<HELP> for explanation

русагро


Русагро - информирует о завершении уборочной компании

Русагро завершила уборку посевов в Белгородской, Тамбовской, Курской, Орловской и Воронежской областях и Приморском Крае.
Валовый сбор в 2017 году составил 4 927,9 тыс. тонн, -11,1% в результате более низкой урожайности по поздним культурам, что было частично компенсировано ростом площади посевов на 9,4%.

Валовый сбор сахарной свеклы сократился на 19,0% ввиду снижения урожайности, урожай пшеницы вырос на 57,0%.

Русагро - информирует о завершении уборочной компании

пресс-релиз


Русагро - информирует о завершение сезона производства сахара, рост производства составил 12%

В сезоне 2017/2018 сахарные заводы Русагро проработали до 129 дней и произвели 857,0 тыс. тонн сахара, включая 14,7 тыс. тонн сахара из давальческой свеклы.
В сравнении с аналогичным периодом прошлого года рост производства составил 12%.
Открытие сахарного сезона в 2017 году состоялось 24 августа, закрытие – 1 января 2018 года.
За сезон заводы Русагро переработали 5,7 млн тонн сахарной свеклы со средним показателем дигестии 18%.
На конец года остатки сахара оцениваются в 421,9 тыс. тонн.

пресс-релиз

Русагро - Альфастрахование выплатила возмещение за инфицированных АЧС свиней

Альфастрахование в ноябре выплатила возмещение Русагро за инфицированных африканской чумой свиней (АЧС) животных в полном объеме.

«АО „Альфастрахование“ выплатило страховое возмещение ГК „Русагро“ за уничтоженный свиней… Уже в ноябре 2017 года пострадавшее предприятие получило страховую выплату в полном размере»


Вице-президент Альфастрахования Ирина Ануфриева отметила, что страховщик работает с Русагро уже 7 лет.
«Страховое возмещение было выплачено максимально оперативно, это результат эффективного взаимодействия со страхователем нашего подразделения по урегулированию убытков»

Прайм

Рисерч Credit Suisse, который завалил акции Русагро.

акции Русагро в пятницу рухнули на 4% до минимума за последние полгода.
Спасибо аналитикам Credit Suisse, которые разгромили контору, понизив цель с $13 до $8,7 за ГДР, рейтинг хуже рынка.
Текущая цена Русагро в Лондоне $10,9 (котировки GDR тут), прогнозный потенциал падения 20%.
  • маржа упала на 14%г/г 
  • цены на с/х падают
  • менеджмент планирует удвоить мясо к 2021 году
  • прогноз CAPEX 2018 = 25 млрд руб (Тамбов и Дальний Восток), = будет меньше свободного денежного потока
Подробности допишу потом, сейчас чёто в сон рубит:))) 


ПC cборка портфеля (4)

Потребительский сектор, как залог успеха экономики (1)
Потребительский сектор, сборка портфеля (2) (Магнит и Аптечная сеть 36,6)
ПC cборка портфеля (3) (Черкизово и Детский Мир)

Сегодня, чтобы не быть занудой своими топиками рассмотрю кратко две стоки которые идут в портфель и две которые  «отставить» :

«Агро покупаем в Ленте» 

ПC cборка портфеля (4)

Лента Лтд. (Lenta Ltd.) (эмитент депозитарных расписок — Deutsche Bank Luxembourg S.A.)

Лента долго и вяло торговалась в восходящем тренде и «пролилась» даун движением достаточно мощно. Сейчас цена в зоне уровней которые были ранее проторгованы, за ними только выброс тени и в случае пробоя последнего бастиона движение вниз продолжится:

ПC cборка портфеля (4)



( Читать дальше )

JPMorgan понизил оценку Русагро c $14 до $11,5

А посмотреть текущую стоимость ADR Русагро можно на странице: https://smart-lab.ru/q/adr/
Она сейчас составляет $11.75.

Итак, что у нас?
Аналы JPM посмотрели отчет Русагро за 3 квартал. Посмотрели что цены на сахар и урожай падают.
Результаты Агро были хуже чем ожидалось. 
Цены на урожай -20%.
EBITDA -26%
Прибыль -35%
Маржа EBITDA 27%->14%
Прогноз цен на сахар на 2018 30,5 руб на кг.
Позитивный момент — мясной сегмент, самый прибыльный. От него будет половины всей EBITDA. 
Еще один момент — Русагро очень позитивно реагирует на ослабление рубля.

