ценные бумаги

Представьте: вы становитесь владельцем инвестиционного портфеля, который создавал ваш родственник. Это не просто деньги, а серьезный актив и большая финансовая ответственность. Переход ценных бумаг по наследству связан с рядом налоговых последствий, которые нужно учитывать. Разберем ключевые правила налогообложения, применяемые к унаследованным активам.

Налог в момент наследования

При получении ценных бумаг в порядке наследования налог на доходы физических лиц (НДФЛ) не возникает. Это касается наследников любой очереди, независимо от степени родства. Налогооблагаемая база формируется только в момент дальнейшей продажи этих активов.

Налог в  момент продажи

Налоговая база при продаже ценных бумаг определяется как разница между доходом от их реализации и расходами на приобретение. В случае с наследованием, в расходы может быть включена первоначальная стоимость покупки этих бумаг наследодателем. Для этого необходимы документы, подтверждающие факт и сумму расходов первоначального владельца.

( Читать дальше )

11 сентября в Госдуму внесен законопроект, уточняющий применение налоговых льгот при длительном владении ценными бумагами. Основные изменения касаются операций репо и бумаг высокотехнологичных компаний.

Сейчас Налоговый кодекс освобождает доходы от НДФЛ при владении ценными бумагами более пяти лет. Однако сделки репо и займы прерывают срок владения. Поправки предполагают учитывать время выбытия бумаг из собственности в общий срок, что позволит инвесторам сохранить льготу и дополнительно зарабатывать на таких операциях.

Второе изменение касается акций высокотехнологичных компаний. В настоящее время инвесторы, участвующие в IPO таких эмитентов, лишаются льготы, если акции продаются до официального признания компании «высокотехнологичной». Законопроект закрепляет новый порядок: срок льготы будет считаться с момента признания компании, а не покупки бумаг. Минимальный срок владения — один год.

Эксперты отмечают, что изменения в первую очередь выгодны крупным частным инвесторам. По данным рынка, 75% средств на брокерских счетах принадлежат клиентам с портфелем более 10 млн руб. Для них репо станет альтернативой продажи бумаг без потери налоговых преимуществ. Мелкие инвесторы почти не используют такие инструменты, поэтому эффект для них будет ограничен.

( Читать дальше )

Сервис быстрых переводов ценных бумаг «Мост», который разработал НРД (входит в группу Мосбиржи), пока не взлетел из-за жестких требований властей к обособлению бумаг, купленных у недружественных иностранцев, узнали «Ведомости». Но Банк России уже работает над упрощением операционных процессов депозитариев для соблюдения требований к обособлению и планирует внедрить изменения до конца 2025 г., сообщил «Ведомостям» его представитель.

В НРД сравнивали свой сервис с СБП Банка России: он призван сделать перевод активов между депозитариями при смене розничными инвесторами брокера таким же простым. Сейчас перевод основан на бумажном документообороте и является достаточно сложным и ресурсозатратным, писали «Ведомости». Процесс подразумевает множество ручного труда на стороне как инвестора, так и брокера/депозитария, консультации и даже расходы на стороне клиента за подачу или получение документов на бумаге. Через «Мост» процесс занимает часы, а не дни, как сейчас, говорили в НРД.

( Читать дальше )

Раньше право собственности было неотделимо от физического объекта. Сегодня главным доказательством вашего права стала не вещь, а информация в официальном реестре.

🟢Ваша квартира — это запись в ЕГРН.
🟢Ваша машина — это запись в базе ГИБДД.
🟢Ваши ОФЗ и ценные другие бумаги — это запись в реестре НРД.

Список по-настоящему принадлежащих вам активов абсолютно справедливо можно отнести ОФЗ и другие ценные бумаги РФ. Это не просто «цифры на экране», это ваша юридически защищенная доля в реальных активах.

Давайте раскроем эту тему, чтобы показать, почему ОФЗ и другие бумаги по праву могут считаться вашей собственностью наравне с автомобилем или квартирой.

Ваше отношение к ценным бумагам полностью оправдано: машину, квартиру или золотой слиток можно потрогать, физически контролировать, и их ценность очевидна. Это материальная, осязаемая собственность. Все можно было потрогать, посидеть, испортить, укусить, понюхать...

ОФЗ, акции и другие ценные бумаги представляют собой нематериальную, но юридически защищенную собственность. Их ценность и право владения обеспечиваются не физической формой, а сложной и надежной системой учета и законами государства.

( Читать дальше )

Пока находимся в ожидании завтрашнего выступления Пауэлла в Джексон-Хоуле с намеками на срез ставок на ближайшем заседании, разобрал с коллегами из Neomarkets западный рынок акций в поисках компаний, которые могут выиграть от снижения ставок ФРС 17 сентября.

Особое внимание уделили секторам, чувствительным к стоимости кредитования: строительству, недвижимости и финансовым технологиям. В подборке — компании с сильными фундаментальными показателями, устойчивым спросом и потенциалом для ускоренного роста при смягчении денежной политики.

Lennar Corporation (#LEN) — один из крупнейших застройщиков США. Падение ипотечных ставок стимулирует спрос на новое жильё, что даст компании возможность увеличить продажи и улучшить финансовые показатели.

Инвестиционные параметры:
Текущая цена: $127.4
Цена покупки: $121.4 ✔️
Целевая цена: $139.0*, $146.5, $157.0
Стоп-лосс: $115.0
Горизонт инвестиций: 3-4 месяца
Риск: Средний

* Рекомендуется частичное закрытие позиции и перенос стоп-лосса в безубыток после достижения $139.0. В комментариях к посту имеется подробный технический анализ по данной ценной бумаге.

