фондовые рынки

В среду, 5 июня, фондовые рынки основных экономических регионов продемонстрировали снижение. Нестабильность и потенциальное сокращение программы стимулирования экономики США продолжают оказывать давление на инвесторов.

Американские биржевые индикаторы продемонстрировали отрицательную динамику на фоне более слабой, чем ожидалось макростатистике.

• Dow Jones упал -1,43% — до 14,960.59 пункта.
• S&P500 скорректировался на -1,38% — до 1,608.9 пункта.
• Nasdaq Composite покраснел на -1,27% — до 3,401.48 пункта.

Количество рабочих мест в частном секторе экономики США, за исключением сельского хозяйства, в мае 2013 года выросло на 135 тыс. м/м. Эксперты рассчитывали на увеличение в 171 тыс. рабочих мест.

Индекс деловой активности ISM в сфере услуг США в мае 2013 года вырос на 0.6 пункта м/м – до 53.7 пункта. Таким образом, показатель превысил прогноз на 0.3 пункта.

День сегодняшний должен быть интересней, чем предыдущий, поскольку волатильность возвращается на рынок. Мы рассматриваем два сценария развития дня: быстрая коррекция SP500 до 1592, либо отскок до 1621-22 и уже оттуда пойдет движение вниз.  Не исключен и флэт, ибо все ждут завтрашнего дня, когда выходит основополагающая статистика по США.

По нефти WTI намечается выстрел до 96,40 с текущих 94,40, но открывать позиции сегодня мы бы не рекомендовали, уже поздно. Золото и серебро после грандиозного падения выглядят скучно. Уровни по золоту: 1412 — наверх, 1388 — вниз. Уровни по серебру — 22,67 и 22,26 соответственно.

Сегодня вышли данные по заявкам по безработице в США. Цифры совпали с ожидаемыми.

Как итог: торгуем аккуратно, не открывая огромных позиций до завтрашних данных. Успешных торгов. Как бонус рекомендуем игрокам, предполагающим, что последняя коррекция подошла к концу присмотреться к следующим акциям в лонг (срок — неделя/две): GOOG, GNW, BAC, IPG, IGT, DNR, MAS, PHM, DHI, NRG, NWL, MYL, NWSA, LNC, ABT, DIS.

Во вторник, 4 июня, фондовые рынки завершили торговую сессию без единой динамики. Вероятность сокращения программы количественного смягчения, проводимой ФРС США, все еще оказывает сильное давление на рынки.

• Dow Jones потерял -0,5% - до 15,177.54пункта.
• S&P500 сократился на -0,55% — до 1,631.38 пункта.


• Nasdaq Composite в минусе на -0,58% - до3,445.26 пункта.

Российская компания Qiwi Plc. (QIWI), владеющая одноименной платежной системой, взлетела на +8,37% ($18.00) после публикации отчета за 1 квартал 2013 года.

Сегодня ожидается большой блок макроэкономической статистики по США, важнейшими из которой будут ADP и ISM Non-Manufacturing PMI.

Ожидаем продолжения коррекции по S&P500 до уровней 1580-1590 и по ММВБ до 1280-1300. Хорошей историей роста на российском рынке является Уралкалий с ближайшими целями в районе 250. Из коротких позиций отметим Сбербанк с целями 95, Роснефть с целью 200 и ГМКН с целью 4000. Отметим приближающуюся квартальную экспирацию по фьючерсам и опционам на РТС и достигший исторического максимума объем открытого интереса на фьючерсе на индекс РТС. Точка минимальных выплат находится на уровне 135000, но не следует сильно полагаться на это значение. Отметим также отлично сработавшую улыбку волатильности на опционах на индекс РТС – она стала почти плоской – еще 2 дня назад дифференциал волатильностей на страйках 135 и 125 составлял 5%, сейчас он сдулся до 1%/ Поздравляем всех, кто использовал данный арбитраж.

В пятницу, 31 мая, фондовые рынки мира завершили торги преимущественно в минорных тонах. Ключевое влияние оказала макроэкономическая статистика США по потребительским расходам, поскольку они составляют до 70% от экономики ведущей мировой державы – США, и являются крупнейшим драйвером роста в долгосрочной перспективе.

Американские фондовые рынки завершили сессию потерями более 1%.

• Dow Jones покраснел на -1,36% — до 15,115.57 пункта.
• S&P500 упал на -1,43% — до 1,630.74 пункта.
• Nasdaq Composite сократился на -1,01% — до 3,455.91 пункта.

Сегодня в понедельник 3 мая, ожидается небольшая коррекция вверх по основным площадкам Америки. Данное движение может быть обусловлено выходом статистики ISM (Индекс производственной  активности, цен). Рынок ожидает, что данные выйдут без особых изменения от предыдущего значения, что скорее всего приведет к продолжению медленного отскока наверх.