В общем, Русагро оценена справедливо, драйверов для мегароста нет, кроме как если цены на сахар не вырастут случайно или рубль не упадет.

Запрет бразильского мяса - кому выгодно, кого покупать?

С 1 декабря вводится запрет ввоз в Россию мяса из Бразилии. Санкции коснутся свинины и мяса крупного рогатого скота. В середине ноября Россельхознадзор заявил, что в бразильском мясе обнаружен опасный стимулятор роста. Неизвестно, когда запрет будет снят. 
Последствия: рост цен на мясо и рост объемов отечественных производителей.

Первый бенефециар, видимо, Мираторг, но он на бирже не торгуется.

А из торгуемых, получается, у кого могут объемы и прибыль вырасти на горизонте в годик и более:
— Черкизово
— Русагро
-???

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Давление газа на Индию возрастает. «Газпром» и Gail не могут прийти к компромиссу

По данным “Ъ”, переговоры между «Газпромом» и его крупнейшим клиентом на рынке сжиженного газа индийской Gail о пересмотре контракта зашли в тупик. Монополия направила Gail уведомление о начале исполнения контракта на поставку СПГ в 2018 году, хотя индийская компания настаивала на отсрочке, снижении объемов и цены, что для «Газпрома» означало прямые убытки. Аналитики считают: сторонам придется прийти к компромиссу, учитывая важность индийского рынка для «Газпрома». Но, уточняют источники “Ъ”, переговоры, скорее всего, выйдут на политический уровень и компромиссы возможны уже за пределами газового рынка. (



( Читать дальше )

Недооцененные компании: Русагро обзор и рекомендации

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре компания Русагро. Эту компанию предложил Ладимир в нашем голосовании. Из всех предложенных компаний я выбрал Русагро, т.к. мультипликаторы немного ввели в заблуждение и захотелось разобраться что к чему. Начнем. 

1. Мультипликаторы компании Русагро

Недооцененные компании: Русагро обзор и рекомендации

Как видите, очень неплохие P/S, P/BV и EV/S, но с остальными значениями все ужасно. Ужасно настолько, что даже неправдоподобно. В расчете мультипликаторов, выделенных красным, участвует чистая прибыль компании — видимо с ней по итогам полугодия все плохо. Однако это не всегда отражает реальную суть вещей, поэтому надо разбираться. 

 2. Исторические значения мультипликаторов Русагро. 

Недооцененные компании: Русагро обзор и рекомендации



( Читать дальше )

Прибыл Русагро в 3 квартале сократилась до 2,025 млрд рублей с 3,247 млрд рублей в III квартале 2016 года

Русагро в III квартале сократила чистую прибыль на 69%

Группа Русагро в III квартале 2017 года сократила чистую прибыль по МСФО на 69% по сравнению с прошлогодним показателем, до 2,863 млрд рублей. EBITDA Русагро в III квартале снизилась на 9%, до 3,099 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 18% против 20% годом ранее, сообщила компания. Выручка Русагро в III квартале уменьшилась на 2%, до 17,071 млрд рублей. Валовая прибыль упала на 51%, до 5,341 млрд рублей, валовая маржа сократилась до 31% с 63% годом ранее.
На размер чистой прибыли повлиял неденежный фактор — переоценка биологических активов. Без учета переоценки прибыль «Русагро» в июле- сентябре сократилась до 2,025 млрд рублей с 3,247 млрд рублей в III квартале 2016 года. На результаты Русагро негативное влияние оказал сахарный бизнес, где выручка в III квартале сократилась на 24%, до 6,391 млрд рублей. Валовая прибыль снизилась на 32%, до 1,622 млрд рублей, EBITDA — на 44%, до 1,057 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 16% против 22% годом ранее. В тоже время результаты мясного и масложирового подразделения показали неплохой рост, что смягчило падение общих показателей.
Промсвязьбанк

....все тэги
Регистрация
UPDONW