рентабельность капитала

Друзья, сегодня на очереди обзор финансовых результатов крупнейшей российской независимой автолизинговой компании Европлан по итогам 2024 года. Давайте взглянем на то, как один из ключевых бенефициаров от «снижения ключевой ставки» провел один из тяжелейших периодов для фондового рынка. Переходим к ключевым показателям:

— Чистый процентный доход: 25,6 млрд руб (+45% г/г)
— Чистый непроцентный доход: 15,9 млрд руб (+24% г/г)
— Чистая прибыль: 14,9 млрд руб (на уровне 2023 года)
— Лизинговый портфель: 256 млрд руб (+11% с начала 2024 г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В непростом 2024 году Европлан продемонстрировал рост чистых процентных доходов на 45% г/г — до 25,6 млрд руб, а также чистых непроцентных доходов на 24% г/г — до 15,9 млрд руб, что обусловлено ростом лизингового портфеля до 256 млрд руб (+11% г/г), а также высокой ключевой ставкой. В свою очередь чистая прибыль осталась +- на уровне прошлого года и составила 14,9 млрд руб.

Сбербанк подтверждает планы по достижению рентабельности капитала в 2024 году на уровне 23%, заявил глава банка Герман Греф на дне инвесторов кредитной организации.

Он напомнил, что рентабельность капитала Сбербанка за 9 месяцев превысила 25%.

«И нет сомнений, что целевой уровень рентабельности на этот год 23% будет нами достигнут», — сказал Греф.

Ранее сообщалось, что Сбербанк прогнозирует рентабельность капитала в 2024 году на уровне свыше 23%.

t.me/ifax_go

РФ находится в достаточно длительном периоде ужесточения ДКП, возможно ключевая ставка будет повышаться — Греф.

tass.ru/ekonomika/22593927

Греф: начало цикла снижения ключевой ставки ожидаем не ранее II половины 2025 года

t.me/selfinvestor

Прогнозы финансовых показателей Сбербанка по итогам 2024 года. Сохранен прогноз по важному показателю — ROE — на уровне более 23%.

Макропрогноз «Сбера» по итогам 2024 года:
— Инфляция: 8-8,5% (повышен с 6,5-7,5%)
— Рост ВВП: +3,8%





t.me/selfinvestor

Сбербанк рассчитывает на дальнейший рост прибыльности и позитивный тренд в дивидендах, заявил журналистам глава банка Герман Греф в ходе годового общего собрания акционеров.

«Наши финансовые результаты, а также наш прогноз по рентабельности капитала в размере 22% и выше позволяют рассчитывать на рост прибыли, а значит и на позитивный тренд в дивидендах», — сказал Греф.

Он напомнил, что за пять месяцев 2024 года банк уже заработал 628,4 млрд рублей (рост 6,7%) при рентабельности капитала на уровне 22,5%.

«Это отличный результат и рост год к году. На старте года мы отмечали некоторое замедление корпоративного и розничного кредитования на фоне принятых ограничительных мер ЦБ и высокого уровня процентных ставок в экономике, но в целом по году сейчас идем лучше наших ожиданий, лучше плана по прибыли и по темпам роста бизнеса», — отметил он.

Источник: tass.ru/ekonomika/21160455

Лизинговая компания «Европлан» подвела итоги работы за первый квартал 2024 года по международным стандартам финансовой отчётности (МСФО). Согласно отчётности компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей:

• Чистая прибыль составила 4,4 млрд руб. (рост +33% по сравнению с I кварталом 2023 года)
• Чистый процентный доход составил 5,7 млрд руб. (рост +45% по сравнению с I кварталом 2023 года)
• Чистый непроцентный доход составил 3,2 млрд руб. (рост +17% по сравнению с I кварталом 2023 года)
• Лизинговый портфель вырос до 240,7 млрд руб. (рост +4,8% с начала 2024 года)
• Капитал на 31 марта 2024 года составил 48,9 млрд руб. (рост +9,4% с начала 2024 года)
• Рентабельность капитала (RoAETTM) составила 37,8%
• Рентабельность активов (RoAАTTM) составила 6,8%
• Объем нового бизнеса вырос на 35% и составил 56,1 млрд рублей с НДС

Источник: europlan.ru/company/news/2016

Переводил статью Баффета об инфляции и наткнулся на интересный факт о долгосрочной рентабельности бизнеса в США:

В первые десять лет после войны — десятилетие, закончившееся в 1955 году, — среднегодовая доходность капитала Dow Jones Industrials составляла 12,8 %. Во втором десятилетии этот показатель составлял 10,1 %. В третьем десятилетии он составил 10,9 процента. Данные по большему количеству компаний, Fortune 500 (история которого начинается только с середины 1950-х годов), показывают примерно такие же результаты: 11,2 процента за десятилетие, закончившееся в 1965 году, 11,8 процента за десятилетие до 1975 года. Показатели за несколько исключительных лет были значительно выше (максимальный показатель для 500 компаний составил 14,1 % в 1974 году) или ниже (9,5 % в 1958 и 1970 годах), но на протяжении многих лет и в совокупности доходность балансовой стоимости имеет тенденцию возвращаться к уровню около 12 %. Она не показывает признаков значительного превышения этого уровня в годы инфляции (или в годы стабильных цен, если на то пошло). 

МТС-банк собирается провести IPO в ближайшем будущем. Решение обратиться на Московскую биржу за листингом и проведении допэмиссии 7,19 млн акций уже принято. Акционеры ожидают размещение по цене ниже капитала с последующим доразмещением по увеличенным котировкам, подобно Совкомбанку, чьи акции выросли на 50% после IPO в конце 2023 года.

Планы IPO подтверждаются сведениями от агентства Reuters и источниками в финансовой сфере, которые предполагают проведение IPO во втором квартале 2024 года. МТС-банк остается скрытным относительно конкретных планов, но допускает различные сценарии развития.

Банк демонстрирует положительные показатели, особенно в росте доходов и количестве клиентов. Однако, рентабельность капитала остается ниже средней по отрасли. Ожидается привлечение инвестиций на органический рост бизнеса банка.

Участники рынка прогнозируют оценку банка выше его капитала с возможным размещением акций на уровне 10–15% от общего объема. Оптимистичные прогнозы указывают на потенциальную стоимость банка в районе 66 млрд рублей.