( Читать дальше )

 

 

Ну вот, основные поступления дивидендов большого дивидендного сезона похоже завершены, и я решил подбить результат. По этому продолжу делиться своей радостью, уж простите. 😅

• 09.01.2025 Северсталь +6914,72

• 22.01.2025 Татнефть-п +8094,65

• 26.01.2025 Роснефть +18272,25

• 02.02.2025 Астра +98,72

• 01.05.2025 Яндекс +2088

• 12.05.2025 БСПБ +5430,2

• 23.05.2025 Новатэк +6209,45

• 28.05.2025 Т-Техно +668

• 18.06.2025 Лукойл 27777

• 22.06.2025 ФосАгро +1665

• 26.06.2025 Татнефть-п +20440,95

• 15.07.2025 Россети ЦП +11359,9

• 18.07.2025 Россети ЛЭ-п +12417,77

• 23.07.2025 Газпром нефть +10889,6

• 23.07.2025 Россети Волга +4120

• 23.07.2025 МТС +20027

• 25.07.2025 ВТБ +10801,4

• 28.07.2025 Т-Технологии +718

• 29.07.2025 МосБиржа +11585,1

• 29.07.2025 Башнефть-п +12816

• 31.07.2025 Аэрофлот +3483,5

• 01.08.2025 Сургутнефтегаз-п +32545

• 01.08.2025 Транснефть-п +19052,5

• 04.08.2025 Сбербанк +29420,80

( Читать дальше )

Директор департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин привел ряд мер, которые в основном касаются междепозитарных Me2Me-переводов, т.е. когда частный инвестор переводит бумагу сам себе от одного брокера к другому:

• Возможность при Me2Me-переводах отказаться от встречного поручения на зачисление (уже реализовано в законодательстве);
• Упрощение процесса, включая стандартизацию и установление требований к максимальному времени проведения перевода;
• Автоматическое предзаполнение полей на стороне депозитария, чтобы клиент мог выбрать необходимую ценную бумагу, депозитарий списания/зачисления и поставить подпись.

Технология уже протестирована отдельными профучастниками. ЦБ надеется, что ее «раскатают» все депозитарии и брокеры. 

«Планируется, что все эти сервисы в отношении Me2Me-переводов по физическим лицам мы сможем запустить уже после 1 сентября 2026 года. Сроки достаточно ограниченные, но надеемся, что мы вместе с вами справимся», — подвел итог Пронин.

( Читать дальше )

Ратифицировано соглашение о трансграничном допуске к биржам ЕАЭС

◾Такой законопроект Госдума РФ приняла сегодня в третьем чтении.

◾Соглашение предусматривает возможность взаимного допуска к размещению и обращению ценных бумаг эмитентов из стран участниц ЕАЭС и создает упрощённый доступ ценных бумаг на финансовые рынки.

Для чего это нужно:

◾Введение трансграничного допуска ценных бумаг является одним из важнейших элементов объединения биржевого пространства составной части общего финансового рынка ЕАЭС.  

◾Соглашение подписано в городе Алматы 31 января 2025 года, сейчас проходят процедуры ратификации во всех странах ЕАЭС.

◾Реализация соглашения направлена на:

1️⃣ обеспечение свободы осуществления эмиссионных и торговых операций с ценными бумагами на биржевом пространстве государств – членов ЕАЭС;
2️⃣ рост ликвидности биржевых рынков государств – членов ЕАЭС, укрепления торгового и инвестиционного сотрудничества;
3️⃣ обеспечение защиты прав и законных интересов потребителей финансовых услуг и инвесторов.

( Читать дальше )

Друзья, лето на носу — время перемен и новых возможностей.

В условиях текущей экономической и геополитической нестабильности важно правильно выбрать направления для инвестиций, чтобы сохранить и приумножить капитал.

🔘 Золото и драгоценные металлы
Исторически считаются надежным убежищем в периоды кризисов. Вложение в золото или серебро может защитить ваш капитал от инфляции.
❗️НО, сейчас я не беру золото. Считаю, что уже поздно. Данный актив нужно покупать в спокойное время. С идеей защиты в такое время как сейчас.
(Растет в нестабильное время — падает когда в мире все более менее хорошо)

🟢 Акции компаний с устойчивым бизнесом, но высоким долгом
Обратите внимание на крупные корпорации с сильной финансовой базой, которые показывают стабильный рост даже в сложных условиях. Внимание на компании с высоким уровнем задолженности — при снижении ставки они могут показать более значительный рост по сравнению с остальными!

🟢 Облигации ОФЗ с длинной дюрацией
Опять же, при снижении ставки будет сильно отрастать тело облигации, так же могут обеспечить стабильный доход и снизить общую волатильность портфеля.

( Читать дальше )

◾ Минфин поддержал законопроект, расширяющий возможности банков с базовой лицензией по операциям с ценными бумагами. Об этом сообщил «Интерфаксу» информированный источник.

◾ Законопроект №877249-8 внесен в марте главой комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолием Аксаковым. Документ предполагает изменения в закон «О банках и банковской деятельности».

◾ Текущие ограничения:

• Банки с базовой лицензией могут работать только с бумагами из котировального списка 1 уровня

• Торги должны проводиться на площадке с участием Банка России в капитале

◾ Предлагаемые изменения:

• Разрешение операций с бумагами из котировального списка 2 уровня

• Возможность работы на площадках без обязательного участия ЦБ в капитале

«Принятие законопроекта не повлечет негативных финансово-экономических последствий и не повлияет на доходы или расходы федерального бюджета. На основании изложенного правительство РФ поддерживает законопроект», — говорится в проекте отзыва правительства.

( Читать дальше )