рынОК

     Все мы в теории понимаем что такое «рыночная эффективность» — это отржение рынком поступающей информации.
     Рыночная эффективность может быть слабой, средней и сильной.
Слабая эффективность характеризуется низкой прогнозируемостью, обусловленной тем, что информацией владеют не многие; отражение ее на рынке происходит постепенно разынми игроками в разное время. В учебниках пишут, что яркий тому пример — все фондовые рынки.
     Средняя эффективность подразумевает моментальное отражение в цене общедоступной информации. Отчеты, заявления компаний, выступления чиновников и т.д. — тому пример. В классике на таком рынке практически не возможно заработать, т.к. информация становиться общедоступной одновременно для всех.
     Высокая степень эффективности- когда любая, даже закрытая информация открыта для всех. Такое не возможно. В такой ситуации заработать будет невозможно.
     Так вот, все чаще я слышу (в том числе на встрече смарт-лаба в Питере), что рынок становиться эффективнее. Именно этим объясняют участившиеся флетовые ситуации, которые в таком случае правильно будет назвать ранвовесием рынка. Что заработать становиться сложнее по этой же причине и т.д.
     Интерес данной темы для меня лично заключается в следующем:
1. Как количественно оценить эффективность рынка?
2. Как назвать текущие события на мировой арене, если не «условия высокой неопределенности» (может, правда, неопределенность только у меня в голове?!)? Какая же тогда может быть эффективность?
3. Неужели на такое количественное (как правило) понятие «эффективность» мы можем ответить только качественными категориями отражения или НЕ отражения поступающей информации в прошлом, нынешнем и будущем? Неужели нет какого нибудь коэффициента, анализа и т.д.?
     В общем и целом интересно узнать Ваше мнение на этот счет?
     Для ознакомления с текущими «достижениями» в этой области делюсь ссылкой: http://www.parusinvestora.ru/carticles/cart2_7.shtm

денег больше нет — есть только золото!!!
валсти уже не знают как бороться с кризисом и готовы к включению печатных станков повсеместно от бессилия

Да конечно рынок может упасть вырасти — и золото в принципе коректироваться. Но важно одно — с сейчас свои капиталлы лучше измерять в золоте. То есть не говрить у меня депо 100 тыс рублей — а говорить у меня депо 2 унции — и реально кэш держать в годе — грубо на каждые 50к рублей по 1 унции — это не позиция — это кэш такой. 

В перспективе года такой подход себ яполностью окупит — потому что с тем что щас твориться валютам будет жопец — и баксу и евро и всем

SPY – индекс S&P500 закрылся в минусе (-0,57%).  SPY снижался в течение всей торговой сессии в пятницу и закрылся на минимумах недели. Несмотря на это, вероятность продолжения роста выше вероятности снижения.


GLD – золото в плюсе (+0,29%). GLD в очередной раз обновил максимумы. Это признак продолжения тренда, так что жду роста в ближайшие дни.

( Читать дальше )

Я медведил рынок до ФРС — я вижу что в экономике алес полный, перспективы учитывая ситуацию с бюджетами далеко не радужные. Китай огромный домоклов мечь.
И куе от ФРС фуфловое в принципе, печатают по 40 млрд. в месяц (как посчитал Сусин это как раз средний тем эмиссии бабок с 2008 года), то есть с ликвидностью ничего кардинального не произошло, да и не факт что ФРС в итоге напечатает учитывая предчтоящие выборы и секвест бюджета. 
После ФРС рынок тупо подняли на 10 тыс пунктов и дальше опять началась возня. Я шортил считая что все вниз — но по 156 я начал откупать шорты. Потому как если падать то ФРС все же и надо быкам контратаки давать — ведь если дальше вниз то надо на хаях побольше скинуть бумаг. Но то что полетили дальше вниз на 149 я не понял вообще — ИМХО это был вынос бычковых стопов, НОО зачем выносить стопы быков если дальше идем вниз!!! и по идее их наоборот надо в бумаги загонять.  Но ломать стопы — ну не знаю.

