русская аквакультура

📉Русская Аквакультура -3% 2 ноября 2021 совет директоров  решит по дивидендам за 9м 2021г

На наш взгляд, в текущей цене акций уже полностью заложен тот потенциал роста бизнеса, о котором мы ранее писали. Мы обновили оценку и подняли целевую цену с учетом изменений в рыночной конъюнктуре до 438 руб. за бумагу. Тем не менее в данный момент акции «Русской Аквакультуры» выглядят перегретыми, и мы рекомендуем их «Продавать». По мере реализации стратегии холдинга, обновления планов и изменения рыночных условий наша рекомендация может снова претерпеть изменения.

Основные операционные результаты

• Объём вылова товарной рыбы за девять месяцев 2021 года составил 18,0 тыс. тонн ПСГ, что на 78% выше, чем за девять месяцев 2020 года.

• Объём продаж в 2021 году увеличился на 75% относительно девяти месяцев 2020 года и составил 18,0 тыс. тонн готовой продукции, включая рыбу и икру.

• Консолидированная выручка Компании за девять месяцев 2021 года увеличилась на 72% по сравнению с аналогичным периодом 2020 года и составила 9,7 млрд руб. Основной фактор увеличения выручки – рост объема реализации на 75%.

#AQUA

Компания Русская аквакультура была основана в 1997 году под названием Группа компаний «Русское море» как импортер сельди и скумбрии из Норвегии. Спустя 10 лет, компания начала развивать сегмент аквакультуры -  сельскохозяйственной отрасли, которая занимается разведением и выращиванием рыбы в естественных водоёмах, а также на специально созданных морских плантациях (садковых комплексах).

 Сегодня AQUA — это компания, лидирующая в сегменте производства и продажи красной рыбы. На 39 участках выращивают атлантического лосося и морскую форель в Баренцевом Море, а также радужную форель в озерах Республики Карелия. Общий объем потенциального выращивания на данных участках составляет около 50 тыс. тонн красной рыбы.

31 августа Русская аквакультура отчиталась за первое полугодие 2021 г. Выручка компании увеличилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила ₽6,7 млрд. Скорректированный показатель EBITDA достиг ₽2,4 млрд., что на 6% выше уровня прошлого года. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA составила 36%. Чистая прибыль составила ₽2,0 млрд. против убытка в размере ₽0,4 млрд. в I п. 2020 года.