процентная ставка ФРС

( Читать дальше )

Сегодня выйдет прогноз  процентной ставки в США. 

Результаты повышения % ставки на рынок (в похожих ситуациях, а именно после её снижения): 
 пример  16.12.2015


( Читать дальше )

👉 Председатель ФРС Джером Пауэлл напугал рынки во вторник, сказав, что экономика США все еще очень далека от достижения максимальной занятости, ключевого компонента для начала повышения процентных ставок.

Пауэлл, выступая перед банковским комитетом Сената:

Что я сказал на прошлой неделе, это то, что мы почти сдали тест для начала сворачивания скупки активов. Я пояснил, что, на мой взгляд, мы очень далеки от выполнения теста на максимальную занятость

👉 ФРС обещала продолжить покупать облигации казначейства и бонды, обеспеченные закладными, в объеме $120 миллиардов в месяц до тех пор, пока не будет достигнут «значительный дальнейший прогноз» в продвижении к целям безработицы и инфляции. При этом руководство американского центробанка считает, что порог для повышения ключевой ставки намного выше, чем для начала сокращения скупки облигаций.


( Читать дальше )

Замминистра финансов Тимур Максимов:

Мы не ожидаем каких-то больших изменений на рынке ОФЗ. Та ситуация, которая складывается в США, конечно же, повлияет на весь мир, потому что сокращение объема покупок сначала, а потом, возможно, и некоторое ужесточение ДКП — эти два фактора изменят условия фондирования для всего мира в целом. Но мы видим, что ситуация на рынке ОФЗ достаточно устойчива. После тех беспрецедентных объемов размещения, которые были в прошлом году, в этом году у нас программа заимствований гораздо скромнее. «Мы не ожидаем каких-то больших негативных моментов для российского долга от ужесточения денежно-кредитной политики в США. Определенные колебания возможны, но это нормально, рынок каждый день подвергается каким-то корректировкам, поэтому продолжаем работать в штатном режиме

Эффективная ставка ФРС в мае = 0,07%.
Инфляция США в мае = 5%.
Таким образом реальная процентная ставка ФРС = -4.93%.
Похожая ставка возникала лишь дважды в 70-х годах прошлого века, но она не сохранялась долго. 


Интересно, что еще чуть-чуть, и может случиться невероятное: инфляция в США вырастет больше чем в России (в России инфляция 6%). 
При этом российские ОФЗ дают на 600 базисных пунктов доходность выше, чем Treasuires.

Понедельник, 25 января 2021 г.

                ГЕРМАНИЯ       

• Индекс делового климата IFO (январь)

                ЕВРОЗОНА        

• Выступление председателя ЕЦБ Лагард

                                              

Вторник, 26 января 2021 г.       

                ЯПОНИЯ            

• Протокол заседания по кредитно-денежной политике 

                США                    

• Индекс доверия потребителей CB (январь)

                                              

( Читать дальше )

Как проходит конференция ФРС в период самоизоляции:

Статья взята с нашего официального сайта:

https://www.spb-finance.com/post/пресс-конференция-фрс-29-04-20-что-царит-в-голове-джерома-пауэлла

( Читать дальше )

Причины срочного снижения процентной ставки от ФРС: экономика США остаётся сильной. Однако коронавирус создает риски для экономической активности. В свете этих рисков ФРС и понизил ставку для повышения активности в экономике, а упали мы из-за того, что инвесторов испугал сам неожиданный факт снижения ставки.

В США внесли в «черный список» 27 компаний из Китая. На переговорах в четверг эта тема не будет затрагиваться. Рынок S&P 500 упал, но сегодня вырос на комментариях. Китай не планирует заключать новый торговый договор в полном объеме. Золото и серебро в любой момент могут начать расти, если страны не договорятся. ФРС готова снизить процентные ставки, если ситуация резко ухудшится. Нефть ожидает реальных договоров между США и Китаем. Индекс доллара немного снизился от максимумов. В четверг выйдет отчет минсельхоза США за месяц. Прогноз погоды двигает зерновые и масличные наверх. Какао снижается на фоне хорошего урожая, который будет по прогнозу. Хлопок может вырасти из-за дождей в Техасе.

Бывшая глава ФРС Джанет Йеллен:
«Дурни! Сколько можно повторять? Запускайте печатный станок, ставку в пол и выкупайте акции и деривативный мусор!
Пока не поздно...»

Дело не в ключевой ставке и каких то отчетах, все дело  в долларе!
Котировки индексов практически перестали реагировать на негативные показатели статистики. С начала текущего года наблюдается все возрастающая дивергенция с индексами. Сейчас тоже самое можно видеть и на облигационных рынках, когда доходности стали инвертироваться. Акции растут исключительно из-за осуществляемых самими корпорациями обратных выкупов, которые совсем недавно иногда достигали уровней 200 миллиардов долларов в месяц.
Вопрос: а откуда корпорации, берут такую ликвидность? В частности, предшественницы Пауэлла Джанет Йеллен, которая призывала монетарные власти США и ФРС «немедленно» приступить к прямому выкупу акций для поддержки фондового рынка и оттягиванию неминуемого обвала. Все это попахивает конспирологией, но, после прошлогоднего рождественского звонка главы ФРС шести ведущим банкам с прямым вопросом о ликвидности и срочно созыва «Комитета по погружению», есть основания полагать, что у ведущих корпораций появился некий внешний источник ликвидности, похожий на «ограниченное QE». Ссуживают ли деньги те самые шесть банков, или этим заняты структуры ФРС, для последствий таких шагов не важно, ибо эти самые последствия прямым образом угрожают американскому доллару, как главной мировой валюте.

( Читать дальше )