанкротиться МТС не дадут.
• Эффективный менеджмент по сравнению с основными конкурентами.
• Необходимость владельцам (АФК «Система») платить дивиденды, чтобы покрывать свои долги.
• Есть возможность с выделением вышек сотовой связи в отдельную компанию и продаже их по цене примерно в 5 раз дороже от текущей оценки этого бизнеса.
• МТС будет стабильно платить дивиденды, на которые можно подбирать другие акции по низким ценам (в отличие от акций роста типа Яндекса).

( Читать дальше )

В Москве открылась Международная ярмарка интеллектуальной книги «non/fictio№26». Думаю, каждый здравомяслящий человек сможет подобрать на этой выставке книги, которые помогут ему по жизни и в работе. 
10 книг, которые, с моей точки зрения, представляют на выставке наибольший интерес (они художественные, но именно такие зачастую приносят финансистам огромную пользу):

1. Хавьер Мариас. «Берта Исла» (пер. Натальи Богомоловой, изд. АСТ, Corpus). Думаю не сильно ошибусь, если скажу, что это одна из лучших книг, которая вышла у нас после предыдущей книжной ярмарки Non/fictioNвесна-2024. Если не самая лучшая. Издательство уже анонировало и выход продолжения этой книги — роман «Томас Невинсон» (очень жду и другие неизданные у нас пока книги этого великого писателя). Здесь мои комментарии по поводу «Берты Ислы».

2. Бенхамин Лабатут. «MANIAC» (пер. Полины Казанковой, изд. Ad Marginem). Еще одна отличная книга, которая вышла несколько месяцев назад. Книга на стыке фикшн и нонфикшн, на стыке разных жанров — обязательная к прочтению. Мои комментарии о ней - здесь. Интересно, чем автор порадует нас в дальнейшем.

( Читать дальше )

Источник.

Музыка:
1. Simon Morrison. «Tchaikovsky's Empire: A New Life of Russia's Greatest Composer» («Империя Чайковского: Новая жизнь величайшего композитора России»).
Лаконичная книга воссоздает свежий профиль известного композитора, фокусируясь на имперском мире, в котором жил Чайковский и который оказал большое влияние на его музыку.

Литературный нонфикшн:
2. Ричард Фланаган. «Question 7».
Отчасти мемуары, отчасти история литературы, отчасти наука; эта книга лауреата Букеровской премии 2014 года за роман «Узкая дорога на дальний север» сопротивляется категоризации.

Биология:
3. Jonathan Haidt. «The Anxious Generation: How the Great Rewiring of Childhood Is Causing an Epidemic of Mental Illness» («Тревожное поколение: как великое перепрограммирование детства становится причиной эпидемии психических заболеваний»).
Эта обязательная к прочтению книга поднимает неотложные вопросы: как детям ориентироваться в цифровом мире, не становясь жертвами отвращения к самим себе, и как мы можем призвать технологических гигантов к ответу за их вызывающие привыкание продукты?

( Читать дальше )

До конца года осталось совсем немного времени, и разные издания уже начали подводить его итоги. The Economist опубликовал свой список из 100- лучших книг. Отобрал 12 самых интересных с моей точки зрения.
В этом году уже были аналогичные списки по итогам первого полугодия. Посмотреть их можно, например, тут:
Лучшие книги первой половины 2024 года от The Economist.
Лонг-лист премии за лучшую бизнес-книгу-2024.
Лучшие книги 1 полугодия 2024 года от The Financial Times
В основном нон-фикшн (привет участникам приближающейся книжной ярмарки в Москве!):

Биографии:
1. Karolina Watroba. «Metamorphoses: In Search of Franz Kafka»(«Метаморфозы: В поисках Франца Кафки»).
Слава Франца Кафки — это не только результат литературного мастерства. Есть и большая доля везения, как показывает эта биография жизни писателя после смерти. Книга прослеживает превращение больного адвоката во всемирную литературную икону.
2. Sue Prideaux. «Wild Thing: A Life of Paul Gauguin» («Дикая вещь: Жизнь Поля Гогена»).

( Читать дальше )

Предупреждение — Текст длинный, форматирование слетело, поправить форматирование не удалось :(

Что такое опцион? Простыми словами.Опцион — это страховка. Тот, кто продаёт опционы, фактически продаёт другим участникам рынка страховки от роста или падения цен на активы в определённую дату.

А страховка должна быть надёжной и максимально дешёвой, т. к. страховка — это в 99% случаев выброшенные деньги. Если страховка стоит дорого, значит, вы что-то делаете не так.

Выше была теория. Теперь практика.

При покупке страховки на машину имеет смысл брать не полную страховку, по которой будет оплачена каждая царапина, а страховку с франшизой 50–90 тыс. руб., при этом сумма страховки примерно падает на сумму франшизы. Логика такая: если будет повреждение машины на 50–90 тыс. руб., то я его сам оплачу из сэкономленной суммы, без беготни по страховым компаниям, а если не будет, то я эту сумму сэкономлю. Т. е. мне нужна страховка на самые фатальные случаи, типа угона или серьёзного повреждения машины, такая страховка стоит существенно дешевле.

( Читать дальше )