опционы

покупаю 33 000 колл на сентябрь 550 продаю фьючи 32 940.
гамма 0,1379
рехедж 10 дельт 
срок до конца месяца

Как я писал ранее по доллару сбылись опасения два из трех факторов уже сработали одновременно. Первое это отскакивает определенно перепроданный евродоллар, да еще как отскакивает. Второе нефть бьет рекорды. И еще ождин косвенный как следствие. ОФЗ из которых мы все ожидали вот-вот попрут нерезы обратно продавать все менее и менее выгодно так как рубль дорожает к доллару и этот процесс, который должен был в относительно долгосрочном плане давить на рубль тоже нивилирован.
По технике мы устояли в боковике 33 000 — 33600 и скорее всего увидим небольшую техническую коррекцию курса вверх в район 33100-33150.
Что дальше? Как ни странно основной фактор не нефть а именно ЕВРОДОЛЛАР что оттуда ждать — неясно, скорее всего консолидан=ция, во время которой мы будем иметь несколько спокойных дней со значениями фьюча 33 000 — 33 150.
Надежды на минфин с его закупками все еще есть, но думаю что это уже и так сидит в текущем курсе, ЦБ сам собой не готов как я понимаю опуска рубль при помощи интервенций, однако мы можем увидеть уже в августе снижение процентных ставок и это немного надавит на рубль и заставит иностранцев продолжать сидеть в офз-шках.

( Читать дальше )

Недавно на смарт-лабе кто-то спрашивал про недельные опционы.

Вот сделал скрины.

Первый скрин — это опционная достка на минисипи 500 на ближайшую экспиру — эта пятница — 12е число:


Кстати, знатно сегодня колы растут.

и второй скрин — это тоже на 12 число, но по евробаксу:



Есть еще на зерновых, в частности я проверял на пшенице — zw, но там ликвидность — нулевая, даже скрин не стал делать. 

( Читать дальше )

Наблюдаю такую картину: наш супер викс пополз вверх, теоритеческая цена 125 июльского пута (я за ним наблюдаю) неожиданно выросла на 20% моя вариационная маржа сразу покраснела, а вот в стакане продолжается торговля по нормальным ценам. Такое я однажд наблюдал в октябре 2011, но тогда вола нарисовалась под 100 и мой нарисованный убыток меня привел в ужас.

Открываю небольшой шорт по рынку.
Позиция в шорт среднесрочная (тактическая), т.к. долгосрочно (стратегически) большинство макро-индикаторов на которые я ориентируюсь, все еще указывают на рост. Хотя как говорится «нутром чую» можно поиграть на коррекции.

Торговый план:



Горизонт инвестиции 1-2 месяца (летняя коррекция)
Доходность риск в районе 2,7. Стоп над хаем 3050 (примерно -3%), Тэйк в районе 2700 (8-9%).
Позицию традиционно открываю через  QID (это ETF -2 x NASDAQ)
На этот решил поэкспериментировать с опционами (вертикальный спрэд) на август
Buy: Call 21 по -$2
Sell: Call 27 по +$0,15
(адептам теории «только продаж» опционов привет! А вот в чем моя логика:)
Эффективно я покупаю бумагу за $22,85 (по текущей рыночной). То есть я потратил -$1,85, и у меня есть право купить по $21,0, и в итоге потрачу на бумаги $22,85.
Получается временного распада у меня «как бы нет». Зато есть лимитирование рисков и прибыли. Доходность/риск по позиции 2,7. Чтобы не быть полным занудой, про ништяки переоценки за счет дельты и гаммы писать не буду.
 
P.S. в сделку уже зашел, т.ч. отговаривать бессмысленно. Но к дельным советам я всегда прислушиваюсь =)

раздают 120 рублей премии. 3 дня до развала.
Даешь премию или газ :)
ну все как обычно. 

Переработка идеи Адрея Кузнецова

-1 Dec13 2300 Call
+1 Mar14 2250 Call



Идея заработать на дельте в случае роста какао. Волатильность сейчас низкая.

Пугает контанго на фьючерсах.
SEP 2204, DEC 2215, MAR14 2225.
По идее дальние фьючи будут расти медленее, чем ближние.
Пока мне непонятно как контанго повлияет на стоимость спреда.

P.S. в любом случае риск меньше, чем продавать края.

Вот прочел одну статейку, у нас на ресурсе, об убогости Украинской биржи, и что хочу сказать:
Информация на 100% правдивая, даже то, что некоторые компании не знают, что торгуются тоже правда. И то, что многие иммитенты перешуганные так же. Но другого выхода нет. На данный момент наше правительство сделало все, чтобы иностранный капитал обходил нас стороной, а наш выводился в оффшор. Сещуствующая «законная» схема вывода и ввода денег на иностранные биржы, в том числе и РТС, меня не устраивает. Я по образованию юрист, понимая всю подноготную не готов идти на 90% риска. К стати это касается и вас, гражданне РФ, ваша схема торговли на Америке ни чем не отличается от нашей. В случае грандиозного шухера вытоже не увидите своих денег. Кому интересно регистрируйтесь и заходите, отвечу на ваши вопросы. Поэтому  я пока безвыходно сижу на УБ, и продолжаю чеканит опционную стратегию на УБ вопреки всему и против всех)))))).

( Читать дальше )