фундаментальный анализ

Доброго дня! Как новый пользователь Smart Lab, я приветствую всех его участников и публикую свой первый пост. Надеюсь найти здесь много интересных людей.  

Подумав, что написать, опишу кусочек из своей торговой стратегии.
Вчера я открываю сайт одного из популярных индийских телеканалов и вижу там такое, за несколько часов до открытия биржы.  


 

Некая L&T решает строить уборные. Забавно и кратко.

Что мы видим с момента открытия рынка? 



( Читать дальше )

   Компания недооценена рынком, аналитики смотрят на внешние проявления компании, как будто она дистрибьютор, хотя таковой она перестает быть, и на нее нужно смотреть как производителя лекарств с крупнейшей розничной аптечной сетью на рынке, когда каждый возомнил себя фармацевтом и открыл аптеку.
   Только производство стоит в районе 20 млрд., а сама компания — группа из 3 направлений — дистрибьюторство, розница и производство.
Цена на бирже компании — около 19 млрд.р. ~36 р.\акция, смело можно покупать пока стоит меньше 40-42 р., по такой цене достаточный запас прочности чтобы назвать инвестицию хорошей.
   Если в холодный период все начнут чихать и кашлять — компания сделает феноменальную выручку) 

И у них крутые конференц звонки, можно посмотреть\послушать здесь:
www.protek-group.ru/ru/4investors/fin-analytics/operational-results/ 

Начало —  smart-lab.ru/blog/195072.php

                                                                                                Отраслевые фактор
Основная задача отраслевого анализа это  определение степени инвестиционной привлекательности отраслей, продукция которых имеет конкурентные преимущества и способна завоевать рыночную нишу в будущем, либо уже пользуется повышенным спросом, что обеспечит стратегическому инвестору будущие денежные поступления
Основные направления анализа отраслевых

( Читать дальше )

Сегодня мы разберем, почему так важно представление о фундаментальных факторах компаний и рынков при инвестировании: http://provalue.ru/training_invest



Вэлью Инвестирование:

• Анализ компаний с точки зрения бизнеса;
• Правильный выбор акций;
• Покупка надежных компаний с конкурентным преимуществом по приемлемой цене, и потенциалом для многолетнего роста;
• Поиск компаний торгующиеся ниже Ликвидационной Стоимости на плохих новостях;
• Объединение Инвестирования и Опционных стратегий;

Разбираем методы Вэлью Инвестирования, анализа компаний и сравниваем доходность портфелей акций и опционных стратегий (вебинар целиком):
Вебинар Академии ProValue поможет инвесторам и трейдерам глубже понять возможности фондового рынка. Его можно смотреть целиком, или по частям, ссылки на которые приведены ниже. Разбираются вопросы:

• Как сделать Вэлью Инвестирование более безопасным и более прибыльным, используя консервативные Опционные Комбинации;
• Анализ компании Vodafone Group PLC
• Анализ компании Allied Nevada Gold (ANV)
• Разбор и хэджирование Инвестиционного портфеля акций
• Методы правильного подбора и анализа акций
• Оценка акций с точки зрения бизнеса

 
Фундаментальный подход в принятии решений на рынке ценных бумаг. Часть 1.

Основоположниками западной теории фундаментального анализа принято считать Бенджамина Грэма (Benjamin Graham) и Дэвида Додда (David Dodd), которые в 1934 году в США опубликовали книгу «Анализ ценных бумаг». В этой книге впервые было введено понятие «фундаментальный анализ» и дано ему определение как инструменту для предсказания будущих биржевых цен на акции. При этом предметом исследования фундаментального анализа, по мнению авторов, являются «финансовые показатели, доходы и дивиденды компании, а также состояние окружающей экономики».
 Фундаментальный анализ это оценка множества внешних и внутренних факторов, существенно влияющих на финансовую и хозяйственную деятельность компании, результаты которой находят отражение в рыночной стоимости ее ценных бумаг. Таких факторов великое множество. Это и деятельность конкурентов, и политическая ситуация в стране, и эффективность менеджмента, и неукоснительное соблюдение прав акционеров общества, и финансовое положение компании.

( Читать дальше )

Фундаментальный анализ Penny Stocks намного доступнее, чем других бумаг.

Penny Stocks — акции компаний с ценой ниже 5 долларов. Наш трейдер akyushinпопросил рассказать о фундаментальных показателях, по которым можно увидеть предпосылки к росту таких акций.

Сразу скажу, что ниже 0,5 или даже 1 доллара лучше смотреть как можно реже. Там видны препятствия к росту. Либо компания на грани банкротства, либо у неё тёмный лес проблем, в котором водятся огромные лоси-убытки, либо она только появилась на свет и ещё ничего из себя не представляет.

Pump & Dump

Многие советуют обходить стороной акции, подверженные «pump and dump». Cейчас расскажу, что это такое.

Penny stocks обычно малоликвидны и потому подвержены манипуляциям. Покупатель крупного объёма таких акций сливает информацию на рынок под видом инсайда и дожидается, пока непрофессионал начнёт его откупать. 

Парни не в теме руководствуются тем, что аналитики испытывают восторг от акции, и отдают предпочтение бумаге, которую трейдеры обходят стороной. Тогда крупный участник рынка дробит свой объём и выставляет на продажу под видом эпического фуфла, которое в скором времени станет из куколки бабочкой. 

( Читать дальше )

Практический пример как понять хороша ли компания на самом деле:
http://provalue.ru/training_invest


 

• На что стоит обращать внимание в отчетах?
• EPS и Чистый денежный поток.


• Подсчет ликвидационной стоимости в расчете на акцию.
• Анализируем долги компании.
• Налоги и завышенная прибыль.

Академия Вэлью Инвестирования представляет:
http://provalue.ru/training_invest

 

• Что такое ликвидационная стоимость?
• Что означают чистые активы компании?
• И как это все помогает определить насколько дорого или дешево торгуются акции компании на фондовом рынке.