покер

Перечитываю по дороге на работу эту книжечку, пару понравившихся цитат оттуда:

Брокеры называют такой подход контрапунктным. Всякий хотел бы играть в таком стиле, но мало кому он дается по той печальной причине, что большинство людей опасаются показаться дураками. Инвесторы не так сильно боятся лишиться денег, сколько их страшит одиночество, то есть необходимость принимать риски, которых все остальные избегают. Если им в этой позиции придется проиграть, у них не будет никаких оправданий, а большей частью инвесторы, как и все другие, нуждаются в оправданиях. Как это ни странно, но они рады балансировать на краю пропасти, если тем же самым занимаются тысячи других. Но если общее мнение, пусть даже ошибочное, сочтет рынок неблагоприятным, многие инвесторы немедленно поменяют позицию.

В инвестиционных операциях нет законов о праве на интеллектуальную собственность и невозможно взять патент на хорошую идею. Гордость изобретателя меркнет рядом с гордостью того, кто добывает прибыль.


( Читать дальше )

Еще совсем недавно я был наибольшим дилетантом в мире карточных игр, т.к. за 20 лет моей жизни, я научился играть всего в одну карточную игру. Сами понимаете — дурак подкидной, очень популярная игра. Наверняка, очень простые правила и сделали игру такой популярной, можно даже сказать — народной. Еще давным давно, некоторые знакомые попытавшие счастья на форекс и одновременно играя в покер, посоветовали и даже хотели научить меня правилам этой карточной игры. Тогда у меня были большие сомнения, как у карточной игры может быть что-то общее с таким монстром настроений толпы и крупных игроков, как валютный рынок.
Однако, ситуация сложилась таким образом, что к покеру я все-таки вернулся. Уже совершенно другие мои друзья, не связанные с трейдингом решили меня научить покеру. Как мне было отказать, когда сидим мы ночью возле костра в легкой обстановке, стол освещают свечи, а на углях готовится картошка и мясо. В конце концов, мне стало просто интересно научиться чему-то новому. Я не азартный игрок и на деньги в карточные игры никогда не играл, но ведь сейчас мне это никто и не предлагал. Небольшая ремарка, еще в школе меня пытались научить играть в покер, но либо по моей невнимательности, либо по невнятным объяснениям рассказчика, ничего из этого не получилось. А сейчас буквально, за 5 минут я быстро освоил все правила, единственное, что естественно, я не смог сразу запомнить все комбинации, что не помешало мне сделать выводы об этой карточной игре.


( Читать дальше )

Продолжение первой части
Когда я только начал, я всегда покупал опционы, предлагавшиеся по ценам ниже внутренней стоимости, думая, что у меня в кармане гарантированная прибыль. Я не мог понять, почему другие умные трейдеры в операционном зале не бросаются на эти сделки. В конце концов я понял, что причина, по которой умные трейдеры не покупают эти колл-опционы, заключается в том, что в среднем они приводят к проигрышу.
— Если это вполне законно, то почему учреждения не продают регулярно колл-опционы накануне ликвидации своих позиций? Кажется, это было бы несложным способом снижать проскальзывание при выходе из больших позиций.
—Собственно говоря, это весьма распространенная стратегия, но маркет-мейкеры уже поумнели.
— Как изменился рынок опционов за те 10 лет, что вы на нем работаете?
—Когда я начал торговать опционами в 1981 году, все, что требовалось для того, чтобы делать деньги, это использовать стандартную модель Блэка-Шоулза и здравый смысл. В начале 1980-х годов самая общая стратегия заключалась в том, чтобы стараться купить опцион, торгующийся при относительно низкой подразумеваемой волатильности и продать связанный с ним опцион с более высокой волатильностью. Например, если большой ордер на покупку какого-то конкретного колл-опциона подталкивал его подразумеваемую волатильность до 28% в то время как другой колл-опцион для той же акции торговался на 25%, вам следовало продавать более волатильный колл-опцион и компенсировать эту позицию покупкой колл-опциона с меньшей подразумеваемой волатильностью.


( Читать дальше )

Всем, привет!

На бескрайних просторах «интернетов» мною была найдена замечательная статья написанная о крупном опционном трейдере Джеффе Яссе. Из неё Вы узнаете о распространённых ошибках всех начинающих опционных трейдеров, о неэффективности в моделях ценообразования опционов, о волатильности и распространёных ошибках связанных с ней и многом другом.

Сразу хочу отметить: статья объёмная и разделена на 2 топика. Любители быстрого чтива — могут проходить мимо. В эту статью надо вдумываться.


Джефф Ясс

Математика стратегии
Джефф Ясс (Jeff Yass) начал работать опционным трейдером в операционном зале Филадельфийской фондовой биржи в 1981 году. Он был настолько восхищен возможностями опционной торговли, что уговорил попробовать стать трейдерами целый ряд своих друзей по колледжу. В начале 1980-х годов он подготовил для работы трейдерами шестерых своих друзей. В 1987 году Ясс и его друзья объединились, создав Susquehanna Investment Group. Фирма эта быстро росла, и теперь в ней работают 175 человек, включая 90 трейдеров. Сегодня Susquehanna— одна из крупнейших в мире фирм, торгующих опционами, и одна из крупнейших организаций, занимающихся программной торговлей.


( Читать дальше )

Интересно кому-нибудь еще доставляет удовольствие раскладывать карты за столом? В игре в покер можно контролировать и тренеровать эмоции, а также контролировать риски! кто-нибудь использует карточную игру для оттачивания выших профиссиоальных навыков?
Заметил как в торговле так и в игре существует предел, тоесть планка, при которой Вы не можете или Вам с трудом удается достичь какого-то уровня!!!

Через 6 лет безуспешного околонулевого-минусового трейдинга до меня наконец дошло что есть трейдинг. Это контроль рисков! И все! Остальное — неконтролируемое поведение толпы, выражающееся в изменении цены в ту или иную сторону. И спасибо за это покеру! Теперь ставлю стопы! Впереди жду роста депозита!

• хороший доклад Андрея (из Финама), про каналы Дончиана
• майтрейда был рад видеть.с ним все будет хорошо.
• познакомился лично с trader_notes  — занимается созданием фонда фондов на западных рынках.Андрей интересный человек.
• покушали и потерли с Александром Жаворонковым ака Феникс-тот ещё хитрюга.Знает прилично.
• поиграли в смартлабе в покер с моим другом из Тройки, Иваном. За вечер +400%. мило.
• приятно потерли с Димой Белоусовым из UT, он молодец. Ребята строят разные робовещи по принципу стат. арбитража, многое схоже с моделями DREAM TEAM. обменялись идеми.
• Бесплатно подогнал United Traders идею  с ЯБЛОКОМ. => http://smart-lab.ru/blog/44324.php .
• дома буду читать книжку.кайф.

Леша сделал забавное фото: