Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
Текущая цена: 268,5₽
Прогнозная цена: 330₽
📈Потенциал роста: 22,9%
Ключевые показатели:
— Капитализация: 2,191 млрд р
— Выручка 2023: 10,903 млрд р
— Валовая прибыль 2023: 878,058 млн р
— Чистая прибыль 2023: 493,62 млн р
Драйверы роста:
🔴Сильные финансовые результаты по РСБУ по итогам 2023 года
🔴Принятие дивидендной политики
🔴План по удвоению выручки (до 20 млрд рублей)
🔴ТЗА дешево оценивается по мультипликаторам
Драйверы падения:
🔵Низкая ликвидность (3 эшелон)
Итого:
«Тумазинский завод автобетоновозов» — одно из крупнейших российских предприятий машиностроительного комплекса. Компания является лидером российского рынка бетонотранспортной техники, а также главным бенефициаром ухода из России иностранных производителей, долю которых успешно занимает.
Недавно ТЗА отчиталась по итогам 2023 года по РСБУ, где благодаря сильному росту продаж полуприцепов и кабин, продемонстрировала рост в выручке, операционной прибыли, чистой прибыли выше прогнозных ожиданий самой компании.
Всем привет! Хотел дождаться годового отчета МСФО для обзора, поэтому не планировал разбирать запоздалый квартальный отчет по РСБУ, но тут вышел и полугодовой МСФО и интересные данные из будущего, но об этом позже))
Итак, начнем пожалуй, по порядку, это отчет МСФО за первое полугодие 2023. Выручка и прибыль нас тут особо не интересуют, так как в РСБУ примерно такие же цифры, из интересного тут раскрытие структуры выручки:
Всем привет! Раз уж нету отчета от ТЗА за 3кв (его кстати, нет и от материнской компании КАМАЗ), то решил посмотреть как идут дела у компании по информации из открытых источников.
Самое интересное тут это новое производство полуприцепов, в отрасли сейчас огромный дефицит, есть интересное видео на тему, относительно свежее: (по теме примерно с 15:30мин)
https://youtu.be/kULHEYpjNPU?si=tqGV3hIpx6XvyCYQ
Для тех кто не хочет смотреть: там говорят что у российских производителей вообще нет проблем со сбытом, есть только проблема со сроками ожидания и судя по другим видео, дело тут вообще не в наличии запчастей, все европейские детали уже заместили китайцы, вот например конкуренты ТЗА :
https://youtu.be/baNeOfeKaVU?si=ScUIlqnAjLSR-cwB
Рост спроса на рынке подтверждается и статистикой продаж прицепов, давайте взглянем последовательно, вот например данные за август 2023
Всем привет! Сегодня разберем компанию ТЗА ( Туймазинский завод автобетоновозов) и почему их акции, на мой взгляд интересны. Разбор будет довольно короткий, так как идея тут максимально простая и для тех кто желает погрузиться будет много видео и ссылка на последний годовой отчет ( https://tzacom.ru/about/disclosure-of-information/annual-report/ ).
Знакомство начнем с описания на сайте компании:
ПАО «ТЗА» является одним из крупнейших российских предприятий машиностроительного комплекса. Основная специализация предприятия — проектирование и производство спецтехники для строительной, коммунальной, сельскохозяйственных, нефтегазодобывающей отраслей:
Реализована идея полностью
Дальше держать только при условии ручного сопровождения.