Мы рекомендуем обратить внимание на бумаги банковского сектора, которые, в большей своей массе, показали максимальные уровни цены в пятницу, после чего скорректировались на 1-1,5%. Стоит особо пристально следить за бумагой BK. 

Вчерашний день в Америке закрылся в красной зоне, что вполне логично после огромного восходящего ралли, в период которого SP500 вырос на величину около 150 пунктов.

• Dow Jones опустился на -0,52% — до 15,307.17 пункта.
• S&P500 ослаб на -0,83% — до 1,655.35 пункта.
• Nasdaq Composite упал на -1,11% — до 3,463.3 пункта.

Сегодня все мировые индексы в красной зоне, Европа -2%, Япония отметилась падением на -7%.

Говорить о глобальном развороте еще рано, но ЦБ стран делают свои «грязные дела» – печатают деньги вагонами. Вспомните 2005-2007 годы и то, как развивались события. Сейчас бы остудить пузырь, начать постепенно поднимать ставку Федерального резерва, но нет… Конечно «Фед» явно намекает, что повышение возможно будет, но не «завтра», а через год или полтора. Нельзя забывать и теорию длинных волн Кондратьева. Согласно расчётам, опирающимся на данную теорию, очередной спад нас может ожидать уже в 2014 году.

Сегодня ожидаем волатильность. Необходимо быть особо внимательными. Sp500 дневные уровни: вверх — 1655, 1675; вниз — 1630, 1615.

В среду российский рынок акций продемонстрировал ту же прыть, что и днем ранее, перевалив за пик мая. Вернувшийся западный интерес продолжил толкать котировки вверх в отсутствие однозначных позитивных сигналов ключевых индикаторов. Игроки на понижение вновь не смогли навязать борьбу, отступая под натиском мощных покупок, фиксируя значительные потери. Ожидаемое выступление главы ФРС Бена Бернанке в Конгрессе в конце дня вызвало бурный отклик на мировых финансовых рынках. Заручившись дополнительно этой поддержкой, индекс ММВБ смог преодолеть важный рубеж в 1 446.33 пунктов, показав к концу основной сессии прирост в 1.79%. Объемы торгов оказались максимальными с 30 апреля.
Денежный дождь пролился на все без исключения наиболее ликвидные акции российского рынка. Более заметно это проявилось в энергетике: ФСК ЕЭС (+5.22%), ИнтерРАО (+5.08%), Россети (+4.20%). Опережающую по сравнению с рынком в целом динамику продемонстрировали акции металлургического сектора: ГМК Норильский никель (+2.03%), НЛМК (+2.17%), Северсталь (+1.93%). Также в фаворитах остался и банковский сектор: и обыкновенные (+1.73%) и привелигированные акции (+2.14%) Сбербанка практически достигали максимума с начала года,  акции ВТБ практически вернулись к уровням, зафиксированным после проведения SPO. Покупки подстегивал озвученный главой банка Андреем Костиным прогноз увеличения чистой прибыли по МСФО в этом году до 100 млрд. руб.


( Читать дальше )

Во вторник, 21 мая, рынок США обновил исторические максимумы, индексы Dow Jones и S&P500 в зеленой зоне.

• Dow Jones на +0,8% — +0,34% — до 15,387.58 пункта.
• S&P500 на +0,17% — до 1,669.16 пункта.
• Nasdaq Composite +0,16% — до 3,502.12 пункта.

Американские фондовые рынки окончили торги усилением на фоне заявления Президента ФРБ Сент-Луиса и члена Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC) Джеймса Булларда о дальнейшей необходимости продолжения программы количественного смягчения QE3. При этом он сделал акцент на изменении объемов программы в зависимости от данных по рынку труда и недвижимости.

Наибольший прирост в составе голубых фишек показали Merck (MRK) +4,69% ($47.33), Home Depot (HD) +2,54% ($78.71), JPMorgan Chase (JPM) +1,4% ($53.02), American Express (AXP) +0,95% ($75.11), Chevron (CVX) +0,93% ($125.94).

Сегодня, 22 мая, из статистики по Америке ожидаем Existing Home Sales, а также Протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС, что может привести к большой волатильности.

Мы рекомендуем держать длинные позиции по фьючерсу на индекс S&P500, тренд продолжается, пока не будет пройден уровень 1650. Из драгметаллов можно покупать серебро при пробое уровня 23 и вставать в шорт при пробое 21.