С другой стороны такой завал может быть если все вот она точка пройдена и привет паника и обвал — но тогда 149 это сильно высоко, то есть стопы обвал это когда стопы сорвали и рынок всаживают дальше на эффекте домино, но рынок тормознулся и ниже 147 не прошел!!!

( Читать дальше )

Рынок перекуплен, крупные игроки не могут набрать позицию. Посмотрите на осциляторы, в момент выноса они зашкаливали за 70-75%, необходимо «остыть» попилить  в узком диапазоне, поманипулирповать, загнать в шорты и набрать за счёт шортовиков длинную позицию для нового импульса. Из технических фигур консолидации, как раз за счёт флага или клина.
Во-вторых свижие деньги, как таковые ещё не поступили в рынки. До конца сентября ФРС обещали влить лишь около $20 млрд. О чём как раз свидетельствуют данные EPFR о том,  что на текущей недели нерезы завели лишь только около $90млн.

Щас прошла заходная волна вниз)))).

доп. 13.15,
что-то не то.

SPY – индекс S&P500 закрылся в символическом плюсе (+0,01%). Открывшись гэпом вниз, SPY рос в течение всего оставшегося дня. Покупатели активны, поэтому, думаю, рост будет продолжен. 


GLD – золото в небольшом минусе (-0,16%). GLD также активно покупали после гэпа вниз на открытии. Вероятнее всего, в ближайшие дни фонд покажет  новые максимумы.      

( Читать дальше )

Сентябрь не удался.

В прошлый раз я получил по бошкке в начале декабря прошлого года когда золото улетело с 1760 на 1570. Было печально но поучительно. Я тогда был быком по золоту и выходит промазал фундаментально и сильно.

Далее с середины декабря я был быком до февраля что было правильно.
Далее с февряля я активно шортил евро и был медведем по рынку, попал да пришдлось потерпеть и подраться но средесрок и фундаментал не подвел — было попадание.
с конца мая начала июня я стал быком по голде с покупками ниже 1550 и целью 1670  — по рынку ставил цель отскока (именно отскока в район 1450-1500) попал все ок.

Но вот в агусте я стал медведем считал что ни ФРС ни Драги не дадут ничего — в чем была моя сильная ошибка.  выше 1450 зона для продаж — цель 1200 по ММВБ. Так я целил и если бы бен не дал сейчас я был бы в ажуре.  Но бен дал и я промазал. 
В этот раз мне повезло тк я шортил рынок не к доллару а к золоту и лоси я получил в целом но потерял только то что заработал в августе. То есть по сути сыграл в ноль.

( Читать дальше )

ММВБ-РТС в новогодние праздники не будет торговать уже с 29 декабря, до 8 января
Биржевой совет «Московской биржи ММВБ-РТС» на заседании принял решение считать последним днем предновогодних торгов 28 декабря, говорится в блоге председателя совета Анатолия Гавриленко.
«Потом состоялось продолжительное и эмоциональное обсуждение необходимости проведения биржевых торгов в праздничные дни. Согласились последним днем биржевых торгов считать 28 декабря», – пишет Гавриленко.
«Обратились к биржевым посредникам принять участие в тестировании торговой биржевой системы 4-го января и выразили единодушное мнение о необходимости торговать в Москве по расписанию глобальных финансовых рынков. Но это в принципе. А в частности, в этом году – не получается», – отметил он.
газета.ру 

Выкладывал такой пост на прошлой неделе, перед экспирацией smart-lab.ru/blog/76024.php, про то, что как минимум будет коррекция к росту после ФРС. Блог не набрал вообще плюсов, сделал выводы что всех поглотила эйфория от QE. Но пока вариант работает. Так что все быкам спасибо за сигнал.
Особо хочу выразить благодарности некоторым людям здесь на смартлабике. Которые в данный момент являются активными медведями и не меняли свою точку зрения от недели к неделе, как псевдо гуры! Карапуз, астрай, Макс Соколов! это те кого я запомнил по медвежьим обоснованным топикам! Если будет сильное падение, вы будете героями! Спасибо за ваш взглад!)