экономический дайджест

⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

📌 Оhayō, господа инвесторы.

⏰ Не успел я полноценно восстановиться после скоропостижно завершившегося отпуска, как моя лента новостей разорвалась сотнями кричащих заголовков об очередном «черном понедельнике» и внезапном коллапсе — ни много ни мало — всей мировой финансовой системы. Это что вы тут без меня устроили? Не-ет, так дела не делаются — будем разбираться.

🔎 Интересно, что буквально ничего, кроме разве что повышения ключевой ставки Центральным банком Японии, не предвещало беды. Всё свершилось в мгновение ока: ещё вчера все только и делали что сидели и считали дни до момента, когда ФРС-таки сподобится ослабить петлю на шее мировой экономики, а уже сегодня — показательно несут цветы на могилку с надписью «Покойся с миром, финансовая система 2008-2024», не забывая приправить трагедию злорадствами в духе «А я же говорил!!1»

🇺🇸 Более того, на извечный вопрос «кто виноват?» также не нашлось простого ответа: читаешь одно крайне уважаемое издание — у них Япония утащила за собой США, переключаешься на другое — всё с точностью до наоборот.

Это макрообзор за 31 неделю 2024 года.

Выделю два сюжета:

— Мировая экономика: Турция, похоже, стремительно скатывается в рецессию.

— Экономика России: даже по скромным оценкам Минэкономразвития ВВП во 2 квартале вырос на приличные 4%. На этой неделе 9 августа узнаем оценку Росстата.

ДАЙДЖЕСТ

Мировая экономика

• Турция: рост денежного агрегата М2 в номинальном выражении в июне составил 40,9%. В реальном выражении денежная масса упала на 17,9% по сравнению с прошлым годом. РДМ падает уже 6-й месяц.

Экономика России

• Выпуск базовых отраслей (ВБО; это около 60% ВВП; кроме промпроизводства включает в себя сельское хозяйство, строительство, транспорт и торговлю) в июне вырос 2,5% к июню прошлого года. Учитывая, что рабочих дней в июне 2024 было на 10% меньше, чем в июне прошлого года, это неплохой результат.
• Минэкономразвития оценивает рост ВВП в июне в 3,0%. Рост ВВП во 2 квартале составил 4% (ко 2 кварталу 2023 года).
• Инфляция по итогам июля может составить 9,1% годовых.

Падает не только Россия, но и весь мир. Вообще все активы летят в бездну! А вы думали, в сказку попали? Нет, похоже, мы в рецессию вляпались. Несмотря на то, что её ждут очень давно, она всегда приходит неожиданно. Собственно, события в этом направлении начинают резко ускоряться.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🇯🇵Японцы обрушат мир

📉Утро на мировых рынках началось с обвала рынка ценных бумаг Японии. Индекс японских акций Nikkei рухнул на 13% — рекордное падение почти за 40(!) лет, впервые с «черного понедельника» 1987 года. Акции трех крупнейших коммерческих банков Японии упали сразу на 15-20%. Валятся также бумаги крупнейших автокорпораций — Mitshubishi, Toyota, Honda, Nissan, Suzuki.

🎯Причина — плохие данные о безработице в США (основной партнёр) и повышение ставки в Японии, второе с 2007 г. Пирамида японских гособлигаций начинает качаться, йена из последних сил пытается удержаться от мощной девальвации. Если рынок госдолга Японии рухнет, его обломками накроет весь мир.

ЕЦБ снижает ключевую ставку, ФРС США намекает на снижение, а риторика ЦБ РФ в этом вопросе ужесточается. Почему так происходит и как эти тенденции влияют на курс рубля? Об антагонизме американского и российского рынков, отчетности компаний и инвестидеях, на которые стоит обратить внимание — в новом выпуске нашего YouTube-шоу.

Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!

Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest

Приняты криптозаконы в РФ: всё могло бы быть хуже, но, кажется, пронесло

Госдума приняла закон о майнинге криптовалют, при этом из него исключили пункт про «запрет на организацию оборота криптовалют» – судя по всему, вероятность того, что всевозможные обменники продолжат функционировать на территории РФ как и раньше, повысилась. Про это планируем с юристом выпустить отдельный разбор чуть позже.

Параллельно приняли еще и законопроект об экспериментальных расчетах в криптовалюте, который потенциально позволит вести внешнеторговые расчеты и биржевые торги криптой. Пацаны с СПБ Биржи сразу же заявили, что они в первых рядах готовы организовать возможность потрейдить крипту, а депутат Аксаков уже рассказывает, как уже вот-вот Биткоины начнут менять на цифровые рубли.

📈 Мосбиржа падает вторую неделю подряд — и довольно бодро, потери больше 3%. Ещё недельку и опять можно будет закупаться. Биржевые портфели опять лучше рынка — чувствую, год окажется неплохим. Не в том плане, что плюсовым, а лучше индекса. Хорошо держатся Хулежебока и ЗЛО (за счёт облигаций, золота, которое у них обновило хай, а у нас ещё нет). Выросли Софтлайн (почти на 5%) и Астра (на 3%), на а самое странное — внезапный рост ОФЗ, которые очень бодро отскочили от дна. Среди попадавших рекорды поставили ХедХантер и Вуш, потерявшие больше 10%. Поэтому Хулинформатика, которая выступила хуже всех, потеряла 3% — но всё равно оказалась чуть лучше индекса. Из больших компаний упали НКНХ, ТМК и Татнефть — все больше 5%.

🇺🇸  Амеры сначала неплохо выросли, но потом повалились, по итогам недели упали на 2%, а биткоин — аж на 10%. Там у них ставку обещали опустить — и типа все побежали в облигации. Инфляция обуздана — с 9% два года назад она сократилась до 2.5% — нам до такой ползти ещё много лет. При этом количество трудящихся  у них растёт, а у нас нет — мексиканцы с кубинцами к нам почему-то не едут! А кто едет?