юнипро

Мы считаем, что финансовые показатели не будут выдающимися в силу спада выработки на 3,3% г/г (операционные показатели компания за год компания уже раскрыла). Выручка не должна сильно измениться г/г, а прибыль должна показать умеренный рост. Отчетность в случае «Юнипро» не должна оказать значимого влияния на котировки.

Германия защищает «Северный поток – 2» от Еврокомиссии. Берлин отклонил новую редакцию поправок в европейскую Газовую директиву

Страны ЕС предоставили письменные комментарии к третьей ревизии поправок в Газовую директиву (2009/73/EC). Наиболее существенные претензии высказали Нидерланды и Германия. Германия не возражает против регулирования инфраструктуры, соединяющей ЕС с третьими странами, но не готова принять нынешнюю версию законопроекта. «Мы отклоняем предложенные Еврокомиссией поправки, изложенные в третьей ревизии, которые, если осмыслить до логического конца, направлены на регулирование только одного инфраструктурного проекта, а для других предусматривают варианты исключений», – говорится в германском документе.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/01/28/792644-potok-2

У Олега Дерипаски заиграли все инструменты. Операции с бумагами и продукцией его компаний возобновлены

После снятия санкций США с

В 2018 году электростанции ПАО «Юнипро» выработали 46,6 млрд кВт.ч, что на 3,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2017 года.

Факторами снижения выработки стали простои генерирующего оборудования в холодном резерве в соответствии с диспетчеризацией Системного оператора. При этом в четвертом квартале 2018 года выработка электроэнергии увеличилась на 11%. Прирост объема генерации в IV квартале обусловлен увеличением загрузки Березовской ГРЭС в связи с погодными условиями, а также работой блока №8 Сургутской ГРЭС-2, который находился в капитальном ремонте в конце 2017 года.

Производство тепловой энергии за отчетный период увеличилось на 4,3% по сравнению с показателями 2017 года и составило 2218,7 тыс. Гкал. Увеличение обусловлено погодными условиями.

http://www.unipro.energy/pressroom/news/4821062/

Тем не менее, отчётность компании покажет снижение производственной деятельности и падение финансовых показателей. Это может создать возможность для дешёвого входа в акции, в условиях рыночного негатива, под идею скорого роста дивидендов. Покупать нужно по цене ниже 2,37 руб., чтобы зарабатывать не менее 10% дивидендной доходности после 2019 года и 9% — в 2019, около $0.003 (0.237 руб.). на акцию.

Основной идеей в акциях «Юнипро» является повышение выплат дивидендов. В 4 квартале 2019 года будет запуск восстановленного сгоревшего блока на Березовской ГРЭС, за который должны начать платить плату за мощность, $17.420 млн. (1,2 млрд. руб.) в год или $0.0003 (0,019 руб.) на акцию. Сейчас в год выплачивается 80% от прибыли или $203 млн. (14 млрд. руб.), поэтому прибавка будет в (0,015 руб.) на акцию дивидендов или дополнительно 0,5% дивидендной доходности, что за 2019-2020 год даст $0.003 (0.237 руб.). Так как выплаты в 2017-2018 фиксированные, то речь может идти о выплате $218 млн. (15 млрд. руб.) в 2019-2022 годы, когда будут введены мощности по ДПМ-2 (обновление существующих станций). В случае, если удастся в условиях падающего спроса в Сибири на предприятиях ОК «Русал» и конкуренции с дешёвой энергией гидростанций «РусГидро» и EN+, увеличить продажи энергии за счёт нового блока, то прибавка EBITDA составит около $141 млн. (9,713 млрд. руб.) в год, а чистая прибыль может вырасти на $79 млн. (5,464 млрд. руб.), из которой прибавка дивидендов будет $0.001 (0,069 руб.), а общие дивидендные выплаты составят около $0.004 (0,306 руб.), дивидендная доходность – 12%.

«Юнипро» и «Новатэк» заключили допсоглашения к договорам поставки газа на две электростанции на 2019-2027 годы, сказано в материалах.
Допсоглашение для Сургутской ГРЭС-2 предусматривает уменьшение объемов поставки газа, размер сделки с учетом изменений — 78,6 миллиарда рублей.
Допсоглашение для Яйвинской ГРЭС предусматривает уменьшение объемов и стоимости поставки газа, размер сделки с учетом изменений — 14,5 миллиарда рублей.

Размер сделок приводится с учетом НДС и является прогнозным.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={83DDA1DE-25C5-42E4-891E-86639268E6B0}

«В сухом остатке мы по-прежнему подтверждаемой свои планы, вы знаете, что мы при раскрытии трёх кварталов слегка сместили наши ожидания, слегка вправо. Учитывая сложность этого процесса ничего страшного»
«В начале четвёртого, я надеюсь»

«Юнипро» в ноябре сообщала, что инвестировала в восстановление Березовской ГРЭС около 22 миллиардов рублей, осталось еще около 14 миллиардов рублей.

«Мы планируем в марте выпустить среднесрочную дивидендную политику, чтобы дать нашим акционерам, аналитикам некую перспективу, что ожидать от нас, от нашего бизнеса. Рынок стабилен и позволяет нам это сделать. Мы не только попытаемся рассказать миру, что мы планируем выплачивать, но и почему, как формируется наш дивидендный поток»

«На три-четыре года в абсолютных цифрах (размер дивидендов — прим. ТАСС), а затем индикативно, как могут развиваться события»

«Чуть больше чувствуем в Сургуте и в Тюмени (снижение выработки электроэнергии — прим. ТАСС), что это происходит из-за нефти (снижения объемов нефтедобычи — прим. ТАСС). Это началось, когда ОПЕК, Россия и прочие страны, которые не входят в ОПЕК, договорились о мерах по стабилизации цен на нефть, сокращали (добычу — прим. ТАСС)»

Плановый объем снижения выработки в этом году не уточняется, но глава «Юнипро» Максим Широков отметил, что речь идет о «единицах процентов».

Против бывших руководителей «ФК Открытие» расследуется уголовное дело

В отношении бывшего менеджмента «ФК Открытие» и неустановленного круга лиц заведено уголовное дело, рассказал «Ведомостям» предправления банка Михаил Задорнов. Дело связано со сделками, которые прошли незадолго до того, как 29 августа 2017 г. ЦБ забрал «ФК Открытие» в свой Фонд консолидации банковского сектора. За 20 дней до этого банк купил облигации «О1 груп финанс», SPV-компании О1 Group Бориса Минца. Этими деньгами О1 Group и связанные с ней компании досрочно погасили кредиты в «ФК Открытие» и выкупили облигации по договорам

Среди компаний, ориентированных на внутренний рынок, интересны дивидендные бумаги «электроэнергетиков».

В 2019 году стоит присмотреться к бумагам «Энел Россия» и «Юнипро»

В сетевых компаниях выбор выше, в лидерах доходности будут бумаги «ФСК ЕЭС», «МРСК Центра и Приволжья», «МРСК Волги», «МРСК Центра» и «префы» «Ленэнерго».