Добрый день. После прогноза ГОЛДМАН САКСА что сиплый будет расти еще три года, появились мысли, что это амеры косвенно намекают на разворот или специально хотят завлечь в рынок по больше мяса своими положительными прогнозами:) Посудите сами: уж точно крупняк бы никогда не прогнозировал рост, если бы хотел набрать позу, ему просто не об кого его набрать, продавцов небудет, это очевидно). Это все равно, что тройка диалог и еще кто-то сказал бы месяц назад что РТС будет 144 000 )))) Сами понимаете это сказка и такого никогда в жизни не будет.
 Скорее всего в СИПЛОМ крупняку не об кого разгрузить позу, что бы частично распродать нужно новых покупателей завлечь! А так как по ХАЯМ ни кто не покупает, выходит прогноз о росте и все начинают покупать по ХАЯМ и все становится на свои места;) крупняк начинает глоб. распродажи) Я думаю, что о глобальных манипуляциях практически во всех сферах всем известно) 

P.S. Не хочу показаться армагедонщиком очередным, сам играю только от лонга последнее время по РИ, это просто мысли вслух) У кого есть интересные мысли по этому поводу, интересно было бы послушать)

В понедельник российский рынок акций добрался до уровней предыдущей недели, недостаточные усилия по обороне которых привели к чувствительным для  оптимистов потерям. На текущий момент все карты в руках у «быков» и от того насколько им удастся сохранить азарт концовки предыдущей недели будет зависеть дальнейшее среднесрочное направление динамики рынка. В минувший день ключевые рубежи (1 411 пунктов по индексу ММВБ) остались не пройденными, но в то же время последующая после тестирования коррекция не привела к серьезным последствиям. Индекс ММВБ завершил день ростом в 0.36% на уровне в 1 406.86 пунктов. Объемы торгов практически не изменились.
Невысокая торговая активность была обусловлена отсутствием значимых информационных поводов и ожиданием ключевых событий на этой неделе – выступления главы ФРС Бена Бернанке в Конгресс США и публикации протоколов к последнему заседанию Федрезерва в среду. Выступление Ричарда Фишера, который указал на то, что председатель монетарных властей озабочен эффективностью проводимой политики, не смогло прервать экспоненциальный рост фондовых индексов после открытия. Сам Фишер выразил желание начать сворачивание программы количественного смягчения, но он в меньшинстве, к тому же в этом году не обладает правом голоса. Позитивные настроения на Wall Street встряхнули «быков», которые в течение дня фиксировали прибыль, реагируя на негативную динамику рынка энергоносителей.


( Читать дальше )

Статистика, вышедшая 16.05.2013 по рынку труда, закладке новых домов, а так же базовый индекс потребительских цен не оправдала ожиданий. На открытии американский рынок немного скорректировался, причиной чему стало решение  инвесторов зафиксировать прибыль:

• Dow Jones в минусе на -0,28% — до 15,233.22 пункта.
• S&P500 опустился на -0,49% — до 1,650.47 пункта.
• Nasdaq Composite потерял -0,18% — до 3,465.24 пункта.

Однако нет худа без добра, и вышедшие данные ниже ожиданий по индексу потребительских цен подразумевают снижение инфляционных ожиданий, что будет дополнительным стимулом для программы количественного смягчения ФРС.

Фиксация прибыли на открытии плавно перешла в продолжение роста в рамках всего дня, и лишь речь члена Федерального комитета по операциям на открытом рынке — господина Раскина, о том, что он ожидает в обозримом будущем, если не сворачивания программы смягчения, то как минимум снижения объема выкупа облигаций, способствовала закрытию индексов на отрицательной территории.

Мы советуем обратить внимание на на выступление Бена Бернанке в субботу, где возможно будет сообщено о возможном снижении выкупа облигации. В случае открытия позиций на повышение индексов, рекомендуем ставить очень короткие стопы, так как в ближайшее время желание зафиксировать прибыль может ограничить дальнейший рост.

Аналитический отдел, QB Finance 

В среду, 15 мая, фондовые рынки завершили день на мажорных нотах. Наибольшее влияние на торги оказала макростатистика из США и ЕС, а также события корпоративного сектора различных регионов.

Американские фондовые рынки показали усиление индикаторов на фоне ожиданий от ФРС США продолжения программы стимулирования экономики. Dow Jones и S&P500 в очередной раз обновили исторические максимумы.

• Dow Jones вырос на +0,4% — до 15,275.69 пункта.
• S&P500 укрепился на +0,5% — до 1,658.64 пункта.
• Nasdaq Composite прибавил +0,26% — до 3,471.62 пункта.

Сегодняшний день не будет богат на статистику, в 18-00 по Мск выйдет Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии.

Сегодня стоит присмотреться к Индексу волатильности VIX и всех ее производных ETF (VXX, UVXY), которые уже который день практически не реагируют на обновление исторических максимумов по S&P, а держатся довольно стабильно на текущих уровнях. Мы предполагаем, что это связано с увеличением хэджирования лонговых позиций по рынку.

Аналитический отдел, QB Finance.