разбор

#новатэк #разбор

📢 НОВАТЭК — берём или нет?

🔵 Компания делает одно — добывает газ и превращает его в СПГ. Звучит просто, но это второй производитель газа в России. Не Газпром с его политическими обязательствами и вечными долгами — а реальный частный бизнес, который строился с нуля с 1994 года.
📈 С 30 рублей в 2004-м до 2 026 рублей в 2021-м — рост в 67 раз. Сейчас торгуется у ~1 383 ₽, то есть на треть ниже исторического максимума.

💰 Про деньги
Выручка 2024 года — 1,55 трлн рублей. Прибыль — 494 млрд. EBITDA-маржа — 65%. Долгов почти нет. Рейтинг ruAAA. Финансово компания стоит на очень прочном фундаменте.
Дивиденды платят 18 лет подряд без единого перерыва. За 2024 год — ~82 рубля на акцию, около 6–7% доходности. Не рекорд по рынку, но стабильно и предсказуемо.

🏭 Главная история — Арктик СПГ-2
НОВАТЭК строит огромный завод по производству СПГ на Гыданском полуострове. Три линии, итого почти 20 млн тонн газа в год. Это больше, чем уже работающий Ямал СПГ.

Приветствуем вас, уважаемые друзья и новые канала!
За последние месяцы на сырьевом рынке происходят настоящие ралли роста цен. Стремительно растут цены не только на нефть и газ, но и цветные металлы. Среди российских производителей цветных металлов лидером стал Норникель💿. Сегодня рассмотрим какие факторы могут позитивно влияют на котировки акций компании.

Какие драйвера поддерживают металлурга?

1️⃣Для грамотного разбора сперва возьмем мировые цены цветных металлов которые подняли привлекательность Норникеля на рынке. К примеру, к итогу 2025 г. алюминий стоил 2900$, а в марте 3425,9$ (+18,1%📈) или платина стоила 2000$, а сегодня 12 марта выросла до 5651$ (+182,55%📈). Мы специально показываем вам такие примеры, чтобы видели своими глазами реальную картину потенциала Норникеля как экспортера металлов.

2️⃣ Вторым позитивом металлурга может стать слабеющий рубль. Как раз на этой неделе курс к доллару достигал 78,9 руб., а к юаню — 11,5. Так Норникель получит практически двойной позитив потому что рубль продолжит снижаться, а цветные металлы будут расти в цене из-за геополитики и до сих пор дешевого доллара.

Привет, народ!

Первый разбор эмитента — Сбер (целевая доля 15 %).
Не буду грузить вас графиками P/E и DCF-моделями — это вы и без меня найдёте у инфоцыган. Расскажу по-простому, как я вижу эту бумагу после смены на заводе, когда сил хватает только на чай и поспать бы.

Ключевые сильные стороны (почему держу и считаю одной из главных позиций)

* Флагман российского рынка, эталон банковского сектора.

* Стабильно высокая маржа благодаря «бесплатным» деньгам от клиентов (особенно пенсионеры — спасибо бабушкам и дедушкам, что держат там пенсию — это их вклад в мои будущие дивы).

* Кредиты выдаются под хороший залог → просрочка низкая

* Один из лучших примеров среди госкомпаний по отношению к миноритариям: дисциплина, прозрачность, регулярные дивы → откровенно не плюют в душу частным инвесторам

* Высокая дивидендная доходность (~12–13 % за 2025) — воспринимается как «индексируемая ОФЗ» с премией за риск.

Мои личные цифры (чтобы было честно)

Недавно подписчик меня спрашивал про Новороссийский морской торговый порт (НМПТ)  — давайте разберём эту дивидендную историю. Что там с котировками, финансами и дивидендами. Какие есть драйверы роста и риски, а в заключении сделаем вывод — стоит ли прямо сейчас инвестировать в НМТП. Поехали!

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой телеграм-канал. Там много другого полезного контента.

НМТП

Я держу эти бумаги в портфеле и не планирую их продавать (скрин из сервиса учёта инвестиций):

Продолжаю делать подробные «прожарки» инвестиционных инструментов, доступных на Московской бирже. На этот раз под мой пристальный взор попал свежий фонд «Ежемесячный доход» (FLOW) от Сбера.

📲В инвест-приложении зелёного банка с конца прошлого года запущена активная маркетинговая компания по привлечению внимания к этому фонду. Мол, это отличный актив для сбережения и получения ежемесячных выплат — ну просто вторая зарплата! А что на деле? Давайте разбираться.

Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

💰О фонде FLOW ETF

Биржевой фонд FLOW начал торговаться в июле 2025 года и сначала назывался SPAY. Это была явная отсылка к популярному фонду TPAY от Т-Банка, который знаменит в первую очередь своими нехилыми комиссиями. Забегая вперёд, здесь тоже с этим «всё в поряде» (УК себя не обижает).

✍️Вот как пишет об этом фонде сама УК:

Благодаря покупке паев можно уменьшить общий уровень риска инвест-портфеля и сформировать дополнительный источник дохода. Фонд рассчитан на инвесторов, которые предпочли бы получать ежемесячные выплаты при минимальном уровне риска.

Но вопрос не в этом. Вопрос в другом: мы уже на дне —

или рынок готовит ещё одно финальное снижение?

В новом видео:

0️⃣ показываю зону возможного последнего падения BTC

0️⃣ где можно подбирать среднесрок

0️⃣ какие цели по ETH, BNB и SOL

0️⃣ и где начнётся настоящее движение 2026 года

Сценариев два. Один из них очень неприятный для холдеров. Смотрите внимательно — уровни будут рабочими.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

В новом видео разобрал:

0️⃣ золото: где формируется коррекция и какие цели выше

0️⃣ серебро: рабочая модель и уровень 87

0️⃣ платину: консервативный вход после пробоя

0️⃣ палладий: треугольник и цели 1800–1900

Главное — это не глобальный прогноз. Это текущие торговые возможности.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram   

МД Медикал Груп, более известная как Мать и Дитя, — крупнейшая в России сеть частных медицинских клиник. В структуру группы входят 88 госпиталей и клиник в 45 городах. Компания последовательно расширяет присутствие, а заметным драйвером роста в 2025 году стало приобретение сети клиник Эксперт.

Бизнесом с момента основания управляет Марк Курцер, контролирующий 67,9% акций. Высокая доля основателя снижает агентские риски и обеспечивает стабильность стратегического управления.

Акции торгуются на Московской бирже под тикером MDMG, входят в первый уровень листинга и включены в 16 индексов, включая основной индекс Мосбиржи.

💰Дивиденды

Дивидендная политика допускает распределение до 100% чистой прибыли по МСФО. Фактически решения о выплатах принимает контролирующий акционер.

Компания демонстрирует устойчивую практику выплат: в 2024 году дивиденды выплачивались ежеквартально. Совокупный объём составил 205 рублей на акцию (включая специальные выплаты). Дивидендная доходность достигала 21,7%.

Детальный анализ следующего облигационного выпуска ГК Азот — крупного производителя азотных удобрений. В статье рассматриваются финансовые показатели компании, структура бизнеса, долговая нагрузка и оценка привлекательности новых облигаций в контексте рыночных условий февраля 2026 года.