психология

Когда трейдер в прибыли он решает быть скальпером, когда в убытках — долгосрочным инвестором :)

Три проблемы, связанные с моими рекомендациями самому себе:

• Мне трудно купить много акций, с которыми я не знаком лично. Поэтому я не купил ПРОТЭК, купил Распадскую только на 3.3% портфеля, VZRZ и BSPB суммарно на столько же, вместо проданного VTBR… Однако, Системы купил много — было 7%, купленных по 25, добавил еще 4% и разбавил 2.5% МТС, потому что знаю эти компании и акции очень хорошо. Под фамильярностью в этом пункте я понимаю поведение акции, ликвидность — типа beta и average daily volume, но не одной цифрой, а с оттенками: как реагирует на новости, растет ли скачками или ровно, может ли упасть и вырасти по непонятным факторам — «характер» акций. Также знание компании в лицо — менеджмент, фундаментальные показатели — делает инвестирование гораздо комфортнее. Выход: держать по чуть-чуть много акций, чтобы знакомиться со всеми, но см. пункт. 3.

( Читать дальше )

Продолжаю разрушать мифы о теории Волн Эллиотта. Много проспорил Демура со своей целью в 25$, говорят, так ничего и не отдал. Но откуда она взялась? Актуальна-ли сейчас?

Во-первых, цель не Демуры, а Prechter. Демура всего лишь почитывает выпуски EWI.

Во-вторых, 25$-20$ не окончательная, а первая промежуточная на пути вниз.



( Читать дальше )

Вам, как и мне, должно быть все равно, куда пойдет рынок, если только вы не портфельный инвестор. Вниз или вверх, это неважно. В должны либо быть с ним, либо стоять в стороне. Хуже всего, если вы начинаете торговать свои убеждения, со словами «Он должен был пойти вниз!..», и начинаете платить за свои убеждения деньгами. Это самый худший случай. Всегда надо принимать во внимание вариант, что пробой поддержки может быть ложным, что фигура «голова-плечи» может быть сломана, что российский фондовый рынок не будет падать вслед за мировыми рынками, или же за сырьем, или же еще Бог весть по какой причине. И в этот момент необходимо признать свою ошибку и перевернуть свою позицию. Просто поплыть по течению.

Я не хочу писать пост конкретно прям о себе, так как то, о чем я хотел бы с вами поговорить только частично относится ко мне и, написав о себе, я бы зарубил приличную часть области вопроса.
 
Что есть процесс торговли? В некотором отдалении это взаимодействие личности с рынком. Обе составляющие влияют на процесс. Для понимания динамики процесса лучше бы понимать структуру и личности и рынка. На рынке фокусируется много внимания и говорить о нем я сейчас не буду.
 
Личность представляет основной интерес для меня. Адекватное восприятие личности очень благотворно влияет на процесс, а точнее адекватное восприятие и принятие себя. Если очень сильно обрубить со всех возможных и невозможных сторон фразу «восприятие и принятие себя благотворно влияет на процесс», то, получится  «ведение журнала сделок поможет тебе в торговле», которую я неоднократно читал в разных книжках. И я не говорю ни о каком осмысленном вмешательстве в систему рынок — личность, когда картина восприятия прояснится – это уже просто за пределами мечтаний, я всего лишь говорю о том, чтобы просто видеть то, что есть, без искажений и галлюцинаций. Это само по себе окажет сильное влияние на жизнь и торговлю.


( Читать дальше )

Давайте рассмотрим еще несколько примеров пузырей и крахов из недавней истории.



2011 март – крах японского фондового рынка

С позиции ФА обвал японского фондового рынка в марте можно объяснить, как реакцией на землетрясение и его последствия.


Естественно толчком к обвалу индекса Никкей послужила именно катастрофа: землетрясения и последующие аварии на АЭС в Японии. Однако, на графике индекса видно, что на индексе с осени 2010 года надулся спекулятивный пузырь с характерными предвестниками обрушения в виде логопериодических колебаний. Разладка в пузыре состоялась еще в конце февраля (!). Таким образом, получается, что рынок еще до катастрофы в Японии был готов к падению. Тем временем  подгонка логопериодической функции указывала на критическое время именно в марте.

1999 – взлет золота


Ранее мы говорили, что пузырь может надуваться не только в виде экспоненциального роста цены, но и в виде ее снижения по такому же закону (был рассмотрен пузырь в паре EURUSD). Осенью 1999 года на золоте лопнул пузырь перепроданности.  

( Читать дальше )

( Читать дальше )

По моему мнению, наиболее впечатляющий момент во Floored. (с 7 минуты 15 секунды, к сожалению не умею вырезать нужное видео). Пьяные откровения бывшего floor trader Greg Riba. Он оставил бизнес после 2 десятилетий торговли. Из его намеков можно примерно представить, почему это произошло — сломался психологически (в финансовом плане — не разорился, ушел оставшись более чем просто финансово состоятельным, о чем говорит шикарная квартира, рояль, и Пикассо на стенах).





( Читать дальше )

Эта запись не для сторонников сплошного позитива и псевдоконструктива.
Она не несет явной информации и руководства к действию. Если вы посчитаете, что все ниженаписанное не имеет отношения к торговле — это ваша точка зрения.

И да, я трейдер, который в своей работе в основном опирается на психологию, тк я знаю, что именно она основной драйвер торговли. Поэтому я пристальное внимание уделяю не уровням поддержки и каналам, а мотивам, причинам, состояниям и реакциям.
В этот раз размышляя о тильте я решил рассмотреть его как проявление стремления человека к саморазрушению. Долго не думая взял сразу крайнюю форму проявления этого стремления — суицид, и стал изучать. Придумывать, теоретизировать, транспонировать даже не пришлось.
Ниже я просто вставлю то, что показалось мне особенно интересным и характерным.

ВОЗ насчитывает 800причин самоубийств. Из них:

( Читать дальше )