фосагро

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 18.05.23 вышел отчёт за первый квартал 2023 г. компании ФосАгро (PHOR). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube. 

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ФосАгро – российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. № 1 в мире по производству высокосортного апатитового концентрата. № 1 в России по объему поставок удобрений.

Акции компании остаются качественной инвестицией в секторе с приемлемым уровнем долговой нагрузки, уверенным присутствием на рынке удобрений и значительным опытом успешной реализации проектов органического роста.

Заместитель генерального директора по финансам и международным проектам «ФосАгро” Александр Шарабайко заявил: “Мы планируем продолжать практику выплат ежеквартально.»

«За 4 квартал 2023 года, по прогнозам, “ФосАгро” может направить на выплату windfall tax не более 7 млрд рублей, если наши формулы расчетов будут верны», — добавил он.

#ИТОГ
Портфели в 2023г. опережают индекс полной доходности Мосбиржи более 10%.

На самом деле, более 11%, потому что отсечки Лукойл и ИнтерРао уже были, а дивы на счёт ещё не пришли.На прошлой неделе написал в закрытом канале, что ФосАгро вылетит из индекса Мосбиржи и продам, а
Русснефть и ИнтерРАО, по моему мнению, будут лучше рынка из — за ребалансировки индекса Мосбиржи.

Просто читаю отчётность, новости Мосбиржи, увлекаюсь графиками и анализом.
Личное мнение. Поэтому не держу Газпром, Магнит, ВТБ и т.п.

С уважением,

Олег.

#Русснефть
#ИнтерРао

Причина роста:
ребалансировка индексов Мосбиржи.
Рекомендую прочитать об измннениях в индексах в оригинале
www.moex.com/n56480/?nt=108

В закрытом канале заранее писал
что вместо #ФосАгро лучше
#ИнтерРАО
#Русснефть

С уважением,
Олег.

Друзья, в этом выпуске



Про ребалансировку индексов Мосбиржи

Рекомендую почитать в оригинале.

www.moex.com/n56480/?nt=108

Про мой портфель,

как в 2023г. обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 11% (с 30 12 2022 по 02 06 2023г.) и
какую планирую ребалансировку портфеля.

Основные акции остаются в портфеле

Сбер

Полюс
Татнефть
Лукойл

Новатэк

ИнтерРАО

И др.

Почему продаю ФОСАГРО и что вместо.

Важно понять свою личную психологию и

для себя понять разумное сочетание риска и доходности.

Почему увеличение доли Роснефти в портфеле считаю низкорискованным, надёжным решением.

Почему Мечел и Русснефть считаю более рискованными, но, потенциально более прибыльными.

Желаю Вам Здоровья и Успеха.

С уважением,

Олег.

В пятницу аналитики Сбера посоветовали продавать акции ФОСАГРО (держу около 4% портфеля)
в связи с падением цен на удобрения.

Защитная бумага,
дивы ежеквартально.
В отличии от аналитиков Сбера, которые всегда прогнозируют укрепление рубля, а
потом задним числом повышают прогнозы и опять прогнозируют укрепление рубля,
в 2023г. происходит ослабление рубля.
В 2023г. видим ослабление рубля.
ФОСАГРО: производство растёт, 75% выручки — это экспорт.
С ОКТЯБРЯ 2022Г. — РАСТУЩИЙ ТРЕНД.

Сбер — основной актив в портфеле (вес около 20%), но
очень осторожно отношусь к публичным прогнозам Сбера.
Прогнозы Сбера по рублю читаю просто с юмором.

ФОСАГРО по дневным.

Разбираю отчёт за 1 квартал 2023Г.

Операционные результаты. 
Рост производства 6,1% г/г в связи с выходом на проектную мощность производственного комплекса в Волхове.

ПРОИЗВЕЛИ В 1 КВ. 2023Г. 2,8 МЛН. ТОНН.

Финансы.
Выручка ФосАгро снизилась на 35,7% г/г, до 116,2 млрд руб. (падение цен на удобрения).
EBITDA сократилась на 43,7% г/г, до 49,0 млрд руб.

Итог:

Портфели в excel — в закрытом канале.
Основные активы (около 10% и выше) — Сбер, Полюс, Совкомфлот, Татнефть, Лукойл, Мосбиржа.

В пятницу аналитики Сбера посоветовали продавать акции ФОСАГРО (держу около 4% портфеля)
Личное мнение — покупать около 7 000р. (если дадут такую цену).
Подробный разбор напишу в следующем посте.

С уважением,
Олег.