портфельное инвестирование

Утверждение:
При рассмотрении эмитентов для инвестирования больше 4-х, выгоднее инвестировать в половину из них. При рассмотрении количества эмитентов менее 4-х, выгоднее инвестировать в одного эмитента.

Вывод формул:
Для получения вывода формулы изначально задача ставится так: мы заранее знаем распределение прибылей убытков (см. картинку), сравниваем два случая, когда мы хотим получить по одному эмитенту максимальную прибыль, инвестируя только в него, и когда все купленные эмитенты попадаю в положительную область прибылей. Во втором случае, из всей выборки эмитентов мы должны купить только половину. Какие именно эмитенты в какой последовательности в этом распределении находятся заранее неизвестно. Для упрощения берем распределение прибылей и убытков 50/50 в линейном виде. Критерий, по которому мы сравниваем два варианта это произведение вероятности на прибыль. Вывод произведения вероятности получения прибыли на потенциальный профит в двух разных случая следующий:

Предисловие. Эта статья будет выглядеть несколько безсвязной потому, что я скомпилировал ее из моих ответов в личке и из ответов к теме Дмитрия Воронова, которые (ответы) я осознанно оставил почти без изменений.

https://smart-lab.ru/blog/728141.php

Цель этой статьи — зафиксировать моё настроение и мои мысли в этой непростой рыночной ситуации. 

( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты сентября 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

За месяц закрыты ММК, Five, Татнефть, Пик, Газпромнефть и Агро. С двумя последними ситуация получилась неприятная. В большинстве случаев позиции у меня закрываются лимитными стопами или тейк профитами. Пик как раз и был закрыт тейк-профитом по 1500. А вот SIBN и AGRO закрылись практически на самых лоях по 400 и 1050, если правильно все помню. Вообще, это больше вопрос философии и методологии тестирования системы. Расчет стопов системы я долго тестировал, смысл был в защите от серьезных убытков при незначительном количестве ложных закрытий в результате аномальных выносов. Пока не вижу смысла вносить коррективы, редкие случайные срабатывания являются платой за уменьшение уровня убытка при разворотах, хотя в конце года будет о чем подумать над финальными итогами. Последние пару недель значительная часть портфеля в долларе, что по состоянию на утро 1 октября немного снижает общую доходность по месяцу.

Я «портфельное инвестирование» воспринимаю только как долгосрочную спекуляцию. 
И это моё кредо. 
Я об этом писал частенько раньше, когда пытался понять, почему термину «инвестирование» пытаются придать статус какой-то элитарности. 
Не спекуляция — это стратегии Купить и Забыть, Купить и Держать, покупка дивитикеров ради получения дивов. 
А любая покупка с целью продать дороже — это спекуляция, и сроки тут не имеют значения. 
Основной критерий — это цена. 
Поэтому ловля максимумов и минимумов — это часть стратегии управления портфелем. 
Ведь нет смысла держать в портфеле безперспективный компонент, надо продать его и вложить деньги в то, что имеет потенциал роста.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Золото

Эмитент

ВТБ Капитал — я купил на 10% от портфеля.

https://rusetfs.com/etf/RU000A101NZ2

Тинькофф

https://rusetfs.com/etf/RU000A101X50

FinEx

https://rusetfs.com/etf/IE00B8XB7377

Серебро

( Читать дальше )

Смотрим на золото в рублях. 
Просто так. 
Чтобы полюбоваться — как обезцениваются наши деньги. 




( Читать дальше )

Приветствую.
Результаты августа 2021 торговой стратегии «рациональные инвестиции».

Вместе с новыми максимумами ММВБ обновились и максимумы счета. Немного лучшую динамику обеспечивают бумаги, удельный вес которых в индексе незначителен (Система, ММК, Пик) или они вообще отсутствуют в индексе (Черкизово, Агро, Сегежа, НМТП). Погашен ОФЗ26217, перед отсечкой закрыта позиция по Северстали, на хаях по 5500 закрыта половина позиции по Яндексу. После Яндекса и Северстали портфель стал практически без плеча.
Текущий состав:


( Читать дальше )

На днях изучал золотые ETFы, чтобы при их помощи добавить золото в свой портфель. 

Ведь считается, что золото необходимо держать в портфеле, ради его стабилизации. 

Причём, безапелляционно рекомендуется доля золота не менее 20-30%. 

Вы можете заглянуть в любой источник информации, и там вам без тени сомнения поведают, что золото хорошо спасает сбережения от инфляции. 

И действительно, вы смотрите на график золота, и вас не оставляет мысль, что неплохо было бы держать часть сбережений в золотых ETFах и инвестиционных монетах. 

И я тоже так думал до сего дня, глядя на этот график. 




( Читать дальше )

Всем привет!

За прошедшие два года тема инвестиций у нас стала очень популярна. Это привело к развитию не только инфраструктуры, но и смежных областей. Например, консультационные услуги и обучение.

На графике Гугл Трендс виден стабильный рост числа запросов «инвестиция» с августа 2019

Развитие — это хорошо! Благодаря этому выросла конкуренция, а следом за ней увеличилось количество ЕТФ на российском фондовом рынке и снизились их комиссий. Хотя нам еще далеко до уровня американских ЕТФ, но мы движемся в верном направлении.

К минусам я бы отнес рост числа мошенников, инфоцыган и вот этого вот всего. Поэтому я решил написать про принципы пассивных инвестиций и как на практике их применять. Так сказать, не забавы ради, а пользы для))

Прежде чем начну, пару ремарок.
1. Я не исключаю возможности заработка на отборе отдельных акций, но это намного трудозатратнее и менее прогнозируемое занятие, чем пассивное инвестирование.

( Читать дальше )