ставка фрс

👉По данным Farside, в пятницу 03.05 американские Bitcoin ETF прервали 7-дневный период оттока средств и закупились на максимальную за последние 3 недели сумму в 378,3 миллиона USD.


👆🏻Примечательно, что даже фонд GBTC от Grayscale зафиксировал положительный финансовый приток. Могу ошибаться, но это наблюдается впервые с момента его запуска.
👉Данное поведение инвесторов еще раз указывает на важность уровня поддержки в диапазоне 57800 — 60800.

👉Соотношение покупателей и продавцов в бессрочном фьючерсе BTCUSDT на Binance по данным Coinglass указывает на снижение соотношения покупателей и продавцов и сейчас имеет близкие к паритету значения: 53,18% покупателей против 46,82% продавцов, что указывает на неопределенность рынка.

( Читать дальше )

Соврал ли Маркс об отмирании государства при коммунизме?

Заседание ФРС

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/7Z5hLAqn5rIИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

👉Уже 6 дней подряд наблюдается чистый отток средств из BTC ETF. Причем вчера, 1 мая, был впервые зафиксирован отток даже из ETF от Black Rock.

👆🏻Общий отток за 1 мая стал максимальным за все время существования американских BTC ETFs.

📉На этом фоне цена BTCUSDT снижается до минимальных отметок с 27 февраля.

💡Не смотря на снижение на 23,3% от своего исторического максимума, цена BTC все еще не достигла уровня перепроданности. Рынок все еще «переваривает» вчерашнее послание ФРС. Но разочарование и опасения трейдеров — это факт, судя по оттокам.

👉Фундаментальный и технический обзор, а так же выводы по дальнейшему глобальному и локальному поведению Bitcoin (BTCUSDT) уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

( Читать дальше )

Слабые данные по ВВП за первый квартал сопровождаются двойным негативом. Низкие потребительские расходы и экспорт, а также рост базовой инфляции, огромные фискальные стимулы администрации США подчеркивают важность в целом более слабых, чем ожидалось, данных.
Замедление потребительских расходов, снижение коэффициента личных сбережений до 3,6 %и слабый экспорт дополнили набор цифр по инвестициям, которые также оказались негативными, когда мы рассмотрели детали. Валовой внутренний продукт гораздо слабее, чем можно предположить из заголовков. Если посмотреть на потребление, то как товары длительного пользования, так и недлительного пользования остались на прежнем уровне или снизились, а единственной статьей, которая незначительно выросла, стал фактор услуг. Инвестиции в жилую недвижимость и интеллектуальную собственность способствовали росту инвестиций, в то время как инвестиции в оборудование оставались слабыми в течение последних двух кварталов. Снижение темпов роста экспорта совпало со значительным увеличением импорта, что привело к сокращению дефицита торгового баланса.

( Читать дальше )

После неоднозначных данных предварительных апрельских индексов PMI в Европе (в сфере услуг — сильнее, в обрабатывающей промышленности — слабее, цены растут)… «Ускоренный рост производственных затрат, вероятно, вызванный не только повышением цен на нефть, но и, что более тревожно, ростом заработной платы, является поводом для пристального внимания. Одновременно с этим компании сектора услуг повышали свои цены более быстрыми темпами, чем в марте, что подогревает ожидания сохранения инфляции в сфере услуг». и после того, как мартовские индексы PMI США показали, что дезинфляция закончилась… «Наиболее заметным был особенно резкий рост цен на потребительские товары, которые росли темпами, не наблюдавшимися в течение 16 месяцев, что подчеркивает вероятный неровный путь к снижению инфляции до целевого уровня ФРС в 2%».… Вышли предварительные данные S&P Global по США за апрель, и они оказались отвратительными: и производственный сектор, и сфера услуг разочаровывающе упали, а первый снова перешел к сокращению:

( Читать дальше )

Скачки на американских горках в области разрешений на строительство, начала и завершения строительства жилья в последние несколько месяцев должны были продолжиться… и «сюрприз» состоялся. После значительного (+10,7%) всплеска в феврале, в марте объем строительства рухнул на 14,7% по сравнению с предыдущим месяцем (значительно хуже, чем ожидаемый спад на 2,4%). Разрешения на строительство также упали (-4,3% за месяц против -0,9% ожиданий)… Для сравнения, это самое большое падение объемов ввода жилья за месяц с COVID-локдаунов...
Это была кровавая бойня по всем направлениям: число сделок по аренде жилья упало на 20,8% по сравнению с предыдущим месяцем...

( Читать дальше )

Денежные рынки снижают вероятность снижения процентных ставок ЕЦБ и Банка Англии после того, как в среду в США был опубликован более высокий, чем ожидалось, индекс потребительских цен. Исторически сложилось так, что ни один из центральных банков почти никогда не смягчает ставки, опережая Федеральную резервную систему, и в этот раз может быть так. Чаще всего рыночный анализ придерживается инсайдерской точки зрения. Эксперты по разбору языка ЕЦБ или Банка Англии делают прогнозы относительно путей повышения ставок, но при этом игнорируют важность стороннего взгляда, а именно того, что ФРС часто играет ключевую роль в решениях каждого банка.

Рынок по-прежнему считает более вероятным, что ЕЦБ снизит ставку раньше ФРС, но эти шансы снизились после данных по индексу потребительских цен в США. На прошлой неделе снижение ставки на июньском заседании ЕЦБ, которое считалось практически несомненным, теперь ожидается лишь на 80%. Изменения в ожиданиях Банка Англии были более значительными: вероятность снижения ставки в июне уменьшилась вдвое — до 40%.

( Читать дальше )

Почему ставки могут стать еще выше. Многие люди надеются на возвращение исторически низких процентных ставок. Однако «новая эра» повышения ставок, возможно, только началась. Эти два графика помогают понять ситуацию.
Несколько лет назад многие люди считали, что сверхнизкие процентные ставки — это норма. Поэтому они были удивлены, когда ставки начали неуклонно расти. Однако наш Elliott Wave Theorist в октябре 2020 года предупредил об этом, представив этот график и комментарий:

( Читать дальше )

Официальный нарратив распадается. «Мягкие» данные опросов буквально рушатся, в то время как «твердые» данные постепенно улучшаются...
… и что еще более тревожно, сигналы инфляции снова мигают красным...

( Читать дальше )

👉На открытии торгов в понедельник наблюдалось относительное спокойствие после достаточно оптимистичного выступления Пауэлла на конференции в Сан-Франциско.

👉Мери Дейли, открывавшая конференцию, не затронула тему ДКП в своем выступлении. Пауэлл же заявил, что вышедшие данные по индексу цен на личное потребление были «приятными для просмотра», хоть и отметил, что для уверенности в снижении инфляции ФРС хочет получить «более точные данные по инфляции, подобные тем, что были в прошлом году».
👉Но в целом тон Пауэлла я бы назвал более ястребиным. В частности, он отметил, что ФРС не реагировала остро на позитивные данные по ИПЦ в прошлом году и поэтому не будет реагировать на плохие данные за последние 2 месяца. Так же он отметил, что экономика США сильна и нет необходимости спешить с сокращением ставки. ФРС ожидает дальнейшее снижение ИПЦ как базовый сценарий, но готова удерживать ставку дольше, если инфляция не снизится. Так же он поделился мнением, что он не ожидает возврата ставки к уровню до пандемии. Еще одним условием начала снижения ставки Пауэлл так же отметил слабый рынок труда.

( Читать дальше )