отчеты МСФО

— Выручка: 159,7 млрд руб. (+16% г/г)

— OIBDA: 60,8 млрд руб. (+0,6% г/г)

— Чистая прибыль 9 млрд руб. (-27,1% г/г)

Компания за отчётный квартал восстановила выпадающие доходы прошлого года. Рост выручки связан с восстановлением продаж в розничном бизнесе, увеличением розничного кредитного портфеля и ростом комиссионных доходов в Финтехе, а также развитие рекламного бизнеса.

Несмотря на рост доходов, прибыль МТС упала. Это было ожидаемо, на фоне рост ключевой ставки, у компании выросли процентные расходы и амортизационные отчисления.

Кроме этого, МТС продолжает каждый квартал увеличивать чистый долг. За июль — сентябрь он вырос на 5,3% — до рекордных 438 млрд руб. Долговая нагрузка по коэффициенту поднялась до 1,84х. В следующем году компания планирует погасить более 160 млрд руб. Соответственно, МТС придётся привлекать денежные средства уже по более высоким ставкам. Это в свою очередь будет оказывать давление на свободный денежный поток и чистую прибыль компании.

Чтобы сократить долговую нагрузку и выплатить высокие <a href=«finrange.

Основные моменты VEON за 3 квартал 2023 года

• Выручка составила 945 млн долларов США, +6,1% г/г (+19,3% г/г в местной валюте)

• Выручка от услуг составила 913 млн долларов США, +6,9% г/г (+19,8% г /г в местной валюте)

• EBITDA составила 444 млн долларов США, +17,0% г/г (+30,6% г /г в местной валюте)

• Капитальные вложения составили 131 млн долларов США, -29,8% г/г, при интенсивности капитальных вложений LTM 17,8%

• Выручка, полученная пользователями 4G и Multiplay, составила 474 млн долларов США, +15,4% г/г (+ 27,7% г /г в местной валюте)

• Общая сумма денежных средств и их эквивалентов составила 2,2 млрд долларов США, при этом 1,8 млрд долларов США в штаб-квартире

• Валовой долг составил 4,3 млрд долларов США (снизился на 7,1 млрд долларов США г/г), чистый долг без учета обязательств по аренде составил 1,3 млрд долларов США (снизился на 3,9 млрд долларов США г /г)

• Соотношение чистого долга к EBITDA без учета аренды в текущем квартале составило 0,86x, что в 3,3 раза меньше, чем в третьем квартале 2022 года

💻 Астра — первый отчет и сразу рекорд!

Компания продолжает развитие в рамках благоприятной рыночной конъюнктуры

⌨️ Ключевые показатели за 9 месяцев 2023:

✔️ Отгрузки +113% и 5,095 млрд руб. Уже 80% от всех отгрузок за 2022 год.
✔️ Выручка выросла на 98%.
✔️ Сильно выросла Себестоимость (х2,85), в основном за счет з/п (3,4х).
✔️ Рост расходов на маркетинг — 2,4х.
✔️ Операционные расходы выросли в 2,7 раз.
✔️ Чистая Прибыль без изменений и на уровне прошлого года.

‼️Важно помнить, что 75% продаж приходится на 2-е полугодие. Учитывая текущие темпы, акционеры могут рассчитывать на рекордные результаты по итогам года.

⭐️Мнение GIF

Мы сохраняем позитивное мнение о компании и ее развитии в рамках ухода иностранных конкурентов и перехода госкомпаний на отечественное ПО и даже участвовали в этой IPO. 

🚗 CarMoney продолжают показывать хороший рост

Рост ставки не оказал особого влияния. Формирование резервов выросло на скромные 3,4%, а процентные расходы даже упали на 18,8%!

Ключевые финансовые показатели за III квартал (г/г):

🟢Процентные доходы +21,5%.
🟢Чистые процентные доходы +48,3%.
🟢Чистая Прибыль + 21,8%. Маржинальность на уровне прошлого квартала 14,9%.

‼️Сильные финансовые результаты — следствие высоких операционных показателей.

Динамика за 9 месяцев

🟢Рентабельность собственного капитала (ROE) — снижение до 16,5%.
🟢Рентабельность активов (ROA) — рост до 8,3%.
🟢Рост по активам на 17,6%.
🟢Портфель займов вырос на 7,5% с прогнозом роста на 12%.
🟢Объем выдач займов вырос на 21% с прогнозом роста на конец года на 26%.

⭐️Мнение GIF

Оценку в 1,4х P/Bv сложно назвать завышенной, учитывая рост бизнеса. Мы сохраняем позитивный взгляд на компанию, учитывая высокие темпы роста и рентабельность капитала.

Демонстрируя высокие темпы роста, мы продолжаем укреплять свои лидерские позиции на рынке инфраструктурного ПО, одного из самых быстрорастущих сегментов российского ИТ-рынка. В этом году мы проводим большую работу по расширению и развитию команды, благодаря чему формируется прочная база для устойчивого роста всего бизнеса на годы вперед.

🚀 Продажи на высоком уровне. Отгрузки выросли более чем в 2 раза до 5 095 млн рублей на фоне продолжающегося масштабирования бизнеса и расширения продуктового предложения.

📈 Кратный рост. Выручка удвоилась до 4 672 млн рублей за счет роста доходов от продаж флагманского продукта ОС Astra Linux на 77%, более чем трехкратным ростом доходов от продуктов экосистемы и ростом выручки от сопровождения продуктов в 2,5 раза.

👨‍💻 Развитие команды. За отчетный период количество сотрудников выросло более чем вдвое и достигло 1 741 человек, из них 67% — ИТ-специалисты. Капитальные затраты на ИТ-разработку увеличились на 75% и составили 712 млн рублей.

Компания «Ренессанс Страхование» опубликовала сильные выборочные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО. Компания также находится в процессе приобретения «Райффайзен Лайф», которое должно оказать благоприятное влияние на бизнес и дивидендные выплаты в будущем, по словам менеджмента компании. «Ренессанс Страхование» выплатило дивиденды за 6 месяцев 2023 в размере 7,7 рублей на акцию и, по нашим оценкам, акционеры могут получить еще 3,5-4 рубля на акцию (доходность 4%) весной 2024.

Ключевые операционные и неаудированные ФИНАНСОВЫЕ результаты ЗА 9М 2023 года

👉 Более чем двукратный рост отгрузок до 5 095 млн рублей на фоне продолжающегося масштабирования бизнеса и расширения продуктового предложения

👉 Двукратный рост выручки до 4 672 млн рублей обусловлен растущими доходами от флагманского продукта ОС Astra Linux на 77%, более чем трехкратным ростом доходов от продуктов экосистемы и ростом выручки от сопровождения продуктов в 2,5 раза по сравнению с прошлым годом.

👉 За 9 месяцев 2023 года количество сотрудников Группы выросло более чем вдвое и достигло 1 741 человек, из них 67% — ИТ-специалисты

👉 Вследствие усиления команды разработчиков капитальные затраты на ИТ-разработку увеличились и составили 712 млн рублей, что на 75% больше, чем в аналогичном периоде прошлого года.

👉 Чистая прибыль осталась на высоком уровне и достигла 1 335 млн рублей, а рентабельность по итогам 9 месяцев составила 28,6%.