сбербанк

Курсы валют ЦБ на 12 декабря: 
💵 USD — ↘️ 90,9846
💶 EUR — ↘️ 98,0769
💴 CNY — ↘️ 12,6503

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 1,75%, составив 3 026,17 пункта.

▫️ Профильные издания публикуют результаты своих опросов экспертных мнений по поводу решения совета директоров Банка России об уровне ключевой ставки (заседание запланировано на пятницу, 15.12.2023).
Ведомости: 16 из 23 прогнозируют повышение до 16%, 3 из 23 – до 17%, 4 из 23 – сохранение на 15%. 
РБК: 22 из 31 прогнозируют повышение до 16%, 4 из 31 – до 17%, 2 из 31 – до 15,5%, 3 из 31 считают, что ставка сохранится.

▫️Грузооборот морских портов РФ вырос на 5,7% за 11 мес. 2023 г, составив 811,9 млн тонн, сообщает РосМорРечФлот. Лидирующие позиции за портами Азово-Черноморского бассейна: 267,5 млн тонн (+12,2% г/г), наиболее развивающиеся порты расположены в Каспийском бассейне: 7,2 млн тонн (+33,4% г/г), результат портов Дальневосточного бассейна: 219,3 млн тонн (+4,7% г/г). 

( Читать дальше )

Сегодня Сбербанк представил последнюю отчетность по РПБУ в уходящем году. Следующие результаты за декабрь мы увидим только после Нового Года. Цифры оказались более скромными, нежели в предыдущий месяц, однако, продемонстрировали устойчивость к повышению процентных ставок.


👉 Чистый процентный доход за 11М 2023 вырос на 37.8% г/г и превысил 2.1 трлн руб. Рост доходов год к году обусловлен растущей динамикой бизнеса Сбера в 2023 году. В ноябре чистый процентный доход вырос на 40.4% г/г и составил 224.2 млрд руб.

👉 Чистый комиссионный доход за 11М 2023 увеличился на 16.2% г/г до 635.6 млрд руб. в основном за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. В ноябре чистый комиссионный доход составил 60.4 млрд руб. и вырос на 5.9% г/г.

👉 Операционные расходы составили 743.0 млрд руб., показав рост за 11М 2023 на 26.0% г/г за счет низкой базы 2022 года, когда была запущена масштабная антикризисная программа сокращения расходов, а также на фоне повышения заработной платы сотрудникам с июля 2023 года.

( Читать дальше )

     Индекс Мосбиржи падает за сегодня уже на 1,5%, но это уже как продолжение обвала. Только происходит не быстро, а постепенно, тем самым теряя за последние несколько недель около 8%.


( Читать дальше )

Сбербанк раскрывает результаты за ноябрь по РСБУ: маржа остается широкой, кредитование немного замедлилось — нейтрально

Сбербанк опубликовал пресс-релиз по результатам по РСБУ за ноябрь и 11М23.


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения

2.1
Краткое описание события (действия), наступление (совершение) которого, по мнению эмитента, оказывает влияние на стоимость или котировки его ценных бумаг:

Сокращенные результаты ПАО Сбербанк по РПБУ за 11 месяцев 2023 года
Показатели в настоящем пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк
Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:
«В ноябре Сбер заработал чистую прибыль в размере 115....

( Читать дальше )

Сбер представил результаты деятельности по РСБУ за январь-ноябрь 2023 г. Чистая прибыль банка в прошлом месяце составила 115,4 млрд руб., уменьшившись на 7,4% г/г и на 13% м/м, а по итогам 11 месяцев достигла 1,38 трлн руб., при высоком значении рентабельности капитала (ROE) на уровне 25%.

Чистый процентный доход банка за январь-ноябрь подскочил на 37,8% г/г до 2,11 трлн руб. благодаря органическому росту бизнеса банка, в том числе в ноябре – на 40%4г/г до 224,2 млрд руб. Чистый комиссионный доход поднялся на 5,9% г/г за ноябрь, до 60,4 млрд руб., и на 16,2% г/г до 635,6 млрд руб. за 11 месяцев.


( Читать дальше )

СБЕР.
ДИВИДЕНДЫ.

В августе Сбер заработал 140,9 млрд рублей чистой прибыли, рентабельность капитала за этот месяц составила 27,5%.
Чистая прибыль Сбера за восемь месяцев 2023 года составила 999,1 млрд рублей при рентабельности капитала в 25,2%.

Из-за ускорения роста выдачи ипотечных кредитов, а также переоценки облигаций достаточность общего капитала Сбера снизилась на 0,2 п. п., до 13%.

По дивполитике Сбер может выплатить дивиденды в 50% от чистой прибыли, если она будет выше 12,5%.
Важно чтобы достаточность капитала осталась выше 12,5%.

Предлагаю написать Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.

📉 Сбер отчитался по российским стандартам за ноябрь, и акции пошли вниз

 Разбираемся в причинах

 ✔️ Прибыль Сбера за 11 месяцев по РСБУ= 1 378 млрд руб.

 ✔️❌ Прибыль Сбера за ноябрь = 115,4 млрд руб. 

 ✔️ Рентабельность капитала (прибыль / собственный капитал) = 25%



Для понимания – прибыль по РСБУ Сбера в предыдущие месяцы 2023 года (в млрд руб.): 

 январь – 110,1

февраль – 114,9

март – 125,3

апрель – 120,7

май – 118,1

июнь – 138,8

июль – 130,4

август – 140,9

сентябрь – 130,2

октябрь – 132,9

 То есть ноябрь – хуже средних значений Сбера по этому году, в июне-октябре банк зарабатывал в среднем N млрд руб. за месяц 134,6 млрд руб., сейчас цифры меньше на 19 млрд руб.

 ❓ Почему прибыль Сбера снизилась?

 Чистый процентный доход в ноябре = 224,2 млрд руб. (в октябре = 214,9 млрд руб., мы видим рост)

Чистый комиссионный доход в ноябре =60,4 млрд руб. (в октябре = 60,5 млрд руб., показатели аналогичные)

( Читать дальше )

Сбербанк за 11 месяцев 2023 г. заработал 1,38 трлн руб. (+20% относительно 11 мес. 2021). Прибыль за ноябрь – 115,4 млрд руб. (-13% м/м). Снижение связано с начислением резервов, что в целом ожидаемо в конце года. По итогам 2023 г. по-прежнему ожидаем прибыль ~1,5 трлн руб.

Эффект от роста ставок продолжает проявляться в замедлении темпов роста кредитования.

• Рост кредитного портфеля ЮЛ в ноябре – 1,2% против 1,7% в октябре, необеспеченных кредитов – 1,1% против 1,4%.

• По потребкредитам портфель в ноябре не изменился.

• Темпы прироста ипотеки оставались высокими – 3,3% против 3,5% в октябре – в ожидании заёмщиками новых ужесточений по льготным программам.

Учитывая прогноз ЦБ РФ на 2024 год по приросту кредитования на 5–10% (месячные приросты портфелей ~0,5–1%), сохраняем прогноз по прибыли Сбера в 2024 г. в размере 1,4–1,5 трлн руб.

Сохраняем рекомендацию «покупать» с целевой ценой обыкновенной акции на горизонте 12 месяцев – 320 руб. Потенциал роста 22% (от текущей цены 263 руб.).

Грицкевич Дмитрий

( Читать дальше )

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 Обыкновенных акций = 5,626.42 трлн руб
1 000 000 000 Привилегированных акций = 260,24 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 11.12.2023г: 5,886.66 трлн руб = P/BV 1 (мсфо 9м 2023)

Капитал 1-го уровня мсфо 2022г: 5,488.1 трлн руб (15,1%)
Капитал 1-го уровня мсфо 1 кв 2023г: 5,826.2 трлн руб (15,5%)
Капитал 1-го уровня мсфо 6 мес 2023г: 5,621.1 трлн руб (14,2%)
Капитал 1-го уровня мсфо 9 мес 2023г: 5,891.7 трлн руб (13,6%)
www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/2023__q3__ifrs__.pdf

Общий долг на 31.12.2019г: 23,179.27 трлн руб/ мсфо 25,473.0 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 28,255.02 трлн руб/ мсфо 30,969.5 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 32,450.55 трлн руб/ мсфо 35,521.0 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 34,763.45 трлн руб/ мсфо 36,057.0 трлн руб
Общий долг на 30.06.2023г: 33,818.83 трлн руб/ мсфо 40,277.1 трлн руб
Общий долг на 30.09.2023г: 41,393.91 трлн руб/ мсфо 43,066.6 трлн руб

( Читать дальше )