опцоны

Трейдеры, 

подскажите, пожалуйста, как рассчитать ожидаемую волатильность акции (implied volatility) при торговле опционами со ссылкой на литературу. 
Заранее спасибо!

( Читать дальше )

Коллеги, подскажите. Хочу построить торговую стратегию на опционах. Провел анализ цен акций (американский рынок) и выявил некоторую закономерность. Детали долго рассказывать, но по статистике в 90% случаев цена после получения сигнала (в течение месяца, примерно) не преодолевает определенный уровень. Т.е. я могу спокойно продавать CALL или PUT с этим страйком. Внимание, вопрос. Что делать в оставшихся 10 % случаев. Я могу конечно хеджировать покупая опционы с более близкой датой экспирации или продавать/покупать саму акцию, когда идет к этому самому уровню. Есть еще какие-то варианты? 

В качестве лирического отступления
В предыдущем посте я поделился своими небольшими изысканиями по восстановлению улыбки волатильности. После получения результата на руки напал острейший приступ чесотки по испытанию системы в бою. Всё-таки модель моделью, а skin in the game – это совсем другое. Для этого был написан на lua дельтахэджер, принимающий из файлов конфигурации параметрическую поверхность волатильности, полученную численными методами.
Естественно, результат испытания в бою отличался от ожидаемого. Обнаружил в расчётах волатильности несколько ляпов. Забавно, что после устранения ляпов получился второй неожиданный результат, но имеющий логическое объяснение. На грааль не надеюсь, но результат интересный и его надо осмыслить. 
Пока идёт процесс размышления решил накатать небольшой пост на понимание сути опционов, который может быть полезен новичкам.

К сути дела
Когда имеешь порядочный опыт работы с опционами, то не составляет труда оперировать греками и даже в уме прикидывать как изменение грека может повлиять на стоимость опциона или под какие риски подставлена опционная конструкция. Но без опыта это реально сложно. И многих новичков это отпугивает.

( Читать дальше )

Он появился вчера в начале вечерней сессии. И, особо не заморачиваясь, прикупил примерно 10 000 опционов call 70го страйка брента. Очень дорого прикупил, в районе по 50ти центов (27 iv). Сегодня утром отдал весь объем очень дешево, всего по доллару (до 21 iv) продавал. Никого не расстроил и заработал примерно 50 000 $ себе на карманные расходы. Буквально полчаса тому назад перезашел на полученную прибыль в опционы call 71го страйка. Очень дорого покупал, чуть дешевле 50ти центов (примерно 35 iv). Если цена нефти подрастет, то, судя по всему, он вернется в стакан. Скрее всего дешево продавать будет. Всего по доллару) Желающие могут покараулить халяву